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Larissa Vitória

Larissa Vitória

É repórter do Seu Dinheiro. Formada em jornalismo na Universidade de São Paulo (ECA-USP), já passou pelo portal SpaceMoney e pelo departamento de imprensa do Instituto de Pesquisas Tecnológicas (IPT).

NONA EMISSÃO DO FII

Fundo imobiliário de shopping da Hedge quer levantar mais de R$ 500 milhões com oferta de cotas, mas não oferecerá desconto; veja como participar

Considerando o custo unitário de distribuição, cada nova cota do HGBS11 sairá por R$ 227,01, cifra superior ao valor patrimonial do FII

Larissa Vitória
Larissa Vitória
31 de julho de 2023
12:11 - atualizado às 14:54
Fachada do Shopping Jardim Sul, alvo de transação do fundo imobiliário HGBS11
O Shopping Jardim Sul foi o objeto da transação entre dois fundos imobiliários da Hedge - Imagem: Divulgação

Com a melhora nas perspectivas macroeconômicas e das condições mercados levando os fundos imobiliários a apagarem os descontos registrados no mercado secundário, cada vez mais FIIs têm recorrido às emissões de cotas para levantar capital.

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O montante que pode ser movimentado por operações do tipo já em andamento ultrapassa os R$ 2,3 bilhões e essa cifra deve crescer ainda mais em breve, pois o Hedge Brasil Shopping (HGBS11) aprovou a realização de sua nona oferta.

Segundo fato relevante enviado ao mercado na última sexta-feira (28), o fundo quer captar cerca de R$ 510 milhões com uma emissão de 2,25 milhões de novas cotas. Caso haja demanda, um lote adicional de 25% da oferta pode entrar em jogo e elevar a soma total para R$ 625 milhões.

Os cálculos consideram o preço unitário de R$ 222,34 por cota definido pelo HGBS11. Vale destacar que a cifra corresponde ao valor patrimonial por cota do portfólio e está cerca de 0,8% abaixo cotação de fechamento do FII no pregão anterior ao anúncio da oferta, de R$ 224,29.

Ou seja, haveria um pequeno desconto em relação ao mercado secundário. Mas, considerando o custo unitário de distribuição que será responsabilidade dos investidores da oferta, o preço das novas cotas sobe para R$ 227,01 — 2% acima do valor patrimonial e 1,2% superior ao fechamento de sexta-feira.

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O fundo ainda não revelou qual será o destino dos recursos a serem captados. Atualmente, o Hedge Brasil Shopping possui um patrimônio líquido de R$ 2,2 bilhões e 15 ativos no portfólio.

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A movimentação mais recente da carteira foi realizada no início deste mês, quando o FII acertou a compra de uma fatia adicional do shopping Jardim Sul por R$ 217,7 milhões.

VEJA TAMBÉM — “Sofri um golpe no Tinder e perdi R$ 15 mil”: como recuperar o dinheiro? Veja o novo episódio de A Dinheirista!

Oferta é para qualificados, mas cotistas do fundo imobiliário terão direito de preferência

A emissão de cotas do HGBS11 é voltada para o público qualificado — pessoas físicas ou jurídicas com mais de R$ 1 milhão aplicado no mercado de capitais.

Vale destacar que quem quiser participar da oferta deverá subscrever no mínimo dez novas cotas. Ou seja, é preciso investir ao menos R$ 2.270,10 na operação.

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Quem já é cotista do fundo imobiliário, porém, não está sujeito a essa regra e terá preferência na oferta.

O prazo para exercício desse direito, que será válido para quem detiver cotas do fundo três dias úteis após a divulgação do anúncio de início da emissão, ainda será informado pela gestão. O HGBS11 possuía 91 mil cotistas no final do mês passado, de acordo com o último informe mensal divulgado.

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