Por que a 3R Petroleum (RRRP3) quer até R$ 900 milhões dos acionistas — e os papéis reagem em forte queda na B3
A operação pode levar a uma diluição de até 15,3440% para os acionistas da 3R Petroleum que não colocarem mais dinheiro no aumento de capital
O receio de parte do mercado de que a 3R Petroleum (RRRP3) precisaria de mais dinheiro para fazer frente ao plano de investimentos e aquisições de campos de petróleo se concretizou.
A companhia anunciou no domingo à noite a intenção de captar entre R$ 600 milhões e R$ 900 milhões em um aumento de capital privado — ou seja, destinado inicialmente aos acionistas.
A 3R Petroleum definiu o preço por ação em R$ 24,45. O valor representa um desconto de 25,6% em relação à cotação de fechamento de sexta-feira na B3 (R$ 32,87).
A adesão não é obrigatória, mas quem não colocar mais dinheiro no aumento de capital pode sofrer uma diluição de até 15,3440%.
A primeira reação do mercado ao anúncio é bem negativa. Logo após a abertura, as ações RRRP3 despencavam 15,55%, cotadas a R$ 27,76. “O anúncio nos pegou desprevenidos, não previmos que a 3R teria necessidade de capital extra no curto prazo”, escreveram os analistas do Itaú BBA, em relatório.
- Você investe em ações, renda fixa, criptomoedas ou FIIs? Então precisa saber como declarar essas aplicações no seu Imposto de Renda 2023. Clique aqui e acesse um tutorial gratuito, elaborado pelo Seu Dinheiro, com todas as orientações sobre o tema.
Por que a 3R Petroleum quer mais dinheiro
Mas por que a 3R Petroleum decidiu pedir mais dinheiro aos acionistas? A companhia justifica o aumento de capital para aumentar a posição de caixa, otimizar a estrutura de capital e reduzir alavancagem e fazer frente às despesas e aos investimentos.
Leia Também
No mercado, havia a expectativa de que a companhia precisasse de mais recursos após a aquisição do Polo Potiguar da Petrobras. A 3R fechou a compra do ativo no início do ano passado por US$ 1,3 bilhão (R$ 6,38 bilhões).
Mas como a companhia conseguiu viabilizar o negócio via financiamento e emissão de debêntures, esse receio diminuiu. Ainda assim, na última teleconferência de resultados, o CEO da 3R, Matheus Dias, já havia sinalizado que a companhia estava "atenta a alternativas que venham a otimizar nossa estrutura de capital".
No fim do ano passado, a 3R Petroleum contava com US$ 159 milhões no caixa, uma redução US$ 86 milhões em relação ao terceiro trimestre.
Vale lembrar que a compra do Polo Potiguar chegou a ser suspensa pela Petrobras. Mas a estatal posteriormente decidiu levar adiante as vendas de ativos com contratos assinados.
Condições do aumento de capital
O direito de preferência para os acionistas da 3R Petroleum aderirem ao aumento de capital vai do dia 20 de abril a 22 de maio. Para ter direito a participar da operação, é preciso ter ações da 3R nesta quarta-feira, dia 19. Ou seja, os papéis ficam "ex" a partir do dia 20.
A 3R fala
Em conferência com analistas e investidores para explicar o aumento de capital, o diretor financeiro e de relações com investidores, Rodrigo Pizarro, avaliou que a expectativa é de grande participação dos acionistas.
Aliás, a definição do desconto no preço por ação em relação às cotações na B3 foi justamente para estimular a adesão, de acordo com o diretor. Ou seja, a empresa não espera que o aumento de capital conte com sobras.
A opção pelo aumento de capital privado se deu em consequência do momento atual de mercado, segundo Pizarro. A ideia foi evitar o mercado de crédito, que sofre com os desdobramentos do caso Americanas, e não depender de bancos e dos custos envolvidos no caso de uma oferta pública de ações.
- LEIA TAMBÉM: Petrobras (PETR4) sela a venda do Polo Norte Capixaba — e esta é uma boa notícia para a 3R Petroleum
A alternativa pela dívida também seria mais arriscada em um eventual cenário de queda do preço do petróleo, segundo o diretor.
A expectativa é que a conclusão do aumento de capital coincida com o fechamento da aquisição do Polo Potiguar, ainda de acordo com o diretor da 3R.
VEJA TAMBÉM - Nubank está fazendo "corpo mole' para devolver o meu dinheiro roubado. O que fazer?
COMPARTILHAR
Com o pé na pista e o olho no céu: Itaú BBA acredita que esses dois gatilhos vão impulsionar ainda mais a Embraer (EMBR3)
Após correção nas ações desde as máximas de março, a fabricante brasileira de aviões está oferecendo uma relação risco/retorno mais equilibrada, segundo o banco
Ações, ETFs e derivativos devem ficar sujeitos a alíquota única de IR de 17,5%, e pagamento será trimestral; veja todas as mudanças
Mudanças fazem parte da MP que altera a tributação de investimentos financeiros, publicada ontem pelo governo; veja como ficam as regras
Banco do Brasil (BBAS3) supera o Itaú (ITUB4) na B3 pela primeira vez em 2025 — mas não do jeito que o investidor gostaria
Em uma movimentação inédita neste ano, o BB ultrapassou o Itaú e a Vale em volume negociado na B3
Adeus, dividendos isentos? Fundos imobiliários e fiagros devem passar a ser tributados; veja novas regras
O governo divulgou Medida Provisória que tira a isenção dos dividendos de FIIs e Fiagros, e o investidor vai precisar ficar atento às regras e aos impactos no bolso
Fim da tabela regressiva: CDBs, Tesouro Direto e fundos devem passar a ser tributados por alíquota única de 17,5%; veja regras do novo imposto
Governo publicou Medida Provisória que visa a compensar a perda de arrecadação com o recuo do aumento do IOF. Texto muda premissas importantes dos impostos de investimentos e terá impacto no bolso dos investidores
Gol troca dívida por ação e muda até os tickers na B3 — entenda o plano da companhia aérea depois do Chapter 11
Mudança da companhia aérea vem na esteira da campanha de aumento de capital, aprovado no plano de saída da recuperação judicial
Petrobras (PETR4) não é a única na berlinda: BofA também corta recomendação para a bolsa brasileira — mas revela oportunidade em uma ação da B3
O BofA reduziu a recomendação para a bolsa brasileira, de “overweight” para “market weight” (neutra). E agora, o que fazer com a carteira de investimentos?
Cemig (CMIG4), Rumo (RAIL3), Allos (ALOS3) e Rede D’Or (RDOR3) pagam quase R$ 4 bilhões em dividendos e JCP; veja quem tem direito a receber
A maior fatia é da Cemig, cujos proventos são referentes ao exercício de 2024; confira o calendário de todos os pagamentos
Fundo Verde: Stuhlberger segue zerado em ações do Brasil e não captura ganhos com bolsa dos EUA por “subestimar governo Trump”
Em carta mensal, gestora criticou movimentação do governo sobre o IOF e afirmou ter se surpreendido com recuo rápido do governo norte-americano em relação às tarifas de importação
Santander Renda de Aluguéis (SARE11) está de saída da B3: cotistas aprovam a venda do portfólio, e cotas sobem na bolsa hoje
Os investidores aceitaram a proposta do BTG Pactual Logística (BTLG11) e, com a venda dos ativos, também aprovaram a liquidação do FII
Fundo imobiliário do segmento de shoppings vai pagar mais de R$ 23 milhões aos cotistas — e quem não tem o FII na carteira ainda tem chance de receber
A distribuição de dividendos é referente a venda de um shopping localizado no Tocantins. A operação foi feita em 2023
Meu medo de aviões: quando o problema está na bolsa, não no céu
Tenho brevê desde os 18 e já fiz pouso forçado em plena avenida — mas estou fora de investir em ações de companhias aéreas
Bank of America tem uma ação favorita no setor elétrico, com potencial de alta de 23%
A companhia elétrica ganhou um novo preço-alvo, que reflete as previsões macroeconômicas do Brasil e desempenho acima do esperado
Sem dividendos para o Banco do Brasil? Itaú BBA mantém recomendação, mas corta preço-alvo das ações BBSA3
Banco estatal tem passado por revisões de analistas depois de apresentar resultados ruins no primeiro trimestre do ano e agora paga o preço
Santander aumenta preço-alvo de ação que já subiu mais de 120% no ano, mas que ainda pode se valorizar e pagar dividendos
De acordo com analistas do banco, essa empresa do ramo da construção civil tem uma posição forte, sendo negociada com um preço barato mesmo com lucros crescendo em 24%
Dividendos e recompras: por que esta empresa do ramo dos seguros é uma potencial “vaca leiteira” atraente, na opinião do BTG
Com um fluxo de caixa forte e perspectiva de se manter assim no médio prazo, esta corretora de seguros é bem avaliada pelo BTG
“Caixa de Pandora tributária”: governo quer elevar Imposto de Renda sobre JCP para 20% e aumentar CSLL. Como isso vai pesar no bolso do investidor?
Governo propõe aumento no Imposto de Renda sobre JCP e mudanças na CSLL; saiba como essas alterações podem afetar seus investimentos
FIIs e fiagros voltam a entrar na mira do Leão: governo quer tirar a isenção de IR e tributar rendimentos em 5%; entenda
De acordo com fontes ouvidas pelo Valor Econômico, a tributação de rendimentos de FIIs e fiagros, hoje isentos, entra no pacote de medidas alternativas ao aumento do IOF
UBS BB considera que essa ação entrou nos anos dourados com tarifas de Trump como um “divisor de águas”
Importações desse segmento já estão sentindo o peso da guerra comercial — uma boa notícia para essa empresa que tem forte presença no mercado dos EUA
Maior fundo imobiliário de renda urbana da B3 vende imóvel locado pelo Insper por R$ 170 milhões; veja o que muda para os cotistas
O FII anunciou nesta segunda-feira (9) que firmou um acordo para a venda total do edifício localizado na Rua Quatá, em São Paulo
