A queridinha do agro: dividendos e outros 4 motivos para comprar JBS (JBSS3), segundo o BofA — e um deles é o que muito investidor busca
A diversificação dos negócios ajuda a sustentar os argumentos do Bank of America em favor do papel, mas há muito mais por trás do otimismo do banco norte-americano agora
Se você precisa de um bom motivo para comprar uma ação, o Bank of America (BofA) tem cinco para justificar as razões pelas quais a JBS (JBSS3) é a preferida entre os nomes do setor alimentício da América Latina.
O primeiro deles é aquele que a maioria dos investidores que compra um papel na bolsa gosta de ouvir: JBSS3 está barata.
Nos cálculos do BofA, as ações da JBS acumulam uma desvalorização de 15% no ano até o momento, enquanto o Ibovespa, por exemplo, sobe 5,7% no mesmo período.
“Acreditamos que o desempenho abaixo do esperado está relacionado à realização de lucros — após o rali de 60% em 2024 —, à valorização de 8% do real no ano até agora e aos riscos para as margens do frango no Brasil”, dizem as analistas Isabella Simonato e Julia Zaniolo.
A dupla acredita que esses movimentos criam uma oportunidade particularmente atraente, por isso, reiteraram a recomendação de compra do papel. As analistas também dizem que a empresa tem uma forte combinação de lucros, crescimento e valuation.
Depois de atualizar as estimativas de lucro por ação para 2025 de R$ 5,97 para R$ 5,76 com o objetivo de contabilizar um capex maior em 2025, o banco também ajustou o preço-alvo para a ação da JBS, R$ 50 para R$ 48 — o que representa agora um potencial de valorização de 52%.
Leia Também
- LEIA TAMBÉM: Quer crescer no mercado financeiro? O M3 Club está aceitando novos membros
Dividendos e outros quatro motivos para comprar JBS agora
Além de pagar barato, a maioria dos investidores também busca dividendos quando o assunto é a compra de ações.
Segundo o BofA, a JBS tem um balanço patrimonial forte, com a relação dívida líquida e Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) em aproximadamente 2 vezes, e geração de fluxo de caixa estimada de R$ 9,6 bilhões em 2025, com yield (rendimento) de 13,7%.
Com SELIC mais ALTA, GRINGO deve VOLTAR os OLHOS para o BRASIL?
Nas palavras do banco, essa posição deve dar suporte à estratégia de crescimento e distribuição de caixa da JBS e também apoiar um dividend yield (retorno de dividendos) de 8,4%.
Outros motivos para a compra de JBS agora, segundo o BofA:
Lucros resilientes dada a diversificação dos negócios
Apesar de um cenário desafiador para a carne bovina dos EUA e margens de frango em declínio no Brasil, os resultados devem ser impulsionados por margens sólidas de carne suína, pela Pilgrim's Pride nos EUA e por um real mais fraco.
O Bank of America projeta Ebitda anual resiliente para a JBS no período de 2024 a 2026, em cerca de R$ 35 bilhões, dada a diversificação dos negócios.
Oportunidades de crescimento orgânico e inorgânico
A JBS firmou compromisso de aumentar a receita e melhorar as margens estruturalmente por meio da diversificação e investimentos estratégicos — orgânicos e inorgânicos —, enquanto tem um forte histórico em transformar negócios e criar marcas.
Possibilidade de listagem nos EUA
A JBS tem espaço para uma nova classificação, o que pode ser desencadeado pela potencial abertura de capital nos EUA. De acordo com a empresa, a listagem pode acontecer em algum momento no primeiro semestre deste ano.
COMPARTILHAR
Azul (AZUL4) dá sinal verde para aporte de American e United, enquanto balanço do 3T25 mostra prejuízo mais de 1100% maior
Em meio ao que equivale a uma recuperação judicial nos EUA, a Azul dá sinal verde para acordo com as norte-americanas, enquanto balanço do terceiro trimestre mostra prejuízo ajustado de R$ 1,5 bilhão
BHP é considerada culpada por desastre em Mariana (MG); entenda por que a Vale (VALE3) precisará pagar parte dessa conta
A mineradora brasileira estima uma provisão adicional de aproximadamente US$ 500 milhões em suas demonstrações financeiras deste ano
11.11: Mercado Livre, Shopee, Amazon e KaBuM! reportam salto nas vendas
Plataformas tem pico de vendas e mostram que o 11.11 já faz parte do calendário promocional brasileiro
Na maratona dos bancos, só o Itaú chegou inteiro ao fim da temporada do 3T25 — veja quem ficou pelo caminho
A temporada de balanços mostrou uma disputa desigual entre os grandes bancos — com um campeão absoluto, dois competidores intermediários e um corredor em apuros
Log (LOGG3) avalia freio nos dividendos e pode reduzir percentual distribuído de 50% para 25%; ajuste estratégico ou erro de cálculo?
Desenvolvedora de galpões logísticos aderiu à “moda” de elevar payout de proventos, mas teve que voltar atrás apenas um ano depois; em entrevista ao SD, o CFO, Rafael Saliba, explica o porquê
Natura (NATU3) só deve se recuperar em 2026, e ainda assim com preço-alvo menor, diz BB-BI
A combinação de crédito caro, consumo enfraquecido e sinergias atrasadas mantém a empresa de cosméticos em compasso de espera na bolsa
Hapvida (HAPV3) atinge o menor valor de mercado da história e amplia programa de recompra de ações
O desempenho da companhia no terceiro trimestre decepcionou o mercado e levou a uma onda de reclassificação os papéis pelos grandes bancos
Nubank (ROXO34) tem lucro líquido quase 40% maior no 3T25, enquanto rentabilidade atinge recorde de 31%
O Nubank (ROXO34) encerrou o terceiro trimestre de 2025 com um lucro líquido de US$ 782,7 milhões; veja os destaques
Quem tem medo da IA? Sete em cada 10 pequenos e médios empreendedores desconfiam da tecnologia e não a usam no negócio
Pesquisa do PayPal revela que 99% das PMEs já estão digitalizadas, mas medo de errar e experiências ruins com sistemas travam avanço tecnológico
Com ‘caixa cheio’ e trimestre robusto, Direcional (DIRR3) vai antecipar dividendos para fugir da taxação? Saiba o que diz o CEO
A Direcional divulgou mais um trimestre de resultados sólidos e novos recordes em algumas linhas. O Seu Dinheiro conversou com o CEO Ricardo Gontijo para entender o que impulsionou os resultados, o que esperar e principalmente: vem dividendo aí?
Banco do Brasil (BBAS3) não saiu do “olho do furacão” do agronegócio: provisões ainda podem aumentar no 4T25, diz diretor
Após tombo do lucro e rentabilidade, o BB ainda enfrenta ventos contrários do agronegócio; executivos admitem que novas pressões podem aparecer no balanço do 4º trimestre
Allos (ALOS3) entrega balanço morno, mas promete triplicar dividendos e ações sobem forte. Dá tempo de surfar essa onda?
Até então, a empresa vinha distribuindo proventos de R$ 50 milhões, ou R$ 0,10 por ação. Com a publicação dos resultados, a companhia anunciou pagamentos mensais de R$ 0,28 a R$ 0,30
Na contramão da Black Friday, Apple lança ‘bolsinha’ a preço de celular novo; veja alternativas bem mais em conta que o iPhone Pocket
Apple lança bolsinha para iPhone em parceria com a Issey Miyake com preços acima de R$ 1,2 mil
Todo mundo odeia o presencial? Nubank enfrenta dores de cabeça após anunciar fim do home office, e 14 pessoas são demitidas
Em um comunicado interno, o CTO do banco digital afirmou que foram tomadas ações rápidas para evitar que a trama fosse concluída
Família Diniz vende fatia no Carrefour da França após parceria de 10 anos; veja quem são os magnatas que viraram os principais acionistas da rede
No lugar da família Diniz no Carrefour, entrou a família Saadé, que passa a ser a nova acionista principal da companhia. Família franco-libanesa é dona de líder global de logística marítima
Itaú vs. Mercado Pago: quem entrega mais vantagens na Black Friday 2025?
Com descontos de até 60%, cashback e parcelamento ampliado, Itaú e Mercado Pago intensificam a disputa pelo consumidor na Black Friday 2025
Casas Bahia (BHIA3) amplia prejuízo para R$ 496 milhões no terceiro trimestre, mas vendas sobem 8,5%
O e-commerce cresceu 12,7% entre julho e setembro deste ano, consolidando o quarto trimestre consecutivo de alta
O pior ainda não passou para a Americanas (AMER3)? Lucro cai 96,4% e vendas digitais desabam 75% no 3T25
A administração da varejista destacou que o terceiro trimestre marca o início de uma nova fase, com o processo de reestruturação ficando para trás
Acionistas do Banco do Brasil (BBAS3) não passarão fome de proventos: banco vai pagar JCP mesmo com lucro 60% menor no 3T25
Apesar do lucro menor no trimestre, o BB anunciou mais uma distribuição de proventos; veja o valor que cairá na conta dos acionistas
Lucro do Banco do Brasil (BBAS3) tomba 60% e rentabilidade chega a 8% no 3T25; veja os destaques
O BB registrou um lucro líquido recorrente de R$ 3,78 bilhões entre julho e setembro; veja os destaques do balanço
