Dá para pagar uma faculdade de Medicina? Como o Tesouro Educa+ pode ajudar você a pagar os estudos do seu filho

O Tesouro Direto lançou, no início deste mês, um novo título público destinado a ajudar os brasileiros a pouparem para pagar os estudos superiores dos seus filhos. O Tesouro Educa+ permite aos investidores guardar dinheiro aos poucos, ao longo de vários anos, de forma a garantir uma mesada por cinco anos a partir de uma data futura.

O objetivo é usar essa mesada para custear as mensalidades de uma faculdade, um curso técnico, uma pós-graduação ou mesmo como ajuda de custo durante os anos de graduação de um jovem adulto, durante os quais ele precisa estudar, mas nem sempre consegue trabalhar.

O foco do Tesouro Nacional com essa iniciativa é a população de renda mais baixa, que tem menos acesso às universidades públicas e, com isso, acaba recorrendo ao ensino particular.

Além disso, são pessoas que muitas vezes deixariam de fazer um curso superior ou técnico por necessidade de começar a trabalhar cedo, mas que são as mais impactadas positivamente quando conseguem continuar os estudos, com possibilidade real de ascensão social.

Mas nada impede que brasileiros de renda mais alta se beneficiem do Tesouro Educa+, inclusive aqueles que quiserem mandar seus filhos para universidades privadas de ponta ou cursos mais caros, como Medicina. Tudo depende de quanto a família consegue poupar por mês e se já dispõe de um valor de reserva inicial para este objetivo.

Fato é que o Tesouro Educa+ é muito acessível, pois o valor de investimento inicial é de apenas R$ 30. Nas suas comunicações, o Tesouro Nacional inclusive destaca que uma família que começasse a poupar R$ 80 por mês neste título a partir do nascimento do filho conseguiria já pagar a mensalidade de uma faculdade à distância para ele no futuro, cujos valores partem de cerca de R$ 500 hoje.

Mas qual o tamanho do esforço de poupança para de fato conseguir pagar faculdades presenciais e mais caras? Realmente é possível? Vamos fazer algumas simulações.

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Como funciona o Tesouro Educa+

Antes de mais nada, convém entender como o Tesouro Educa+ funciona. O título conta com um prazo de acumulação e uma data de conversão, a partir da qual começam a ser pagos os rendimentos mensais, durante cinco anos.

Hoje, há títulos com 16 datas de conversão disponíveis, com prazos de acumulação que variam de três a 18 anos, contemplando desde o jovem que está ingressando no Ensino Médio hoje até o bebê que acabou de nascer.

Cada título conta com uma rentabilidade constituída de uma taxa prefixada (conhecida no ato do investimento) mais a variação da inflação medida pelo IPCA. Esse retorno destina-se a capitalizar o valor investido no título ao longo do tempo. Após a data de conversão, os rendimentos pagos continuam sendo corrigidos pela inflação.

Hoje, os diferentes vencimentos de Tesouro Educa+ estão pagando mais de 5% ao ano mais IPCA, uma rentabilidade alta, mas a tendência é que esse retorno caia com o tempo, com a perspectiva de cortes nas taxas de juros. Então, quem começar a investir agora, consegue garantir uma rentabilidade mais gorda, pelo menos neste início da poupança.

Quanto maior a taxa de juros, menos o investidor precisa poupar para o mesmo objetivo, pois mais títulos ele consegue comprar. Quando os juros caem, os títulos ficam mais caros, então é preciso poupar mais para comprar a mesma quantidade de títulos.

Não é obrigatório investir mensalmente, mas essa constância diminui o esforço de poupança com o tempo. Além disso, quanto antes você começar a poupar – quanto maior o prazo de acumulação –, mais fácil é conseguir poupar o valor necessário.

Você pode ainda fazer aportes extraordinários quando entrar um dinheiro a mais, por exemplo. Em breve, o Tesouro Nacional também deve lançar a possibilidade de várias pessoas diferentes conseguirem, com facilidade, fazer investimentos em nome de um mesmo jovem, o que reduzirá ainda mais o esforço de poupança, pois vários membros de uma mesma família e até mesmo amigos poderão contribuir para um mesmo objetivo.

Simulando as mensalidades da faculdade do seu filho

O processo de investimento no Tesouro Educa+ começa com a simulação no site do Tesouro Direto. Basta informar a idade do jovem hoje, a idade em que ele deve começar a faculdade, a renda mensal pretendida (o valor da mensalidade mais eventuais custos com alimentação, transporte etc.) e o valor do investimento inicial, se houver.

Caso você esteja partindo do zero, deixe o valor do investimento inicial zerado. Mas se você já tiver uma poupança para destinar a esse objetivo, ela pode ser uma boa mão na roda para ajudar a atingir o objetivo mais rápido.

Informados esses dados, o simulador mostra para você a data de conversão que você deve escolher, quantos títulos Tesouro Educa+ com aquela data de conversão você precisa comprar ao longo do tempo e quanto precisa investir mensalmente com o patamar de rentabilidade atual para atingir o objetivo.

Já mostramos que, com o patamar de juros atual, é possível conseguir uma renda mensal equivalente a R$ 500 durante cinco anos poupando-se R$ 80 por mês por 18 anos, isto é, desde o nascimento do seu filho até a idade de ele entrar na faculdade.

Para um jovem que está ingressando no Ensino Médio, porém, esse investimento mensal sobe para cerca de R$ 600 por três anos, com o patamar de rentabilidade de hoje, para se obter a mesma renda. Um indicativo da diferença brutal que o prazo faz.

Mas e para faculdades mais caras, como os cursos presenciais? Vamos a algumas simulações, feitas no site do Tesouro Direto para jovens de diferentes idades e que devem começar o curso aos 18 anos. Lembre-se de estas são apenas simulações, com base em projeções de mercado.

Recém-nascido;

• Prazo de poupança: cerca de 17 anos e meio
• Título para comprar: Tesouro Educa+ 2041

	Sem investimento inicial		Com investimento inicial de R$ 20 mil
Valor da mensalidade do curso	Quantos títulos devem ser adquiridos?	Aporte mensal	Quantos títulos devem ser adquiridos?	Aporte mensal
R$ 1.000	14,53	R$ 158,46	0,96	R$ 10,47
R$ 1.500	21,79	R$ 237,65	8,22	R$ 89,65
R$ 2 mil	29,05	R$ 316,83	15,48	R$ 168,83
R$ 2.500	36,32	R$ 396,11	22,75	R$ 248,12

Criança de 10 anos de idade

• Prazo de poupança: cerca de 8 anos e meio
• Título para comprar: Tesouro Educa+ 2032

	Sem investimento inicial		Com investimento inicial de R$ 20 mil
Valor da mensalidade do curso	Quantos títulos devem ser adquiridos?	Aporte mensal	Quantos títulos devem ser adquiridos?	Aporte mensal
R$ 1.000	14,53	R$ 426,90	6,21	R$ 182,45
R$ 1.500	21,79	R$ 640,21	13,47	R$ 395,76
R$ 2 mil	29,05	R$ 853,52	20,73	R$ 609,07
R$ 2.500	36,32	R$ 1.067,12	28	R$ 822,67

Adolescente de 15 anos de idade

• Prazo de poupança: 3 anos e meio
• Título para comprar: Tesouro Educa+ 2027

	Sem investimento inicial		Com investimento inicial de R$ 20 mil
Valor da mensalidade do curso	Quantos títulos devem ser adquiridos?	Aporte mensal	Quantos títulos devem ser adquiridos?	Aporte mensal
R$ 1.000	14,53	R$ 1.201,71	8,12	R$ 671,57
R$ 1.500	21,79	R$ 1.802,15	15,38	R$ 1.272,01
R$ 2 mil	29,05	R$ 2.402,60	22,64	R$ 1.872,45
R$ 2.500	36,32	R$ 3.003,87	29,91	R$ 2.473,73

Repare que, para quem começa a poupar ainda na primeira infância do filho, as metas são bem factíveis. Mas se a poupança começa com o jovem já no Ensino Médio, a coisa pode se tornar inviável. Note também como ter um valor de investimento inicial faz diferença no processo de acumulação, no patamar de juro atual.

Como há correção pela inflação, na hora de simular você pode considerar os valores das mensalidades de hoje. O ideal é considerar alguma gordura, simulando uma meta de renda superior ao valor desejado, uma vez que o aumento de preços das instituições de ensino pode superar o IPCA no longo prazo.

Além disso, a simulação do Tesouro não leva em conta a eventual taxa de custódia, nem o imposto de renda.

No caso do Tesouro Educa+, o investidor que ficar com o título até o vencimento e receber uma renda de até quatro salários mínimos (R$ 5.280 em valores de hoje) fica isento da taxa de custódia cobrada pela B3 pela guarda dos títulos. Ou seja, nos casos simulados, não haveria essa cobrança.

Para quem receber acima de quatro salários mínimos, há cobrança de uma taxa de custódia de 0,10% proporcional ao que exceder esse teto.

Já o imposto de renda é obrigatório e cobrado apenas sobre a rentabilidade, não sobre o principal. Para investimentos de longo prazo, de mais de dois anos, o que seria o caso nessas simulações, a alíquota é de 15%.

Dá para pagar um curso de Medicina?

Como você pode ver, o Tesouro Educa+ é uma tremenda mão na roda, mas para cursos de graduação mais caros, como o de Medicina, o esforço de poupança seria tão grande que ficaria restrito a pessoas que, possivelmente, teriam renda suficiente para pagá-los sem necessitar de uma poupança específica de longo prazo.

Ainda assim, nada impede que a família poupe mirando uma renda mais baixa, ao menos para ter uma ajuda de custo durante os anos de faculdade dos jovens.

Mesmo assim, vamos fazer esse exercício, para uma poupança com prazo de 18 anos – até porque, quando o investimento coletivo em um mesmo jovem ficar disponível, esses objetivos ficarão mais acessíveis.

No caso de Medicina, entre os melhores cursos privados do país, as mensalidades costumam ficar entre R$ 8 mil e R$ 10 mil.

Já se estivermos falando de outros cursos em instituições renomadas, os valores são um pouco mais baixos. Pensando em instituições que divulgam em seu site os valores das mensalidades, a Fundação Getúlio Vargas (FGV), por exemplo, costuma cobrar entre R$ 5 mil e R$ 7 mil, e a PUC-Rio, entre R$ 4 mil e R$ 6 mil.

Vamos fazer duas simulações então, mirando rendas de R$ 6 mil e R$ 10 mil por mês:

	Sem investimento inicial		Com investimento inicial de R$ 20 mil
Valor da mensalidade do curso	Quantos títulos devem ser adquiridos?	Aporte mensal	Quantos títulos devem ser adquiridos?	Aporte mensal
R$ 6 mil	87,15	R$ 950,49	73,58	R$ 802,49
R$ 10 mil	145,25	R$ 1.584,15	131,68	R$ 1.436,15