Bolsa hoje: Ibovespa ignora NY e commodities e cai com IPCA e Petrobras (PETR4); dólar recua a R$ 4,86

O Ibovespa fechou em queda, na contramão do exterior, mas sustentou o patamar dos 117 mil pontos.

Na ponta positiva, as ações de Vale (VALE3) limitaram as perdas do índice da bolsa brasileira, na esteira da expectativa de novos estímulos na economia chinesa e recuperação do minério de ferro.

Prio (PRIO3) encerrou o pregão entre as maiores altas do dia beneficiada pela troca de posições, enquanto os investidores realizaram os ganhos recentes com Petrobras (PETR4).

Confira as maiores altas:

Na ponta negativa, Gol (GOLL4) foi a maior queda do pregão repercutindo o rebaixamento da recomendação dos papéis de compra para neutro pelo Goldman Sachs.

Veja as maiores quedas do Ibovespa hoje:

O Ibovespa fechou em queda de 0,61%, aos 117.219 pontos.

O índice ignorou o exterior e o desempenho das commodities. O tom negativo foi puxado pela realização de ganhos das ações da Petrobras (PETR4).

A estatal informou ontem (10), em comunicado ao mercado, que solicitou acesso ao virtual data room da Braskem, iniciando assim o processo de due diligence. 

A diligência prévia, como também é conhecida, abre caminho para um eventual exercício do tag along — isto é, o direito de o outro sócio vender a sua participação nas mesmas condições — ou para o direito de preferência na hipótese de alienação das ações detidas pela Novonor na companhia.

Por aqui, a deflação de 0,08% do IPCA em junho, menor que o esperado, com avanço da inflação se serviços limitou os ganhos. 

Em repercussão, o mercado reforçou as apostas de corte na Selic em 25 pontos-base na próxima reunião do Copom, em agosto.

Além disso, o presidente da Casa, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), confirmou o senador Eduardo Braga (MDB-AM) como o relator da proposta.

A matéria será submetida à análise da Comissão de Constituição e Justiça (CCJ) e deverá seguir para apreciação em plenário — sem passar pelo crivo da Comissão de Assuntos Econômicos (CAE). A tramitação iniciará na retomada dos trabalhos parlamentares, em agosto.

As bolsas em Nova York estenderam os ganhos da sessão anterior e encerraram os negócios em tom positivo.

O apetite ao risco foi beneficiado por expectativas de novos estímulos econômicos pelo governo chinês, impulsionando o crescimento da segunda maior economia do mundo.

Em destaque, as ações da Activision favoreceram a alta de Nasdaq, repercutindo a decisão judicial que aprovou a conclusão de compra da empresa pela Microsoft.

Confira o fechamento em NY:

• S&P 500: +0,66%;
• Dow Jones: +0,93%;
• Nasdaq: +0,55%.

O dólar fechou a R$ 4,8616, em baixa de 0,43%, no mercado à vista.

A moeda americana também estendeu as perdas ante moedas globais, pressionada pelo avanço de mais de 2% do petróleo e a retomada de apetite ao risco de olho em China.

O gigante asiático sinalizou novos estímulos à economia, com a extensão de alívio de empréstimos.

Além disso, as movimentações em Brasília sobre a Reforma Tributária ajudou no fortalecimento do real ante o dólar, somado a deflação de junho apontada pelo IPCA.

Os contratos futuros do petróleo tipo Brent para setembro fecharam em alta de 2,20%, a US$ 79,40 o barril, na Intercontinental Exchange (ICE).

Já os contratos para agosto do petróleo WTI encerraram com ganhos de 2,52%, a US$ 74,83 o barril, na New York Mercantile Exchange (Nymex).

A commodity avançou repercutindo comentários do secretário-geral da Organização dos Países Produtores de Petróleo e Aliados (Opep+), Haitham Al Ghais, com expectativa de aumento da demanda até 2045.

A Arábia Saudita também afirmou que deve aumentar os esforços de precaução do cartel para estabilizar os mercados, em comunicado.

Somado a isso, o petróleo se beneficiou das sinalizações de novos estímulos na China, que injetou mais otimismo nos mercados.

O dólar à vista inverteu o sinal há pouco e opera em queda de 0,40%, a R$ 4,8566. O movimento coincide com a coletiva de imprensa do relator da Reforma Tributária no Senado, senador Eduardo Braga (MDB-AM).

Braga afirmou que o plano de trabalho da proposta será apresentado em agosto, com eventuais mudanças no texto. Segundo o calendário do relatório, a Reforma Tributária deve retornar à Câmara dos Deputados em meados de outubro.

Além disso, o forte avanço do petróleo também fortalece o real ante o dólar.

A moeda americana também perdeu força ante moedas globais. O indicador DXY recua 0,24%.

Na reta final do pregão, o Ibovespa reduziu a queda reajustando posições e corrigindo a reação ao IPCA, divulgado hoje pela manhã.

As bolsas em Nova York, que estendem os ganhos da sessão anterior, e o forte avanço do petróleo no mercado internacional de olho em novos estímulos na China, dão fôlego ao índice da bolsa brasileira.

Há pouco, o Ibovespa registrava queda de 0,35%, aos 117.525 pontos, afastando-se da máxima de baixa de 1,90% nas primeiras horas do pregão.

Na esteira do petróleo, as ações da Prio (PRIO3) operam em alta de 3,47%, a R$ 40,85.

Os papéis da petroleira júnior avança são impulsionados por troca de posições no setor, além do desempenho da commodity, enquanto Petrobras (PETR4) realiza os lucros recentes.

3R Petroleum também sobe 1,52%, a R$ 32,11 no Ibovespa, acompanhando o movimento de Prio (PRIO3).

A Gol (GOLL4) perde altitude nesta terça-feira (11), e as ações lideram as maiores quedas do Ibovespa, recuando mais de 6%. Os ventos contrários para a companhia aérea vieram do Goldman Sachs, que rebaixou a recomendação dos papéis de compra para neutro.

A mudança acontece por conta do recente forte desempenho das ações das companhias aéreas brasileiras – o banco está mais seletivo dentro da cobertura do setor e prefere balanços mais sólidos e posicionamento competitivo.

Além de passar a uma indicação neutra, o Goldman Sachs elevou o preço-alvo para as ações da Gol de R$ 12,10 para R$ 13,50 – o que representa ainda um potencial de alta de 15% sobre o fechamento de segunda-feira (10).

• Busque lucros com o mercado internacional sem sair da B3: conheça os 5 BDRs recomendados pelos analistas da Empiricus Research para comprar agora – um deles é de empresa parceira da Apple que cresce 20% ao ano. [ACESSE A LISTA GRATUITA AQUI]

O plano de voo das ações GOLL4

O Goldman Sachs passou a recomendar a compra das ações da Gol em 30 de setembro de 2020. Desde então, os papéis GOLL4 caíram 31% contra um avanço de 25% do Ibovespa.

Leia mais.

No início da segunda parte da sessão, o Ibovespa vem reduzindo a queda na esteira das bolsas de Nova York e forte avanço do petróleo no exterior.

Há pouco, o índice recuava 0,73%, aos 117.078 pontos. O tom negativo deve-se à realização dos lucros nas ações da Petrobras (PETR4) e incertezas sobre a tramitação da Reforma Tributária no Senado Federal.

Mais cedo, o presidente da Casa, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), confirmou o senador Eduardo Braga (MDB-AM) como o relator da proposta.

A matéria será submetida à análise da Comissão de Constituição e Justiça (CCJ) e deverá seguir para apreciação em plenário — sem passar pelo crivo da Comissão de Assuntos Econômicos (CAE). A tramitação iniciará na retomada dos trabalhos parlamentares, em agosto.

A Rio Bravo, gestora do fundo imobiliário Rio Bravo Renda Corporativa (RCRB11), não estava de brincadeira quando disse que trabalhava para comercializar as áreas vagas de um dos ativos do portfólio do FII.

Em pouco mais de três meses, a gestora aumentou de 19% para 42,7% a ocupação do Bravo! Paulista, edifício localizado em São Paulo. Foram firmados seis contratos de locação no período, com os dois mais recentes tendo sido assinados na última segunda-feira (10).

A empresa de análise de dados IMO Pesquisas de Mercado locará pelos próximos cinco anos um conjunto de 215,3 metros quadrados no sétimo andar do imóvel. Já a Frescalis Alimentos ocupará uma de suas lojas de 24,3 metros quadrados por três anos.

O valor dos contratos não foi divulgado, mas a gestora informou que eles poderão impactar positivamente o resultado anual do fundo em cerca de R$ 0,11 por cota, considerando aluguel e despesas de vacância durante o período de carência.

Leia mais.

O Ibovespa cai 0,88%, aos 116.908 pontos.

O índice opera na contramão de Nova York e do desempenho das commodities, com foco na agenda doméstica.

Por aqui, a deflação de 0,08% do IPCA em junho, menor que o esperado, com avanço da inflação se serviços limita os ganhos. Além disso, a tramitação da Reforma Tributária no Senado Federal segue no radar.

O mercado reforçou as apostas de corte na Selic em 25 pontos-base na próxima reunião do Copom, em agosto.

E, por fim, a queda do Ibovespa é puxada pelas ações da Petrobras (PETR4), que realizam os ganhos recentes após o anúncio de que a petroleira deu um novo passo no processo de venda da Braskem (BRKM5).

A estatal solicitou acesso ao virtual data room da Braskem, iniciando assim o processo de due diligence. A diligência prévia, como também é conhecida, abre caminho para um eventual exercício do tag along — isto é, o direito de o outro sócio vender a sua participação nas mesmas condições — ou para o direito de preferência na hipótese de alienação das ações detidas pela Novonor na companhia.

Confira as maiores altas:

E as maiores quedas do dia:

Os contratos futuros do petróleo tipo Brent aceleram alta e registra ganhos acima de 2%, a US$ 79 o barril.

O avanço deve-se a notícia de que a Arábia Saudita mantém a intenção de adotar esforços no âmbito da Organização dos Países Produtores de Petróleo e Aliados (Opep+) para "estabilizar" o mercado. As informações são da agência Reuters.

Vale lembrar que a Arábia Saudita anunciou recentemente o corte na produção de cerca de 1 milhão de barris por dia a partir de agosto.

As sinalizações de novos estímulos na China também injetam mais apetite ao risco nas bolsas de Nova York. Wall Street estende os ganhos da sessão anterior, na véspera do CPI de junho.

• S&P 500: +0,35%;
• Dow Jones: +0,55%;
• Nasdaq: +0,20%.

As bolsas europeias fecharam em alta com otimismo após novas sinalizações de estímulos econômicos na China, na véspera de dados de inflação nos EUA em junho.

Confira o fechamento dos principais índices da Europa:

• FTSE 100 (Londres): +0,12%;
• CAC 40 (Paris): +1,07%;
• DAX (Frankfurt): +0,73%;
• Stoxx 600: +0,70%.

O bitcoin (BTC) acumula alta de quase 85% no que vai do ano — porém, essa valorização  é apenas o começo, diz Geoff Kendrick, chefe de pesquisa de criptografia do Standard Chartered Bank. 

O estrategista acredita que a maior criptomoeda do mundo deve chegar a US$ 50 mil até o fim de 2023 e superar a marca de US$ 100 mil até dezembro do ano que vem.

Na última atualização, publicada em abril, Kendrick projetava que o BTC arranhasse o patamar de US$ 100 mil em 2024 devido às turbulências no setor bancário.

Na época, o Banco do Vale do Silício (SVB) tinha acabado de colapsar — e os tremores foram sentidos em outros bancos, como Signature Bank, Silvergate e First Republic Bank.

Leia mais.

Apesar da proximidade do recesso parlamentar, as discussões sobre a Reforma Tributária seguem movimentando Brasília.

Há pouco, o presidente do Senado Federal, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), confirmou o senador Eduardo Braga (MDB-AM) como relator da matéria, que foi aprovada na semana passada na Câmara dos Deputados, em entrevista coletiva.

Pacheco disse que os senadores concordam com o mérito da Reforma Tributária, mas que ajustes devem ser feitos no texto. Segundo ele, a proposta não passará por análise da Comissão de Assuntos Econômicos (CAE), com tramitação apenas na Comissão de Constituição e de Justiça (CCJ).

Por fim, o presidente da Casa disse que "não há intenção em fatiar" a Tributária e que a matéria deve ser promulgada no segundo semestre deste ano.

O Ibovespa ignora o exterior e opera em tom negativo, repercutindo a agenda doméstica.

Mais cedo, o IBGE divulgou o IPCA. O índice que mede a inflação registrou recuo de 0,08% em junho, queda menor do que as estimativas de deflação de 0,10%.

No acumulado em 12 meses, a inflação saiu de 3,94% em maio para 3,16% em junho.

O destaque foi a inflação de serviços, que compõe o IPCA, que avançou 0,62% em junho, ante queda de 0,06% em maio.

Em reação, as expectativas de corte na Selic em 25 pontos-base na reunião do Copom em agosto foram reforçadas.

Além disso, os investidores também acompanham a tramitação da Reforma Tributária no Senado Federal.

A matéria deve ser apreciada depois do recesso parlamentar, em agosto, e deve ser analisada de forma fatiada, segundo o líder do governo na Casa, senador Randolfe Rodrigues (Rede-AP) — o que reflete em cautela no mercado, com incertezas sobre mudanças estruturais da proposta.

Há pouco, o presidente do Senado Federal, Rodrigo Pachedo (PSD-MG) afirmou que a Reforma Tributária não será submetida à Comissão de Assuntos Econômicas (CAE), abrindo espaço para a apreciação direto em plenário.

O Ibovespa cai 0,78%, aos 117.021 pontos.

O tom negativo é limitado, por sua vez, por Vale (VALE3) e companhias de siderurgia e metalurgia.

Confira os destaques do Ibovespa:

PONTA POSITIVA

• Vale (VALE3) recupera as perdas recentes na esteira da alta do minério de ferro e sinalizações de novos estímulos na economia chinesa; companhias do setor tentam acompanhar os ganhos da mineradora;
• Prio (PRIO3) sobe com o petróleo e se beneficia pela troca de posições no setor, em dia de realização dos ganhos de Petrobras (PETR4).

PONTA NEGATIVA

• Petrobras (PETR4;PETR3) opera em queda acima de 1% com o anúncio da solicitação ao acesso  ao virtual data room da Braskem, iniciando assim o processo de due diligence. 

A diligência prévia, como também é conhecida, abre caminho para um eventual exercício do tag along — isto é, o direito de o outro sócio vender a sua participação nas mesmas condições — ou para o direito de preferência na hipótese de alienação das ações detidas pela Novonor na companhia.

• Gol (GOLL4) recua mais de 6% após o Goldman Sachs rebaixar a recomendação de compra para neutro das ações;
• As companhias varejistas, com baixa liderada por Petz (PETZ3), estão entre as maiores quedas, repercutindo o avanço da inflação de varejo apontada pelo IBGE.

O IPCA, índice que mede a inflação do país, recuou 0,08% em junho, desacelerando-se em relação à alta de 0,23% apurada em maio. A deflação mensal é a primeira desde outubro do ano passado.

Como estes dados vão influenciar o corte da Selic em agosto, e quais são os melhores investimentos para lucrar com o cenário? Saiba no Giro do Mercado de hoje (11) com João Piccioni, analista-chefe da Empiricus Research.

Lá fora, a notícia é que a Nasdaq 100 irá passar por um ‘rebalanceamento’ para reduzir a concentração excessiva das ‘big techs’, que hoje representam cerca de 55% do índice, sendo elas: Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Tesla, Meta e Alphabet.

Este movimento pode mexer com o valor das ações, ou até, com o próprio índice? O analista Richard Camargo entra para explicar os impactos do ‘rebalanceamento especial’.

Acompanhe:

A divulgação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) é um dos destaques do mercado acionário nesta terça-feira (11). Mas o indicador não mexe apenas com as ações da B3, mas também com os fundos imobiliários — e de uma maneira ainda mais objetiva, pois pode afetar diretamente os dividendos de uma classe de FIIs.

Os fundos de papel recebem esse apelido pois têm o portfólio formado por Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), títulos de crédito do setor cuja rentabilidade costuma estar atrelada ao CDI ou ao IPCA. 

No caso dos FIIs com carteiras majoritariamente indexadas ao segundo índice, a deflação de 0,08% registrada no mês passado pode reduzir os rendimentos dos CRIs e, consequentemente, os dividendos pagos pelos fundos.

Vale destacar que esta é a primeira vez que o IPCA apresenta uma variação negativa desde setembro de 2022 e a queda também é inédita em 2023.

Leia mais.

Puxada por Vale (VALE3), as companhias de commodities metálicas ensaiam recuperação após forte queda na sessão anterior.

A retomada de força do setor é impulsionada pelo leve avanço de 0,06% minério de ferro em Dalian, com a tonelada cotada a US$ 112,01, com sinalizações de novos estímulos econômicos pelo governo chinês.

Confira o desempenho das companhias de siderurgia e metalurgia:

Após o IPCA registrar deflação de 0,08%, recuo menor do que o esperado pelo mercado, com o avanço da inflação no setor de serviços, os investidores reforçaram a aposta de corte de 25 pontos-base, menor magnutude, na taxa Selic em agosto.

Em repercussão, os juros futuros (DIs) operam em alta em toda a curva na esteira do dólar à vista.

Confira o desempenho dos DIs:

Entre as maiores quedas do Ibovespa, o setor de varejo se destaca repercutindo dados de inflação.

Apesar do IPCA tenha registrar deflação de 0,08%, a inflação de serviços — que é usada como termômetro de pressões de demanda sobre os preços — avançou 0,62% em junho, ante queda de 0,06% em maio. As informações são do Instituto Brasileira de Geografia e Estatística (IBGE).

Logo, a alta da inflação de serviços pressiona os ativos mais sensíveis aos juros, como o setor de varejo.

Vale ressaltar que o dado reforçou a expectativa de corte na Selic em menor magnitude, de 25 pontos-base, em agosto.

Confira o desempenho das principais varejistas negociadas no Ibovespa:

As ações do Grupo Pão de Açúcar (GPA; PCAR3) operam na contramão do setor, repercutindo a oferta de US$ 1,2 bilhões de um grupo chileno pelo Grupo Éxito.

A missão do presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, de levar o IPCA para o centro da meta foi concluída com sucesso.

O índice medido pelo IBGE entrou em território deflacionário em junho, recuando 0,08% em relação a maio. No acumulado em 12 meses, a inflação saiu de 3,94% em maio para 3,16% em junho.

Divulgados na manhã desta terça-feira (11), os números vieram praticamente em linha com as estimativas coletadas pelo serviço de notícias em tempo real Broadcast, de -0,10% no mês e +3,14% em 12 meses.

Uma parte do processo de desinflação em andamento pode ser atribuída à política monetária restritiva. Desde agosto do ano passado, a taxa Selic encontra-se em 13,75% ao ano, nível que tem sido duramente criticado pelo Palácio do Planalto e representantes de importantes setores da economia.

Leia mais.

O dólar à vista opera em alta a R$ 4,9024. A moeda americana é beneficiada pela saída de estrangeiros na bolsa e compra de dólar para remessas no exterior.

Além disso, o mercado faz ajustes antes da divulgação da inflação americana, medida pelo CPI, em junho. O dado será divulgado nesta quarta-feira (12).

A incerteza quanto a forma de tramitação da Reforma Tributária no Senado, depois do recesso parlamentar, também contribui para o avanço do dólar ante o real.

O leve avanço do minério de ferro injeta mais otimismo com Vale (VALE3), que sobe no Ibovespa.

As ações da mineradora são beneficiadas pela sinalização de novos estímulos econômicos na China, um dia após dados mais fracos do que o esperado para o país asiático.

Sendo assim, Vale (VALE3) sobe 1,49%, a R$ 65,43, figurando entre as maiores altas e é a ação mais negociada nesta manhã. Também, limita as perdas do Ibovespa, em dia de realização.

Com os ganhos, a minerado zerou, há pouco, as perdas da semana. No mês, a empresa acumula avanço de 1,87%.

As ações da Gol (GOLL4) zerou os ganhos da semana e lidera as perdas na primeira hora da sessão do Ibovespa.

Após ensaiar recuperação no pregão anterior, os papéis da companhia aéreas são pressionados pelo rebaixamento de recomendação de compra para neutro pelo Goldman Sachs.

O banco, porém, elevou o preço-alvo R$ 12,10 para R$ 13,50, o que representa um potencial de alta de 15% em relação ao fechamento de ontem (10).

Gol (GOLL4) recua 8,01%, a R$ 10,80.

As ações do Grupo Pão de Açúcar (GPA;PCAR3) registram alta de 1,25%, a R$ 22,62, liderando a ponta positiva na primeira hora dos negócios.

Os papéis ganham força após o grupo chileno Censosud anunciar a oferta de US$ 1,2 bilhões pelo Grupo Éxito — companhia controlada pelo GPA, de acordo com informações do Brazil Journal. Essa é a terceira vez que o grupo chileno manifesta interesse pelo Éxito.

Na avaliação da Genial Investimentos, a aquisição do Éxito pelo Censosud é uma oportunidade para impulsionar os resultados do grupo chileno na Colômbia.

Contudo, a oferta de US$ 1,2 bilhões ainda é um valuation abaixo do valor negociado do ativo na bolsa colombiana.

"Ainda assim, o simples rumor de uma oferta já representa uma sinalização positiva e pode acirrar os ânimos na venda do Éxito, o que poderia impulsionar o valor final da transação", diz relatório da Genial.

Com sinalizações de novos estímulos na China, as bolsas de Nova York estendem os ganhos da sessão anterior e abriram em tom positivo, na véspera do CPI de junho.

• S&P 500: +0,21%;
• Dow Jones: +0,48%;
• Nasdaq: +0,10%.

Após a abertura, o Ibovespa aprofundou a queda e opera com recuo de 1,16%, aos 116.575 pontos, na contramão do exterior e do desempenho das commodities no mercado internacional.

O alívio no IPCA de junho também não é suficiente para dar o tom positivo ao Ibovespa.

O índice recua com mais cautela após o líder do governo no Senado, Randolfe Rodrigues (Rede-AP) afirmar que a matéria da Reforma Tributária deverá ser fatiada na tramitação no Senado.

Até onde o preço influencia uma decisão de investimento? Nas últimas semanas tenho pensado muito sobre isso e essa newsletter me ajudará a organizar os meus próprios pensamentos.

Aliás, uma constatação: muitas das minhas newsletters – se não todas – são escritas com o objetivo de enraizar um aprendizado que pode ser útil a você e a mim em nossas jornadas como investidores.

Sabe aquele sentimento ruim de comprar uma ação que entra em uma espiral negativa de preços? Pois é, esse sentimento só passa a ser ruim de verdade quando você contesta os argumentos que te fizeram comprar aquela ação.

Se você sabe tudo sobre a empresa e tem conforto com a tese, por que não comprar mais?

O mundo real das ações

No mundo teórico parece ser fácil comprar mais à medida que o preço da ação cai sem que os fundamentos tenham se deteriorado, mas no mundo real é muito difícil fazer isso consistentemente.

Leia mais.

O Ibovespa abre em queda de 0,39%, aos 117,941 pontos.

Na contramão do exterior e do avanço das commodities, o índice repercute rumores de que a proposta da Reforma Tributária, aprovada na Câmara dos Deputados na semana passada, seja fatiada durante a apreciação do Senado Federal.

O senador Randolfe Rodrigues (Rede-AP), líder do governo no Senado, afirmou que a tramitação fatiada da PEC dará celeridade à matéria, bem como aprofundamento de debates em pontos polêmicos na Casa.

Além disso, a deflação registrada pelo IPCA em junho veio levemente acima do esperado, com queda de 0,08% ante baixa de 0,10% esperados pelo mercado.

No exterior, o dia é de agenda esvaziada. Os mercados internacionais, porém, operam em tom positivo com sinalizações de novos estímulos econômicos na China. O governo chinês estendeu o alívio de empréstimo para o setor imobiliário.

Os recibos de ações (ADRs) de Vale e Petrobras — que possuem a maior participação no Ibovespa — operam sem direção definida no pré-mercado em Nova York.

• Petrobras (PBR): -0,37%, a US$ 13,55;
• Vale (VALE): +1,21%, a US$ 13,37.

Após o recuo de mais de 3% na sessão anterior, o minério de ferro tentou recuperar as perdas. A commodity encerrou as negociações me Dalian, na China, em leve alta de 0,06%, com a tonelada a US$ 112,01.

O petróleo avança 0,50%, a US$ 78,03 o barril.

MONTANHA-RUSSA DE PREÇOS: IPCA EM DESTAQUE

Lá fora, a maioria das ações asiáticas subiu acentuadamente nesta terça-feira em meio às expectativas de que o Federal Reserve estaria perto de concluir seu ciclo de alta de juros para o ano, enquanto a perspectiva de mais medidas de estímulo da China também ajudou o sentimento — uma série de leituras econômicas fracas na China estimulou o aumento das apostas de que Pequim lançará mais medidas de estímulo para ajudar a apoiar a desaceleração da recuperação econômica.

Os mercados europeus e os futuros americanos sobem nesta manhã. Ontem, comentários de vários membros do comitê do Fed sugeriram que, embora o banco central ainda vá aumentar as taxas nos próximos meses, terá espaço limitado para continuar fazendo isso.

Adicionalmente, dados fracos do mercado de trabalho também acabaram reforçando essa noção. Em dia de dados de inflação, o Brasil consegue se descolar dessa dinâmica internacional.

A ver…

00:38 — Preparados para a deflação?

Por aqui, os investidores reagem ao índice de preços ao consumidor amplo (IPCA) de junho, nossa inflação oficial, que registrou deflação na comparação mensal.

O indicador cai 0,08%, próximo a mediana das projeções de queda de 0,10%. Em 12 meses, o índice caminhou para 3,16% de 3,94% do mês passado.

Com a deflação, os investidores devem balizar ainda mais as expectativas do mercado para o corte da Selic em agosto — os investidores estão divididos entre um corte de 25 pontos ou de 50 pontos-base.

Três fatores principais acabaram impactando os dados de junho: a redução do preço da gasolina pela Petrobras, o programa de incentivo às montadoras e a desaceleração nos preços dos alimentos.

É interessante observar que, com a nova redução nos preços dos combustíveis pela Petrobras em julho, podemos estar caminhando para uma possível deflação neste mês também.

Enquanto isso, em Brasília, o governo define como prefere tratar a Reforma Tributária no Senado. Especulações sobre fatiar o projeto para facilitar a aprovação são propagadas pelos parlamentares.

01:24 — Trabalhando expectativas

Nos EUA, os movimentos de ontem foram acompanhados de boas notícias modestas sobre a inflação.

As expectativas de inflação caíram pelo terceiro mês consecutivo, de acordo com a pesquisa do Federal Reserve sobre as expectativas do consumidor.

Na pesquisa de junho, os entrevistados disseram esperar uma taxa de inflação anual de 3,8%, abaixo dos 4,1% de maio.

É o nível mais baixo desde abril de 2021 e caiu três pontos percentuais em relação ao ano anterior. Essa é uma evidência decente de que os aumentos de juros do Fed estão funcionando.

O próximo índice de preços ao consumidor, divulgado na quarta-feira, pode ser uma confirmação mais oficial da tendência.

O mercado espera um ganho de 3,1% em relação ao ano anterior para o índice de preços de junho, ante 4% em maio.

Em duas semanas, o Comitê Federal de Mercado Aberto se reunirá para determinar seu próximo movimento nas taxas.

Uma surpresa no índice de preços pode mudar a equação, mas a partir de agora os investidores esperam quase unanimemente um aumento de 25 pontos-base nas taxas.

02:11 — Enquanto uns perdem, outros ganham

O tráfego para o chatbot ChatGPT da OpenAI pode ter começado a diminuir, de acordo com a empresa de pesquisa Similarweb, que afirmou que o tráfego mundial em junho para da inteligência artificial caiu 9,7% em relação a maio e o número de visitantes únicos caiu 5,7%.

É o primeiro mês em que o tráfego cai desde novembro. Além disso, a quantidade de tempo que os visitantes gastam no ChatGPT caiu 8,5%. Claro, ainda houve mais de 1,5 bilhão de visitas mensais totais, mas a queda chama a atenção.

O lançamento do ChatGPT e seu rápido sucesso provocaram um aumento no interesse por produtos generativos de inteligência artificial que treinam com texto, imagens e vídeos — a Microsoft investiu US$ 10 bilhões na OpenAI no primeiro semestre de 2023 (a companhia poderá alcançar a marca de US$ 3 trilhões em valor de mercado muito em breve, à medida que o crescimento em seus negócios de infraestrutura em nuvem e projetos como o ChatGPT impulsionam o entusiasmo dos investidores).

Enquanto isso, o Threads, da Meta Platforms, de Mark Zuckerberg, concorrente do Twitter, de Elon Musk, disparou para a marca de 100 milhões de usuários (foi a escalada de número de usuários mais rápida da história).

O ganho de usuários foi mais rápido do que o do ChatGPT, mas parte esteve relacionada com o tombamento dos usuários do Instagram.

Resta entender se esses usuários serão permanentes ou não — eu, por exemplo, me tornei usuário, mas não acessei uma vez sequer depois.

03:18 — Estímulos?

A China sinalizou que mais medidas de apoio econômico são iminentes depois que as autoridades deram um pequeno passo para apoiar o mercado imobiliário em dificuldades, estendendo o alívio de empréstimos para os desenvolvedores.

Basicamente, a China estenderá duas políticas financeiras de apoio ao seu mercado imobiliário até o final de 2024 — em um aviso, o Banco Popular da China se referiu a uma diretriz de 16 etapas em novembro passado, lançada para reforçar o apoio político ao setor imobiliário (o país agora estenderá as políticas relevantes até o final do ano), beneficiando desenvolvedores sem dinheiro e fortalecendo o setor em dificuldades.

A iniciativa acompanha dados que mostram uma demanda doméstica modesta (o governo quer tornar a meta de crescimento viável), mas as medidas imobiliárias parecem focadas em limitar o lado negativo – talvez acabe servindo mais para evitar de cair (algo como um antidepressivo) do que para subir (estímulo mesmo).

Os reguladores financeiros também aumentaram a pressão sobre os bancos para facilitar as condições para as empresas imobiliárias, incentivando negociações para conceder empréstimos pendentes.

Ao mesmo tempo, a provável adoção de políticas mais favoráveis, juntamente com medidas para aumentar a confiança nos negócios, abre espaço para mais otimismo com a economia do gigante asiático.

04:09 — Os Suecos chegaram

A Turquia e a Suécia chegaram a um acordo para apoiar a entrada do país escandinavo na Organização do Tratado do Atlântico Norte (OTAN), marcando um importante avanço nos esforços da aliança militar para fortalecer suas defesas após a invasão russa na Ucrânia.

Após intensas negociações e atendendo às demandas da Turquia, esse desenvolvimento ocorre às vésperas de uma cúpula crítica de dois dias da OTAN, na qual os líderes procuram demonstrar uma frente unida e enviar um sinal de que a aliança está fortalecida com o conflito na Ucrânia.

A Turquia obteve garantias sobre questões-chave, incluindo a abordagem da Suécia em relação aos apoiadores curdos separatistas que operam em seu território.

Esse desdobramento destaca a crescente importância da geopolítica no cenário global e seus impactos nos investidores.

A Microsoft deu continuidade a seus planos de reestruturação organizacional e anunciou uma nova rodada de demissões no início desta semana — apenas sete dias após o início do ano fiscal de 2024.

Os cortes atingiram 276 trabalhadores e impactaram áreas como atendimento ao cliente, suporte e vendas, de acordo com um novo registro no sistema de Notificação de Ajuste e Retreinamento do Trabalhador do estado de Washington.

Segundo informações do site GeekWire, no total, foram dispensados 210 funcionários localizados em Washington, nos Estados Unidos, além de 66 empregos remotos.

“Os ajustes organizacionais e da força de trabalho são uma parte necessária e regular da gestão de nossos negócios”, disse o porta-voz da companhia, em e-mail.

Leia mais.

Os juros futuros (DIs) abriram com viés de alta em toda a curva, acompanhando o avanço do dólar no mercado à vista ante o real.

Os ganhos são limitados, porém, pela deflação do IPCA em junho.

Confira o desempenho dos DIs após a abertura:

O dólar abre a R$ 4,9001, com avanço de 0,38%, no mercado à vista.

O Ibovespa futuro abre em alta de 0,51%, aos 119.705 pontos. Os investidores reagem ao IPCA de junho, em linha com o esperado.

A deflação de junho foi de 0,08%, de acordo com o divulgado pelo IBGE. A mediana das projeções apontava para uma queda de 0,10%, com piso em -0,19% e teto de -0,01%.

Esta é a primeira vez que o índice de preços apresenta deflação desde setembro de 2022 e é a primeira queda de 2023.

Assim, o acumulado dos últimos 12 meses ficou em 3,16%, segundo o instituto. A mediana das projeções para o período estava em 3,14% — com piso em 3,05% e teto em 3,23%,

As projeções são do Broadcast.

O índice geral de preços - mercado (IGP-M), conhecido popularmente como a inflação do aluguel, desacelerou a 0,28% na primeira prévia de julho.

O indicador registrou alta de 0,39% na primeira prévia de junho, segundo a Fundação Getúlio Vargas (FGV).

Os índices futuros de Nova York amanheceram sem uma direção clara nesta segunda-feira.

O trio oscila entre leves altas e baixas em dia de agenda fraca nos Estados Unidos.

Os investidores estão à espera dos números da inflação ao consumidor em junho, mas eles só serão conhecidos amanhã.

• Dow Jones futuro: +0,04%
• S&P-500 futuro: +0,10%
• Nasdaq futuro: +0,13%

As principais bolsas de valores da Europa abriram em leve alta nesta terça-feira.

Os investidores buscaram fôlego na alta de ontem em Wall Street.

Pouco depois, entretanto, os mercados europeus de ações passaram a oscilar entre leves altas e baixas, acompanhando os índices futuros de Nova York.

Veja os principais índices por lá hoje:

• Londres: -0,20%
• Frankfurt: +0,32%
• Paris: +0,80%

As principais bolsas de valores da Ásia fecharam em alta nesta terça-feira.

Os investidores encontraram fôlego na alta da véspera em Wall Street. Novas medidas de estímulo para o setor imobiliário chinês também contribuíram para o sentimento positivo.

A bolsa de Seul liderou os ganhos na região. Veja como fecharam as principais bolsas da Ásia hoje:

• Seul: +1,66%
• Tóquio: +0,04%
• Xangai: +0,55%
• Hong Kong: +0,97%
• Taiwan: +1,48%

A taxa de desemprego subiu mais do que o esperado no Reino Unido em maio.

A proporção de britânicos fora da força de trabalho passou de 3,8% no trimestre móvel encerrado em abril para 4% na leitura mais recente.

Analistas esperavam a manutenção da taxa em 3,8%. Enquanto isso, o salário semanal médio cresceu 7,3% no mesmo intervalo.

Após o fechamento do último pregão, identifiquei uma oportunidade de swing trade baseada na análise quant - compra dos papéis da Metalúrgica Gerdau (GOAU4).

GOAU4: [Entrada] R$ 12.51; [Alvo parcial] R$ 12.96; [Alvo] R$ 13.65; [Stop] R$ 11.75

Recomendo a entrada na operação em R$ 12.51, um alvo parcial em R$ 12.96 e o alvo principal em R$ 13.65, objetivando ganhos de 9.1%.

O stop deve ser colocado em R$ 11.75, evitando perdas maiores caso o modelo não se confirme.

Leia mais.

O índice de preços ao consumidor da Alemanha acelerou em junho. O indicador passou de 6,1% em maio para 6,4% no mês passado, na leitura anual.

Apesar da aceleração, a alta dos preços na Alemanha veio conforme o esperado por analistas.

As bolsas internacionais fecharam em leve alta com investidores reagindo a dados de inflação na China. O CPI ficou estável em junho, o que tem sido avaliado como mais um sinal de desaceleração econômica.

Contudo, a aversão ao risco deu lugar à expectativa de anúncio de novos estímulos econômicos pelo governo chinês.

O dado mais fraco, por sua vez, repercutiu negativamente no desempenho das commodities. O minério de ferro encerrou as negociações com baixa acima de 3%; o petróleo tipo Brent registrou queda de 1%.

Por aqui, o dia foi de agenda esvaziada e os investidores realizaram os ganhos recentes, à espera do IPCA de junho, que será divulgado nesta terça-feira (11).

Pressionado por commodities, o Ibovespa fechou os negócios com recuo de 0,80%, aos 117.942 pontos. O dólar à vista encerrou a R$ 4,8825, em alta de 0,34%.

Confira o que movimentou os mercados na última segunda-feira (10).