Techfin, joint venture entre Totvs (TOTS3) e Itaú (ITUB4), é aprovada pela Superintendência do Cade sem restrições

A Superintendência Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, sem restrições, a criação da joint venture Techfin, entre a Totvs (TOTS3) e o Itaú Unibanco (ITUB4).

Não havendo recurso de terceiros ou avocação pelo Tribunal do Cade, a decisão se tornará definitiva dentro de 15 dias. A operação, porém, ainda está sujeita ao cumprimento de outras condições precedentes, informou a Totvs.

As ações de ambas as empresas operam em alta nesta segunda-feira (17). Os papéis TOTS3 sobem mais de 3%, enquanto os ITUB4 avançam cerca de 0,60%. Acompanhe nossa cobertura completa de mercados.

Operação de mais de R$ 1 bilhão

A Totvs Techfin já existia antes da joint venture, consistindo numa vertical da Totvs que oferecia serviços financeiros personalizados para empresas.

Por meio do uso de tecnologia e dados, a Totvs já conseguia disponibilizar produtos mais competitivos, ágeis e baratos aos seus clientes, abocanhando uma fatia de um mercado dominado pelos bancos tradicionais.

A criação da joint venture foi anunciada por Totvs e Itaú em 12 de abril deste ano. Na ocasião, o banco se comprometeu a injetar R$ 200 milhões no caixa da empresa e pagar R$ 410 milhões à vista por uma fatia de 50% da Techfin. Assim, cada companhia ficaria com metade do negócio.

O Itaú também se comprometeu a pagar mais R$ 450 milhões após cinco anos, a depender do cumprimento de metas de desempenho da empresa, o que fez com que a operação totalizasse pouco mais de R$ 1 bilhão.

Apesar da cifra bilionária envolvida, na época o mercado questionou o valor, pois a Totvs Techfin era avaliada em R$ 3,7 bilhões pelo mercado, mais do que os pouco mais de R$ 2 bilhões da avaliação do Itaú para 100% da empresa.

Em entrevista ao Seu Dinheiro, em abril, o CEO da Totvs, Dennis Herszkowicz, discordou que o preço que o Itaú pagou pela Techfin tenha sido baixo.

O que é a Techfin, joint venture entre a Totvs (TOTS3) e o Itaú (ITUB4)

A ideia é que o banco contribua com sua expertise de crédito, desenvolvimento de produtos financeiros e aportes, enquanto a Totvs se mantenha responsável pelo arcabouço tecnológico e de dados do projeto.

Já nas primeiras etapas, os clientes da Totvs poderão contratar uma gama completa de produtos financeiros, como crédito, cash management, antecipação, entre outros. A companhia deve aliar o uso inteligente dos dados para oferecer uma "experiência única de contratação e uso" ao usuário.

Posteriormente as empresas pretendem agregar outros produtos e serviços à oferta para disponibilizar aos clientes um ecossistema financeiro completo para operações do dia a dia.

Julia Wiltgen

julia.wiltgen@seudinheiro.com @juwiltgen

Jornalista formada pela Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ) com pós-graduação em Finanças Corporativas e Investment Banking pela Fundação Instituto de Administração (FIA). Trabalhou com produção de reportagem na TV Globo e foi editora de finanças pessoais de Exame.com, na Editora Abril. Hoje é editora-chefe do Seu Dinheiro.