Risco fiscal faz juros futuros dispararem e bolsa tem mais um dia de perdas; dólar vai a R$ 5,69
O cenário doméstico se sobrepõe ao exterior, com risco fiscal e ameaças de paralisação do Banco Central no centro do debate nacional.
Nenhuma boa fase de videogame está completa sem um bom desafio. É justamente isso que faz com que o próximo nível seja tão recompensador e emocionante, mas nem sempre as coisas andam como o planejado. O “chefão” não seria o chefão se ele não fosse duro na queda.
O mercado brasileiro parece empacado na mesma fase do jogo há alguns bons meses, mas pelo menos tem sido bem-sucedido em evitar um game over. É que toda vez que o chefão parece ter sido finalmente derrotado, ele assume novas formas. Em certos momentos pode até parecer que alguns truques tirados da cartola e manobras complexas podem ser a combinação perfeita, mas não passam de ilusões.
Infelizmente para os investidores brasileiros, esse problema não é facilmente resolvido com o botão de "desligar" e uma voltinha para tomar um ar. O risco fiscal está por toda parte.
A PEC dos precatórios parecia ter sido a solução, mas o líder do governo na Câmara dos Deputados, Ricardo Barros, segue falando em revisar mais uma vez as contas para encaixar mais gastos. Os servidores públicos também fazem pressão e buscam reajustes semelhantes aos concedidos aos policiais. Isso sem falar na falta de compensação tributária para a prorrogação da desoneração da folha de pagamento para quase 20 setores.
Com um chefão dessa magnitude, os juros futuros voltaram a disparar, e o DI com vencimento para janeiro de 2023 encerrou a sessão acima dos 12%. A inclinação da curva de juros contaminou os demais ativos, que tiveram um dia de muita volatilidade.
| CÓDIGO | NOME | ULT | ABERTURA |
| DI1F23 | DI jan/23 | 12,04% | 11,88% |
| DI1F25 | DI Jan/25 | 11,16% | 10,89% |
| DI1F26 | DI Jan/26 | 11,05% | 10,81% |
| DI1F27 | DI Jan/27 | 11,10% | 10,89% |
Pelo segundo dia consecutivo, as empresas produtoras de commodities foram responsáveis por limitar as perdas da bolsa brasileira. O Ibovespa chegou a operar em alta, mas encerrou a sessão em queda de 0,39%, aos 103.513 pontos.
Leia Também
O risco fiscal fez sua parte, mas as pressões externas também contribuíram para o dia instável do dólar. A ata da última reunião do Federal Reserve será divulgada amanhã, e os investidores voltam a temer um indicativo mais concreto sobre a elevação da taxa de juros no país. A moeda americana encerrou o pregão em alta de 0,48%, a R$ 5,6900.
Confira também alguns dos destaques do noticiário corporativo que movimentaram o dia:
- Stone e PagSeguro enfrentam dia difícil na bolsa após UBS BB rebaixar a recomendação dos papéis;
- Joe Biden está incomodado com o preço da carne nos Estados Unidos, e planos para reverter o quadro podem impactar JBS e Marfrig.
Desoneração barulhenta
O risco fiscal envolvendo a desoneração da folha de pagamento agora conta com uma possível judicialização da medida provisória (MP) do presidente da República, Jair Bolsonaro.
A medida que prorroga por dois anos a desoneração da folha de pagamento para 17 setores econômicos, considerados os que mais geram vagas de empregos no país, pode ir para o judiciário. Técnicos do Tribunal de Contas da União (TCU) acreditam que a União deve compensar o Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) pela desoneração da folha de pagamento dos 17 setores.
Os servidores afirmam que a revisão do cálculo do teto de gastos abre um espaço artificial nas contas públicas e a renúncia fiscal pode chegar a R$ 9,08 bilhões.
A sanção da medida ficou travada porque a equipe econômica cobrou a exigência de compensação, com aumento de outros impostos, pela redução da tributação para as empresas desses setores, mas ela não ocorreu, embora esteja prevista na Lei de Responsabilidade Fiscal (LRF).
Digerindo dados
A semana começou com os investidores à espera dos dados de emprego dos Estados Unidos. A bola da vez desta terça-feira é o relatório Jolts de emprego, divulgado ao meio-dia, e que mostrou uma criação de empregos menor do que a esperada. Já o PMI Industrial do país recuou acima do previsto.
Na noite da última segunda-feira (03), o PMI industrial da China avançou de 49,9 para 50,9, indicando uma expansão das atividades. Já o mesmo indicador do Reino Unido caiu menos do que o esperado, a 57,9 em dezembro.
Ainda existe uma grande expectativa em torno da divulgação da ata da última reunião do Federal Reserve amanhã, que deve trazer maiores detalhes sobre a alta nos juros americanos. Com isso, as bolsas americanas fecharam o dia com sinais mistos.
Sobe e desce do Ibovespa
As ações da CSN Mineração lideraram pelo segundo dia consecutivo as maiores altas do Ibovespa. Para Rafael Passos, da Ajax Capital, o movimento ainda é efeito do rebalanceamento de carteira do início do ano e impulsionado pela entrada da companhia no Ibovespa. Confira as maiores altas do dia:
| CÓDIGO | NOME | VALOR | VARIAÇÃO |
| CMIN3 | CSN Mineração ON | R$ 7,55 | 7,09% |
| ITUB4 | Itaú Unibanco PN | R$ 22,12 | 2,84% |
| KLBN11 | Klabin units | R$ 26,17 | 2,55% |
| SUZB3 | Suzano ON | R$ 60,89 | 2,18% |
| B3SA3 | B3 ON | R$ 10,95 | 2,15% |
Confira também as maiores quedas:
| CÓDIGO | NOME | VALOR | VARIAÇÃO |
| BIDI11 | Banco Inter unit | R$ 24,30 | -13,68% |
| BIDI4 | Banco Inter PN | R$ 8,18 | -12,98% |
| PETZ3 | Petz ON | R$ 14,41 | -8,91% |
| BPAN4 | Banco Pan PN | R$ 9,43 | -7,82% |
| LWSA3 | Locaweb ON | R$ 11,89 | -6,75% |
COMPARTILHAR
Inflação americana derruba Wall Street e Ibovespa cai mais de 2%; dólar vai a R$ 5,18 com pressão sobre o Fed
Com o Nasdaq em queda de 5% e demais índices em Wall Street repercutindo negativamente dados de inflação, o Ibovespa não conseguiu sustentar o apetite por risco
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais sobem em dia de inflação dos EUA; Ibovespa deve acompanhar cenário internacional e eleições
Com o CPI dos EUA como o grande driver do dia, a direção das bolsas após a divulgação dos dados deve se manter até o encerramento do pregão
CCR (CCRO3) já tem novos conselheiros e Roberto Setubal está entre eles — conheça a nova configuração da empresa
Além do novo conselho de administração, a Andrade Gutierrez informou a conclusão da venda da fatia de 14,86% do capital da CCR para a Itaúsa e a Votorantim
Expectativa por inflação mais branda nos Estados Unidos leva Ibovespa aos 113.406 pontos; dólar cai a R$ 5,09
O Ibovespa acompanhou a tendência internacional, mas depois de sustentar alta de mais de 1% ao longo de toda a sessão, o índice encerrou a sessão em alta
O Mubadala quer mesmo ser o novo rei do Burger King; fundo surpreende mercado e aumenta oferta pela Zamp (BKBR3)
Valor oferecido pelo fundo aumentou de R$ 7,55 para R$ 8,31 por ação da Zamp (BKBR3) — mercado não acreditava em oferta maior
Esquenta dos mercados: Inflação dos EUA não assusta e bolsas internacionais começam semana em alta; Ibovespa acompanha prévia do PIB
O exterior ignora a crise energética hoje e amplia o rali da última sexta-feira
Vale (VALE3) dispara mais de 10% e anota a maior alta do Ibovespa na semana, enquanto duas ações de frigoríficos dominam a ponta negativa do índice
Por trás da alta da mineradora e da queda de Marfrig (MRFG3) e Minerva (BEEF3) estão duas notícias vindas da China
Magalu (MGLU3) cotação: ação está no fundo do poço ou ainda é possível cair mais? 5 pontos definem o futuro da ação
Papel já alcançou máxima de R$ 27 há cerca de dois anos, mas hoje é negociado perto dos R$ 4. Hoje, existem apenas 5 fatores que você deve olhar para ver se a ação está em ponto de compra ou venda
Commodities puxam Ibovespa, que sobe 1,3% na semana; dólar volta a cair e vai a R$ 5,14
O Ibovespa teve uma semana marcada por expectativas para os juros e inflação. O dólar à vista voltou a cair após atingir máximas em 20 anos
Esquenta dos mercados: Inflação e eleições movimentam o Ibovespa enquanto bolsas no exterior sobem em busca de ‘descontos’ nas ações
O exterior ignora a crise energética e a perspectiva de juros elevados faz as ações de bancos dispararem na Europa
BCE e Powell trazem instabilidade à sessão, mas Ibovespa fecha o dia em alta; dólar cai a R$ 5,20
A instabilidade gerada pelos bancos centrais gringos fez com o Ibovespa custasse a se firmar em alta — mesmo com prognósticos melhores para a inflação local e uma desinclinação da curva de juros.
Esquenta dos mercados: Decisão de juros do BCE movimenta as bolsas no exterior enquanto Ibovespa digere o 7 de setembro
Se o saldo da Independência foi positivo para Bolsonaro e negativo aos demais concorrentes — ou vice-versa —, só o tempo e as pesquisas eleitorais dirão
Ibovespa cede mais de 2% com temor renovado de nova alta da Selic; dólar vai a R$ 5,23
Ao contrário do que os investidores vinham precificando desde a última reunião do Copom, o BC parece ainda não estar pronto para interromper o ciclo de aperto monetário – o que pesou sobre o Ibovespa
Em transação esperada pelo mercado, GPA (PCAR3) prepara cisão do Grupo Éxito, mas ações reagem em queda
O fato relevante com a informação foi divulgado após o fechamento do mercado ontem, quando as ações operaram em forte alta de cerca de 10%, liderando os ganhos do Ibovespa na ocasião
Atenção, investidor: Confira como fica o funcionamento da B3 e dos bancos durante o feriado de 7 de setembro
Não haverá negociações na bolsa nesta quarta-feira. Isso inclui os mercados de renda variável, renda fixa privada, ETFs de renda fixa e de derivativos listados
Esquenta dos mercados: Bolsas no exterior deixam crise energética de lado e investidores buscam barganhas hoje; Ibovespa reage às falas de Campos Neto
Às vésperas do feriado local, a bolsa brasileira deve acompanhar o exterior, que vive momentos tensos entre Europa e Rússia
Ibovespa ignora crise energética na Europa e vai aos 112 mil pontos; dólar cai a R$ 5,15
Apesar da cautela na Europa, o Ibovespa teve um dia de ganhos, apoiado na alta das commodities
Crise energética em pleno inverno assusta, e efeito ‘Putin’ faz euro renovar mínima abaixo de US$ 1 pela primeira vez em 20 anos
O governo russo atribuiu a interrupção do fornecimento de gás a uma falha técnica, mas a pressão inflacionária que isso gera derruba o euro
Boris Johnson de saída: Liz Truss é eleita nova primeira-ministra do Reino Unido; conheça a ‘herdeira’ de Margaret Thatcher
Aos 47 anos, a política conservadora precisa liderar um bloco que encara crise energética, inflação alta e reflexos do Brexit
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais caem com crise energética no radar; Ibovespa acompanha calendário eleitoral hoje
Com o feriado nos EUA e sem a operação das bolsas por lá, a cautela deve prevalecer e a volatilidade aumentar no pregão de hoje
