Bolsa hoje: Ibovespa avança 1,7% com aprovação do arcabouço fiscal, Vale (VALE3) e Petrobras (PETR4); dólar cai a R$ 4,85

O Ibovespa estendeu os ganhos da sessão anterior e fechou em alta pelo segundo pregão consecutivo.

Entre as maiores altas, São Martinho (SMTO3) liderou os ganhos com rumores de proibição de exportação de açúcar pela Índia.

Eletrobras (ELET3; ELET6) foi beneficiada pelo anúncio de início dos estudos para a integração das operações entre a ex-estatal e a subsidiária Furnas.

E Petrobras (PETR3;PETR4) avançou com a elevação de recomendação neutra para alta dos papéis pelo BTG Pactual e Bank of America.

Confira as maiores altas do dia:

Na ponta negativa, GPA fechou o dia com recuo de quase 20% após a cisão dos ativos com o grupo Éxito. Ou seja, o Éxito passará a ser negociado de forma separada, sob o ticker EXCO32 e GPA segue com PCAR3.

Confira as maiores quedas:

O Ibovespa encerrou o pregão em alta de 1,70%, aos 118.134 pontos. Essa é a segundo avanço consecutivo e a terceiro fechamento com ganhos em agosto.

O tom positivo deve-se a, pelo menos, três fatores: (1) aprovação do arcabouço fiscal na Câmara dos Deputados, que abre espaço para a apreciação de outras pautas econômicas, como a Reforma Tributária; (2) avanço dos papéis de Vale e Petrobras; (3) bolsas em Nova York em alta.

As bolsas americanas fecharam em tom positivo, na véspera do Simpósio de Jackson Hole.

Os investidores repercutiram novos dados de atividade econômica do país. Em leitura preliminar, o PMI composto recuou a 50,4 em agosto, abaixo das expectativas. O indicador 'mais fraco' aumentou as chances, na visão do mercado, de um possível afrouxamento da política monetária.

Confira o fechamento em NY:

• S&P 500: +1,10%;
• Dow Jones: +0,54%;
• Nasdaq: +1,59%.

O dólar à vista fechou a R$ 4,8554, em queda de 1,73%.

A moeda americana perdeu força ante o real, e na comparação com as divisas globais, repercutindo o dado preliminar de PMI composto em agosto mais fraco do que o esperado.

O Departamento do Trabalho dos EUA revisou, de forma preliminar, o relatório anual de criação de empregos, o payroll.

O órgão reportou uma queda de 0,2%, o que equivale a 306 mil empregos no mês, na abertura dos postos de trabalho em março.

Além disso, o resultado aponta uma contração de 358 mil empregos no setor privado. Já o setor público, ao contrário, criou 52 mil novos postos de trabalho até o momento.

Por fim, o Departamento do Trabalho afirmou que a revisão final dos dados deve ser publicada no início de 2024.

Os contratos para outubro do petróleo tipo Brent encerraram as negociações em queda de 0,97%, a US$ 83,21 o barril, na Intercontinental Exchange (ICE).

Os títulos do petróleo WTI para o mesmo mês fecharam em baixa de 0,94%, com o barril a US$ 78,89, na New York Mercantile Exchange (Nymex).

A commodity terminou o dia em queda pela terceira vez consecutiva, em meio a sinais de desaceleração da demanda global e após a S&P divulgar PMI de agosto nos EUA mais fraco do que o esperado, em leituras preliminares de atividade econômica.

As ações de Petrobras (PETR4; PETR3), Vale (VALE3) e Eletrobras (ELET3) seguem entre as mais negociadas do pregão no Ibovespa.

Petrobras (PETR4) avança mais de 4% com a elevação de recomendação neutra para compra dos papéis pelo BTG Pactual e Bank of America (BoFA).

Vale (VALE3) sobe na esteira com o desempenho do minério de ferro na China. A commodity fechou em alta de 3,68%, com a tonelada cotada a US$ 112,03 — quinta alta consecutiva.

Eletrobras (ELET3) também opera em tom positivo com o anúncio de início dos estudos para a integração das operações entre a ex-estatal e a subsidiária Furnas.

O dólar intensificou a queda ante divisas globais, com os investidores repercutindo o PMI de agosto mais fraco do que o esperado nos EUA, segundo a leitura preliminar da S&P Global.

A expectativa é de que com dados de atividade mais fracos, o BC tende a reduzir o aperto monetário. Além disso, os mercados aguardam o Simpósio de Jackson Hole.

O indicador DXY recua 0,18%. Na comparação com o real, o dólar registra queda de 1,50%, a R$ 4,8668.

Na tentativa de se recuperar das quedas da semana, o bitcoin (BTC) ampliou os ganhos na tarde desta quarta-feira (23). 

Por volta das 14h45, a principal criptomoeda do mercado operava em alta de 2,99% nas últimas 24 horas, cotada a US$ 26.528,67, reduzindo as perdas do acumulado de sete dias para 8,87%.

Para Tasso Lago, fundador da Financial Move, o momento é de alguma estabilidade para o BTC, mas com tendência positiva.

“Eu vejo o bitcoin (BTC) em excelente suporte, defendido pela região dos US$ 24 mil a US$ 26 mil. Ele tem total potencial para retomar [os ganhos] em direção aos US$ 31 mil”, afirma.

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As bolsas de Nova York operam em tom positivo, com os investidores ainda digerindo os dados de atividade econômica mais fracos em agosto, segundo a leitura preliminar da S&P Global.

O que, em linhas gerais, tem repercutido na aceleração das quedas na ponta longa dos juros dos Treasuries.

• S&P 500: +1,23%;
• Dow Jones: +0,64%;
• Nasdaq: +1,80%

A Comissão de Assuntos Econômicos (CAE) do Senado Federal aprovou, por 14 votos a 7, o projeto de lei que prevê a volta do voto de qualidade no Conselho Administrativo de Recursos Fiscais (Carf).

A matéria segue em análise da comissão para a apreciação de destaques à proposta. O parecer apresentado pelo relator Otto Alencar (PSD-BA) não determina nenhuma mudança crucial em relação ao texto aprovado na Câmara dos Deputados.

Sendo assim, caso a matéria seja submetida e aprovada no plenário do Senado sem mudanças no mérito, o PL seguirá diretamente para sanção presidencial.

De acordo com informações da Broadcast, a proposta do Carf deve ser apreciada pelo senadores ainda nesta quarta-feira (23) e votação concluída até amanhã (24).

As ações da Eletrobras sobem forte na B3 nesta quarta-feira (23). Os papéis ON ELET3 e PNB ELET6 saltam mais de 5%, impulsionados pela notícia do dia anterior, indicando que a empresa iniciou estudos preliminares sobre uma possível integração com Furnas, sua subsidiária integral. 

A medida, segundo a própria Eletrobras, faz parte da iniciativa de simplificação da estrutura societária e de governança prevista no planejamento estratégico da companhia. 

Há duas semanas, a Eletrobras também anunciou que faria estudos para incorporação de outra controlada, a Eletropar.

Atualmente, a companhia de energia tem cinco subsidiárias: CGT Eletrosul​​​, Chesf, Eletronorte, Furnas e Eletropar​.

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Yevgeny Prigozhin, líder do grupo mercenário russo Wagner, estaria a bordo de um avião que caiu nesta quarta-feira (22) na Rússia, informam agências internacionais de notícias.

O nome de Prigozhin consta da lista de passageiros de uma aeronave da Embraer que caiu hoje durante um voo entre Moscou e São Petersburgo com sete passageiros e três tripulantes a bordo.

A notícia está sendo veiculada por agências de notícias internacionais, mas os detalhes ainda são escassos e contraditórios.

A BBC chegou a noticiar a morte de Prigozhin antes de voltar atrás e publicar que a identidade das vítimas ainda precisa ser confirmada.

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Os papéis de Locaweb (LWSA3) registram alta de 2,43%, a R$ 7,18, após o UBS BB elevar a recomendação neutra para compra das ações.

O banco também subiu o preço-alvo para LWSA3 de R$ 8,40 para R$ 10,50, um potencial de valorização de 49,7% em relação ao fechamento da última terça-feira (22).

Em relatório, os analistas afirma que as preocupações após o balanço do segundo trimestre de 2023 levaram a uma correção de cerca de 11% nas ações, o que resultou em duas oportunidades:

(1) um downside (potencial baixista) de consenso que não deve acontecer, já que as baixas vendas e as margens do 2T23 devem ser revertidas em breve;

(2) desconto excessivo de valuation — o desconto da Locaweb é de 75% na comparação com pares globais.

O Ibovespa segue renovando as máximas à medida que as ações da Petrobras (PETR4) avançam.

Há pouco, o índice atingiu alta de 1,50%, aos 117.902 pontos.

Os juros futuros ampliam o recuo em toda a curva, principalmente nos de cauda mais longa, acompanhando a desvalorização do dólar à vista após PMI mais fraco para agosto.

A queda nos rendimentos dos Treasuries também refletem nos DIs, aqui no Brasil, em dia de otimismo local com a aprovação do arcabouço fiscal.

Acompanhe como estão dos DIs:

O Ibovespa vem renovando máximas ao longo da sessão, em dia de otimismo com a repercussão da aprovação do arcabouço fiscal na Câmara dos Deputados e avanço das ações de Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3).

O índice sobe mais de 1% e retomou o nível dos 117 mil pontos.

Entre as maiores altas, São Martinho (SMTO3) lidera os ganhos com rumores de proibição de exportação de açúcar pela Índia.

Confira as maiores altas do pregão:

Na ponta negativa, o Grupo Pão de Açúcar (GPA; PCAR3) despenca com a cisão das negociações com o grupo Éxito. Ou seja, o Éxito passará a ser negociado de forma separada, sob o ticker EXCO32 e GPA segue com PCAR3.

Sendo assim,a queda deve-se ao ajuste de operações da companhia e não necessariamente a liquidação dos papéis pelos investidores.

Confira as maiores quedas do Ibovespa:

As bolsas da Europa fecharam em alta, em dia de agenda um pouco esvaziada nos mercados internacionais.

• FTSE 100 (Londres): +0,72%;
• CAC 40 (Paris): +0,08%;
• DAX (Frankfurt): +0,15%.

O destaque do dia é a divulgação da leitura preliminar da atividade econômica em agosto.

O PMI composto da Zona do Euro em agosto foi de 47,0. Em julho, o índice medido pela S&P estava em 48,6. Analistas esperavam um leve recuo. Já o índice composto da Alemanha recuou de 48,5 em julho para 44,7 em agosto.

Sendo assim, os índices mais fracos do que o esperado reforçaram as expectativas de que os bancos centrais europeus 'afrouxem' as políticas monetárias em breve.

O Ibovespa estende os ganhos pela segunda sessão consecutiva. O índice sobe 1,16%, aos 117.485 pontos.

O tom positivo deve-se a, pelo menos, três fatores: (1) aprovação do arcabouço fiscal na Câmara dos Deputados, que abre espaço para a apreciação de outras pautas econômicas, como a Reforma Tributária; (2) avanço dos papéis de Vale e Petrobras; (3) bolsas em Nova York em alta.

Vale (VALE3) sobe quase 4% no Ibovespa, na esteira da valorização do minério de ferro em Dalian. Petrobras (PETR4) recupera as perdas recentes com a elevação de recomendação neutra para compra dos papéis por BTG Pactual, Bank of America (BoFA) e Citibank.

Além desses, são também destaques no Ibovespa:

PONTA POSITIVA

• Eletrobras (ELET3) avança em em repercussão ao anúncio de início de estudos preliminares para avaliar a possibilidade de integração das operações entre a companhia e a subsidiária Furnas;
• São Martinho (SMTO3) e Raízen (RAIZ4) sobem e figuram entre as maiores altas do pregão com rumores sobre a proibição de exportação de açúcar pela Índia.

PONTA NEGATIVA

• GPA (PCAR3) recua 18,55% em um movimento de cisão das operações do Éxito. Os negócios começaram a ser negociados de forma separada (confira os detalhes);

No exterior, as bolsas internacionais operam em alta, em meio à divulgação de índices de atividade econômica, os PMIs, em leituras preliminares da S&P Global.

O PMI composto da Zona do Euro em agosto foi de 47,0. Em julho, o índice medido pela S&P estava em 48,6. Analistas esperavam um leve recuo. Já o índice composto da Alemanha recuou de 48,5 em julho para 44,7 em agosto.

Nos EUA, a atividade econômica (PMI composto) recuou a 50,4 em agosto, abaixo das expectativas.

O dólar à vista opera em queda de mais de 1%, cotado a R$ 4,8849.

Os juros futuros (DIs) recuam em toda a curva na esteira do enfraquecimento da moeda americana e alívio nos rendimentos dos Treasuries após o PMI considerado 'fraco'.

A Petrobras (PETR4) foi do céu ao inferno nos últimos meses. Os temores de uma potencial interferência do governo Lula na empresa fizeram muitos investidores e casas de análise retirarem as ações da petroleira da carteira.

Acontece que uma das maiores “vacas leiteiras” da bolsa brasileira (e do mundo) pode voltar a distribuir fartos proventos — e a possibilidade de um pagamento de dividendos extraordinários já anima os analistas.

• VEJA TAMBÉM: 5 ações de empresas sólidas, com modelos de negócio resilientes e que têm tudo para pagar ótimos dividendos este ano, segundo analistas da Empiricus Research.

Com uma visão mais otimista para o futuro da estatal, o Bank of America e o BTG Pactual elevaram as recomendações para os papéis.

A Petrobras figura entre as maiores altas do Ibovespa nesta manhã. Por volta das 12h15, os papéis PETR3 subiam 5,08%, a R$ 35,20, enquanto as ações PETR4 avançavam 4,38% no mesmo horário, negociadas a R$ 31,95.

Leia mais.

Os papéis da Eletrobras (ELET3) operam em alta de 3,77%, a R$ 35,49, em repercussão ao anúncio de início de estudos preliminares para avaliar a possibilidade de integração das operações entre a companhia e a subsidiária Furnas.

Ontem, o texto final do arcabouço fiscal foi finalmente aprovado pela Câmara dos Deputados. O projeto de lei que estabelece regras sobre o quanto o governo federal poderá gastar nos próximos anos segue agora para sanção presidencial.

Matheus Spiess, analista da Empiricus Research, comenta como a mudança poderá impactar na economia brasileira e ainda, se o Ibovespa (IBOV) pode aproveitar o momento de alívio.

A EDP Brasil (ENBR3) deu adeus definitivo à B3, depois que a CVM aprovou a conversão do registro de categoria da companhia para categoria “B”, e as ações da companhia deixaram de ser negociadas na bolsa de valores.

Por que a EDP não quer mais sócios no Brasil? Entenda qual foi a estratégia da empresa com o analista Ruy Hungria.

Acompanhe:

As ações da Petrobras (PETR4) operam entre as maiores altas do Ibovespa, sendo beneficiadas pela elevação de recomendação neutra para compra dos papéis por BTG Pactual, Citi e Bank of America (BoFA).

As ações de Vale (VALE3) operam em alta de 1,33%, a R$ 63,41, e impulsionam o tom positivo do Ibovespa.

Os papéis da mineradora são beneficiados pelo avanço de mais de 3% do minério de ferro em Dalian, na China.

O fundo imobiliário Hospital da Criança (HCRI11) já sofreu alguns reveses ao enfrentar a Rede D'Or (RDOR3), que é sua locatária, em batalhas judiciais. O FII chegou a suspender a distribuição de dividendos no ano passado para pagar uma dívida com a companhia.

Na última terça-feira (22), porém, a vitória foi do HCRI11: uma decisão judicial julgou improcedente e extinguiu uma ação renovatória de locação movida pela operadora de saúde em 2021.

O objetivo do processo era permitir que a Rede D'Or permanecesse ocupando o prédio que dá nome ao FII e no qual a empresa opera um hospital pediátrico por cinco anos — contados a partir de 1º de outubro de 2020 — e pagando um aluguel mensal fixo de R$ 267,6 mil.

Com isso, a companhia buscava evitar a cobrança de uma cifra baseada em um percentual de faturamento.

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O Ibovespa vem renovando máximas impulsionada pelo avanço de Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3).Há pouco, o índice registrou alta de 1,01%, aos 117.327 pontos.

A petroleira é beneficiada pela elevação da recomendação neutra para compra de PETR4 pelo BTG Pactual. Já a mineradora avança na esteira da valorização do minério de ferro.

O índice de atividade econômica (PMI, na sigla em inglês) composto recuou a 50,4 em agosto nos EUA, em leitura preliminar divulgada há pouco pela S&P Global. O indicador veio abaixo das previsões de 51,8.

Apesar do recuo, vale ressaltar que o índice acima de 50 aponta expansão da economia no mês determinado.

O PMI Industrial caiu a 47,0 em agosto, ante as expectativas de 49,0. Já o PMI de serviços registrou queda a 51,0 em agosto, também abaixo da estimativa esperada de 52,0.

As bolsas em Nova York operam em tom positivo após a abertura.

• S&P 500: +0,45%;
• Dow Jones: +0,24%;
• Nasdaq: +0,70%

A Embraer (EMBR3) se posicionou nuvens à frente de suas concorrentes nos céus chineses. A companhia conquistou uma nova certificação na China para o jato E195-E2, a maior aeronave da família e-Jet. 

O aval permitirá que as companhias aéreas asiáticas passem a utilizar os jatos da empresa em voos — o que pode impulsionar as vendas da nave no mercado chinês.

Na visão do JP Morgan, o anúncio é positivo para a Embraer por ser um “potencial impulsionador de novos pedidos”.

Segundo os analistas, a nova certificação na China aproxima a companhia de obter pedidos firmes de um “mercado de aviação em rápido crescimento”, apoiando a reposição da carteira de pedidos de aviação comercial da empresa.

Leia mais.

As ações do Grupo Pão de Açúcar (GPA; PCAR3) seguem em leilão, após cair mais de 23% na abertura. Apesar da forte queda, o recuo deve-se a uma operação prevista pela companhia: a separação dos ativos com a Éxito.

Confira os detalhes da operação.

O Ibovespa abriu em tom positivo, pelo segundo dia consecutivo, ao nível de 116 mil pontos.

O tom positivo deve-se pela aprovação do arcabouço fiscal na Câmara dos Deputados e avanço das commodities metálicas.

Confira as maiores altas:

E as maiores quedas da abertura:

O Ibovespa estende os ganhos da sessão anterior e abre em alta de 0,16%, aos 116.159 pontos.

Por aqui, os investidores repercutem a aprovação final do arcabouço fiscal na Câmara dos Deputados.

A conclusão da tramitação da matéria abre espaço para a apreciação de outras pautas econômicas como a Reforma Tributária e viabiliza o envio do projeto de lei do Orçamento de 2024 do governo para o Congresso Nacional.

Vale lembrar que as diretrizes orçamentárias devem ser apreciadas pelo Legislativa ainda em agosto.

O avanço das commodities metálicas também devem impulsionar o Ibovespa hoje.

Depois de uma pausa estratégica no momento de maior euforia do mercado, o BTG Pactual (BPAC11) voltou às compras. O banco anunciou a aquisição de 100% da Magnetis, uma das pioneiras a oferecer serviços digitais de gestão de fundos de investimento.

O negócio se encaixa dentro do projeto do banco de expandir a plataforma de investimentos digital para o público de alta renda. Aliás, essa é a décima aquisição do BTG nesse mercado desde 2017 (confira a lista no fim desta matéria).

Mas estima-se que o número total de negócios envolvendo a plataforma já passe de 20, se incluirmos os escritórios de assessores de investimento que o banco trouxe nos últimos anos.

O BTG não revelou os valores do negócio, que traz novos clientes e amplia a capacidade de distribuição da plataforma. A Magnetis possui aproximadamente R$ 250 milhões sob gestão, de acordo com dados da Anbima, a associação que representa o setor.

Leia mais.

Os recibos de ações (ADRs) das companhias brasileiras Vale e Petrobras — que detêm a maior participação no Ibovespa — operam em alta, acompanhando a recuperação dos índices futuros em Nova York.

• Petrobras (PBR): +1,96%, a US$ 13,79
• Vale (VALE): +0,83%, a US$ 12,79

DA INCERTEZA À CLAREZA INCERTA: O NOVO ARCABOUÇO FISCAL É FINALMENTE APROVADO

Nos mercados asiáticos, o fechamento desta quarta-feira trouxe uma mistura de resultados, enquanto a expectativa se concentra no aguardado discurso do presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, programado para o final desta semana.

Powell tem previsão de discursar na sexta-feira em um evento realizado em Jackson Hole, Wyoming, local historicamente associado a anúncios políticos significativos por parte do Fed.

Adicionalmente, a atenção também está voltada para os próximos passos que o Banco Popular da China pode adotar em relação à política monetária, considerando que o banco central já surpreendeu ao reduzir sua taxa básica de juros, sinalizando uma urgência em manter o crescimento sustentável.

Os mercados europeus estão apresentando uma tendência de alta nesta manhã, assim como os futuros do mercado americano.

Nos Estados Unidos, houve uma queda nas ações dos bancos ontem, após a S&P Global Ratings rebaixar vários bancos regionais do país em um nível, citando "condições financeiras desafiadoras".

Na agenda do dia, destaca-se a divulgação dos índices de gerentes de compras (PMIs) dos setores industrial e de serviços em diferentes regiões da Europa.

No que diz respeito às commodities, elas estão apresentando uma performance em baixa nesta manhã, o que pode impactar o desempenho relativo do Brasil no contexto internacional.

A ver…

00:49 — Sonho de uma noite de verão

No cenário brasileiro, as últimas semanas testemunharam um aumento na incerteza fiscal, refletida de maneira evidente na curva de juros.

Essa preocupação não se centra tanto na insatisfação em relação à própria regra fiscal, mas sim na execução do orçamento.

De fato, o governo necessita de novas fontes de receita e, apesar das estruturas estabelecidas, os gastos no Brasil continuam a crescer em ritmo superior à média dos mercados emergentes, gerando uma dose de apreensão.

A boa notícia veio na noite passada, com a aprovação do framework fiscal pela Câmara dos Deputados, obtendo um total de 379 votos a favor e 64 contra.

O texto aprovado manteve o Fundo de Manutenção e Desenvolvimento da Educação Básica (Fundeb) e os recursos destinados ao Fundo Constitucional do Distrito Federal fora dos limites estabelecidos.

Entretanto, a emenda que permitiria ao governo incluir as chamadas "despesas condicionadas" no orçamento foi retirada.

A proposta agora segue para a etapa de sanção presidencial, sendo que essa etapa ocorre dentro do prazo para que o Orçamento de 2024 seja encaminhado ao Congresso até o dia 31.

É importante lembrar que, de acordo com a nova regra, os gastos poderão aumentar até 70% do crescimento da receita, situando-se no intervalo de 0,6% a 2,5% acima da inflação.

Já ontem, foi possível observar uma reação positiva nos mercados em relação à condução das negociações.

No entanto, além das despesas condicionadas, o Ministério da Fazenda enfrentou outras derrotas, como a exclusão da tributação offshore.

Além disso, a votação da urgência e do mérito da desoneração da folha de pagamento foi adiada para a próxima semana, um movimento que prorroga até 2027 os benefícios para os 17 setores econômicos que mais empregam. Também foi aprovado um reajuste de 9% para os servidores públicos.

Manter todos esses compromissos financeiros é uma tarefa complexa. Alcançar um déficit zero no próximo ano parece um sonho de uma noite de verão.

De fato, os mercados já não têm grande confiança de que o governo conseguirá cumprir essas metas ousadas.

No entanto, ter um plano estruturado já é um passo significativo, ao menos para um horizonte de tempo mais imediato.

Mesmo sabendo que as estruturas provavelmente serão ajustadas nos próximos anos, pelo menos por ora, as preocupações fiscais parecem estar encaminhadas.

01:48 — Aquecendo os motores para as primárias

Nos Estados Unidos, a noite de hoje será marcada pelo debate entre a maioria dos candidatos presidenciais do Partido Republicano, embora o candidato mais notório, Donald Trump, tenha optado por não participar, o que acaba por tirar um pouco do destaque do evento.

No entanto, esse debate evidencia como os americanos já estão entrando em clima de preparação para as primárias, que precedem a eleição presidencial do próximo ano.

No cenário dos mercados, o encerramento do mês de agosto se caracterizou por um volume de negociações relativamente reduzido.

Os dois principais fatores a serem observados serão os resultados da Nvidia hoje e o aguardado discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, na sexta-feira.

O setor varejista continua a ganhar destaque, exibindo um desempenho positivo. Esse movimento não é tão surpreendente, considerando que os gastos dos consumidores têm se mantido robustos ao longo do ano.

No entanto, é interessante notar que os americanos ainda tendem a privilegiar os serviços em detrimento dos produtos (vide os elementos da inflação.

O cenário político e econômico nos Estados Unidos segue movimentado, com eventos que influenciam tanto a dinâmica interna do país quanto os mercados globais.

O debate das primárias presidenciais, a atenção em relação aos resultados corporativos e a política monetária do Federal Reserve são apenas alguns dos elementos que estão moldando o panorama atual.

02:41 — Completou um ano e ninguém percebeu

Na semana passada, completou-se um ano desde a implementação da Lei de Redução da Inflação (IRA). Apesar do nome sugerir um foco na contenção inflacionária, a verdadeira intenção da IRA é canalizar uma soma sem precedentes de financiamento federal para impulsionar a adoção de tecnologias limpas (Ciro Gomes, é você?).

O plano desencadeou a liberação de 394 bilhões de dólares em fundos governamentais e 367 bilhões de dólares em empréstimos para projetos ambientais.

Isso inclui subsídios para empresas envolvidas na produção de baterias para carros elétricos, equipamentos de energia solar e eólica, assim como tecnologia de armazenamento de energia, entre outras coisas.

Essa legislação já motivou os principais players da indústria de energia renovável a investirem 271 bilhões de dólares em projetos em todo o país e gerou a criação de 29.780 empregos no último ano, conforme apontado pela American Clean Power Association.

Os Estados Unidos também estão se consolidando como um centro de produção de baterias para veículos elétricos, com montadoras anunciando planos para estabelecer novas fábricas em estados como Michigan, Carolina do Sul e Nova York.

No entanto, como é comum em políticas abrangentes, haverá impactos adversos para alguns setores.

Embora a IRA já tenha impulsionado inúmeras iniciativas na área de tecnologias limpas, será necessário mais tempo para determinar se a lei efetivamente inaugura uma verdadeira revolução nas energias renováveis, algo que só será evidenciado com o passar do tempo e a acumulação de mais experiências.

03:38 — O que está acontecendo na China?

O ano de 2023 estava previsto para marcar o retorno vigoroso da economia chinesa após o término da sua estratégia de "zero-Covid".

No entanto, todos os indicadores estão apontando em direção oposta. Os dados estão revelando um desaceleramento do crescimento, um aumento no desemprego entre os jovens e há indícios de que a deflação pode ser um problema mais significativo do que inicialmente previsto.

A mais recente divulgação de dados revela que as exportações chinesas tiveram a maior queda desde o início da pandemia, ao mesmo tempo que os preços no setor produtivo entraram em declínio.

Mas o que está de fato acontecendo? A China encerrou suas medidas pandêmicas quando já estava sofrendo os efeitos do aumento da inflação global, o que impactou negativamente as demanda por suas exportações.

Além disso, em comparação com as nações industrializadas, a China não dispunha de um excedente significativo de poupança para ser gasto após a reabertura.

A autoridade monetária até reduziu as taxas de juros na tentativa de estimular o consumo, porém, adotar estímulos adicionais se torna um desafio diante do problema substancial da dívida no país e da fragilidade da moeda chinesa, o yuan.

As bolhas no mercado imobiliário também estão levando muitos a reavaliarem seu patrimônio líquido, enquanto o aumento das tensões comerciais resultou na realocação da produção de empresas multinacionais para países como Índia e Vietnã.

Paralelamente, as medidas de repressão adotadas nos últimos anos deixaram o setor privado em uma situação delicada.

Resta agora saber se o governo chinês possui alguma estratégia não revelada para evitar os piores cenários econômicos.

04:36 — Catástrofes que custam caro

A indústria de seguros enfrentou prejuízos segurados de US$ 50 bilhões nos primeiros seis meses de 2023, marcando o segundo valor mais alto desde 2011, em decorrência de uma série de eventos catastróficos naturais.

Devido a anos de perdas relacionadas a catástrofes, as companhias de seguros estão elevando as taxas e restringindo a cobertura oferecida.

De um modo geral, dependendo da perspectiva adotada, as perdas econômicas decorrentes de desastres naturais podem chegar a US$ 120 bilhões ao redor do mundo, um aumento de 46% em relação à média dos últimos 10 anos.

O crescimento da população em regiões propensas a desastres, como a costa da Flórida e a Califórnia, contribui para o aumento dos custos de recuperação.

As perdas acima da média registradas este ano reafirmam uma tendência de crescimento anual entre 5% e 7% nas perdas seguradas, impulsionada tanto pelas mudanças climáticas quanto pelo aumento do valor econômico em áreas urbanas.

Recentemente, o mundo experimentou o julho mais quente já registrado, ultrapassando o recorde global de temperatura média mensal estabelecido em julho de 2019. Isso veio logo após o junho mais quente já registrado.

Esses custos representam um ônus significativo para a economia global, que está atualmente enfrentando um processo de aperto na política monetária.

Em dia de agenda esvaziada, as commodities operam sem direção única nesta quarta-feira (23).

O minério de ferro estende os ganhos da sessão anterior e sobe 3,68%, com a tonelada a US$ 112,03, em Dalian (China).

Já o petróleo tipo Brent, que geralmente é um ativo de 'medição' da aversão ao risco, opera em queda 1,39%, com o barril negociado a US$ 82,86. Nos EUA, os investidores seguem incertos sobre a trajetória dos juros e aguardam novos dados de atividade econômica e o Simpósio de Jackson Hole.

É possível que você tome um susto ao abrir seu home broker nesta quarta-feira (23) se tiver ações do Grupo Pão de Açúcar (PCAR3) na carteira.

A tela mostrou uma queda muito forte do papel. PCAR3 abriu em queda de mais de 20% e logo entrou em leilão. Mas não é preciso entrar em pânico.

Existe uma razão para isso — e não tem a ver com nenhuma espécie de crise ou colapso. O motivo é a cisão do Éxito.

O Pão de Açúcar acaba de entregar a seus acionistas sua participação no grupo varejista colombiano.

Leia mais.

Os juros futuros abriram com viés de queda em toda a curva nesta quarta-feira (23).

Os DIs acompanham o alívio do dólar no mercado à vista e repercutem a aprovação do arcabouço fiscal no Congresso Nacional — com 379 votos a favor na Câmara dos Deputados; a matéria segue para sanção presidencial.

Acompanhe:

O dólar abre a R$ 4,9297, com queda de 0,22%, no mercado à vista em relação ao fechamento anterior.

O Ibovespa futuro abre em alta de 0,39%, aos 118.790 pontos.

Com agenda local mais esvaziada, os investidores devem repercutir a aprovação final do arcabouço fiscal na Câmara dos Deputados. A matéria segue para sanção presidencial.

O avanço das commodities também influencia no desempenho do índice.

Lá fora, as atenções se concentram na divulgação dos PMIs, que são indicadores de atividade econômica, na Europa e nos EUA.

Após o fechamento do último pregão, identifiquei uma oportunidade de swing trade baseada na análise quant - compra dos papéis de Itaúsa (ITSA4).

ITSA4: [Entrada] 9.44; [Alvo parcial] R$ 9.70; [Alvo] R$ 10.10; [Stop] R$ 9.00

Recomendo a entrada na operação em R$ 9.44, um alvo parcial em R$ 9.70 e o alvo principal em R$ 10.10, objetivando ganhos de 7%.

O stop deve ser colocado em R$ 9.44, evitando perdas maiores caso o modelo não se confirme.

Leia mais.

Os índices futuros da bolsa de Nova York amanheceram no azul nesta quarta-feira.

Por hoje, os investidores estão na expectativa quanto ao balanço da Nvidia, previsto apenas para depois do fechamento.

A ação da fabricante de microchips é a que mais subiu até agora em 2023 no S&P-500, com alta superior a 200%.

Enquanto isso, os investidores aguardam o simpósio de banqueiros centrais de Jackson Hole.

Veja como estavam os índices futuros de Nova York por volta das 7h02:

• Dow Jones: +0,41%
• S&P-500: +0,54%
• Nasdaq: +0,65%

As principais bolsas de valores da Europa abriram em alta nesta quarta-feira.

Os índices da região perderam um pouco de força depois da divulgação dos PMIs compostos da zona do euro e da Alemanha, mas mantiveram-se no azul.

Enquanto isso, cresce a expectativa com as sinalizações de política monetária no simpósio de banqueiros centrais de Jackson Hole.

Veja como estavam as principais bolsas da Europa por volta das 7h08:

• Londres: +0,96%
• Frankfurt: +0,51%
• Paris: +0,43%

As bolsas de valores da Ásia fecharam sem direção única nesta quarta-feira.

A desconfiança em relação ao ritmo de crescimento da economia da China puxou a bolsa de Xangai para baixo. A queda foi de 1,34%.

A bolsa de Seul recuou 0,41% em meio a um movimento de realização de lucros.

No lado positivo, ações de concessionárias e siderúrgicas conduziram a bolsa de Tóquio a uma alta de 0,48%.

As bolsas de Hong Kong e Taiwan subiram 0,31% e 0,85%, respectivamente.

O índice de gerentes de compras da Alemanha atingiu em agosto o nível mais baixo em mais de três anos.

O PMI composto da maior economia da Europa recuou de 48,5 em julho para 44,7 em agosto, em leitura preliminar da S&P..

Com isso, o indicador fica mais distante da marca de 50, que separa as zonas de contração e expansão.

O índice de gerentes de compras (PMI, na sigla em inglês) da zona do euro atingiu em agosto o nível mais baixo em quase três anos.

A leitura preliminar do PMI composto da zona do euro em agosto foi de 47,0. Em julho, o índice medido pela S&P estava em 48,6. Analistas esperavam um leve recuo.

O resultado foi puxado pelo PMI de serviços, que saiu da zona de expansão em julho (50,9) para a de contração (48,3) em agosto.

O PMI da indústria da zona do euro aumentou de 42,7 para 43,7 no mesmo intervalo.

O Ibovespa encerrou o pregão da última terça-feira (22) em alta de 1,51%, aos 116.156 pontos.

Por sua vez, o dólar à vista fechou sessão a R$ 4,9407, em baixa de 0,76%.

Confira o que movimentou os mercados ontem.