O SD Select é uma área de conteúdos extras selecionados pelo Seu Dinheiro para seus leitores.
Esse espaço é um complemento às notícias do site.
Recurso Exclusivo para
membros SD Select.
Gratuito
O SD Select é uma área de conteúdos extras selecionados pelo Seu Dinheiro para seus leitores.
Esse espaço é um complemento às notícias do site.
Você terá acesso DE GRAÇA a:
Para analistas, é justamente o desempenho fraco que oferece uma oportunidade para quem deseja se tornar sócio da rede de farmácias a preços atrativos
Quem olha para o gráfico das ações da RD Saúde (RADL3), antiga RaiaDrogasil, não pode deixar de sentir um certo desconforto. Após uma grande decepção no primeiro trimestre, as ações mergulharam em uma tendência de queda intensa, acumulando perdas superiores a 30% em 2025.
No entanto, para o Bradesco BBI, é justamente esse desempenho fraco que oferece uma oportunidade para quem deseja se tornar sócio da rede de farmácias a preços atrativos.
Não à toa, o banco decidiu elevar a recomendação para as ações RADL3, de neutro para compra.
Já o preço-alvo foi fixado em R$ 17,00, o que representa uma alta potencial de 18% em relação ao último fechamento.
A explicação do Bradesco BBI para essa visão otimista passa diretamente pelo valuation das ações.
A queda acentuada no preço das ações RADL3 fez com que os papéis da RD Saúde se tornassem atraentes, com um múltiplo de 18 vezes o preço/lucro estimado para 2026.
Leia Também
Esse valor reflete um desconto de 44% sobre a média histórica da empresa, colocando o ativo em níveis muito abaixo do usual.
Além disso, depois de uma queda tão robusta, a RD Saúde parece estar próxima do piso na B3 — e o ponto de inflexão dos papéis parece cada vez mais próximo.
Do ponto de vista dos resultados, o Bradesco BBI acredita que o pior já passou para a companhia. Com bases de comparação mais fracas à frente, uma recuperação substancial dos lucros, de cerca de 30%, é vista como uma possibilidade real para 2026.
“Em um momento em que os investidores estão em busca de oportunidades no Brasil, qualquer sinal precoce de que o preço de uma ação de alta qualidade como a RADL3 já atingiu o piso pode apresentar um ponto de entrada atraente”, disse o banco.
Além disso, o Bradesco BBI vê os próximos resultados da companhia como um possível catalisador para a valorização das ações. O foco está na expectativa de que as vendas nas mesmas lojas e a margem Ebitda estabilizada impulsionem a recuperação.
Embora a concorrência no setor tenha se tornado mais feroz, os analistas acreditam que essa pressão não será disruptiva para a empresa.
Outro risco é uma eventual mudança tributária em discussão no STF. Para o banco, o valuation da RD Saúde pode encolher se a tributação federal sobre subsídios fiscais de ICMS for julgada inconstitucional pelo STF ou se a tributação for totalmente repassada aos preços.
Nas contas dos analistas, o múltiplo poderia cair de 18 vezes os lucros estimados para 2026 para 15 vezes.
No entanto, segundo o Bradesco BBI, potenciais revisões para baixo dos lucros já parecem estar precificadas pelo mercado. Além disso, o banco avalia que há espaço para revisão para cima para as estimativas do consenso.
Escalada no Oriente Médio fez os preços do petróleo subirem e levou junto as petroleiras no B3; ouro terminou o dia com alta de mais de 1%, enquanto a prata caiu
Fluxo estrangeiro impulsiona a bolsa brasileira, mas resultados fracos e endividamento pesado derrubam algumas ações no mês; veja os destaques
Se o risco virar escassez real, o barril pode mudar de patamar; entenda os três fatores que o mercado monitora e o possível efeito sobre a Petrobras
A agência de classificação de risco não descarta novos rebaixamentos para a Cosan (CSAN3) e a ação liderou as quedas do Ibovespa nesta sexta (27)
Apesar da queda de 2,7% após o balanço do 4º trimestre de 2025, analistas recomendam compra para as ações da Axia (AXIA3)
Em até 60 dias, a Bradsaúde pode estrear na B3 — mas antes precisa passar por assembleias decisivas, concluir a reorganização societária e obter o aval da ANS e da CVM
Retomada das ofertas ainda enfrenta incertezas, diz Vinicius Carmona ao Money Times; entenda o que falta para o caminho abrir de vez
O novo preço-alvo para a empresa de saneamento tem uma projeção de queda de 41,95% no valor da ação em relação ao último fechamento
Mudança afeta ações, opções e contratos futuros de índice após o fim do horário de verão no exterior
Analistas afirmam que a Aura Minerals é uma ‘oportunidade dourada’ graças à exposição ao ouro, ao crescimento acelerado e forte geração de caixa
Em painel no BTG Summit, especialistas falam sobre o crescimento dos ETFs no Brasil e as diferenças desses ativos para os demais investimentos
No médio prazo, o principal índice da bolsa pode buscar os 250 mil pontos, patamar correspondente ao topo de alta de longo prazo
Analistas dizem quais são as expectativas para o balanço de cada um dos frigoríficos com os efeitos do mercado chinês, ciclo do frango e estoques
Investimentos para defender liderança pressionam margens e derrubam as ações na Nasdaq, mas bancos veem estratégia acertada e mantêm recomendação de compra, com potencial de alta relevante
A plataforma registrou lucro líquido de US$ 559 milhões, abaixo das expectativas do mercado e 12,5% menor do que o mesmo período de 2024. No entanto, frete gratis impulsionou vendas no Brasil, diante das preocupações do mercado, mas fantasma não foi embora
Empresa de eletrodomésticos tem planos de recapitalização que chegam a US$ 800 milhões, mas não foram bem aceitos pelo mercado
Relatório do BTG mostra a mudança na percepção dos gestores sobre o Ibovespa de novembro para fevereiro
Medida anunciada por Donald Trump havia provocado forte queda na véspera, mas ações de tecnologia e melhora do humor externo sustentam os mercados
Gestor explica o que derrubou as ações da fintech após o IPO na Nasdaq, e o banco Citi diz se é hora de se posicionar nos papéis
Segundo fontes, os papéis da provedora de internet caíram forte na bolsa nesta segunda-feira (23) por sinais de que a venda para a Claro pode não sair; confira o que está barrando a transação