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Conteúdo BTG Pactual
Imposto de Renda começa na escolha dos investimentos: Veja 5 ativos isentos de IR e como investir neles
Um bom planejamento tributário se traduz em mais dinheiro na conta
Estamos chegando na reta final para fazer a declaração do Imposto de Renda (IR). Essa tende a ser a única época do ano em que muitas pessoas lembram do Leão da Receita Federal, mas a verdade é que um bom investidor precisa ir além disso.
Se o seu propósito for aproveitar ao máximo os ganhos possíveis com investimentos, é necessário lembrar da mordida do rei da selva já na escolha dos ativos para a carteira.
Um bom exemplo para isso é o BTG Pactual, que oferece inúmeras opções de papéis isentos para os seus clientes. Quando se fica livre do IR, o investidor recebe ganhos bem mais robustos com seus ativos.
A seguir, você pode conferir mais informações sobre o IR nos investimentos e conhecer as características principais de alguns dos ativos isentos mais comuns no mercado.
Quanto investidores pagam de Imposto de Renda?
Se não houver cuidado com o planejamento tributário da carteira, a mordida do leão pode ser dolorida.
Quando um ativo é sujeito a cobrança do imposto de renda, ele usualmente incide sobre ganhos obtidos com o investimento – para ativos de renda fixa, for exemplo, geralmente, o valor é retido na fonte. Então, se um papel oferece remuneração de 15% ao ano, mas é tributado, o dinheiro recebido é menor do que esse número sugere.
A incidência do imposto varia de acordo com o tipo de investimento, mas boa parte da renda fixa é padronizada de acordo com uma tabela regressiva. Nesses casos, quanto mais tempo a pessoa mantém um investimento na sua carteira, menos ela paga de imposto de renda.
| Prazo de aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 721 dias | 15% |
Para garantir a alíquota mínima de 15%, é necessário manter ativo na carteira por pelo menos dois anos.
Agora, conheça exemplos de produtos com isenção.
Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio (LCI e LCA)
LCIs e LCAs são títulos de renda fixa emitidos por bancos para alavancar recursos e financiar empreendimentos e atividades do setor imobiliário e do agronegócio.
É comum que LCIs e LCAs ofereçam rendimentos parecidos com o que se encontra no Certificado de Depósito Bancário (CDB), que é tributado pelo IR.
Os títulos podem oferecer as três formas de rentabilidade comuns da renda fixa:
- Prefixada: taxa de juros fixa, em que o cliente já sabe desde o início quanto vai receber pelo investimento.
- Pós-fixada: o pagamento ao investidor acompanha algum índice de referência, como o Certificado de Depósito interbancário (CDI).
- Híbrida: uma junção das duas anteriores, oferece a variação de um índice determinado somada a uma taxa préfixada.
Outro destaque da LCI e da LCA é a cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Ou seja, caso o emissor, instituição financeira, enfrente algum problema financeiro, é possível receber os valores investidos de volta – dentro do limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ e por instituição financeira, e de acordo com o teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos.
Vale lembrar que LCIs estão sujeitas ao imposto sobre operações financeiras (IOF) para quem vender seus papéis no período inferior a um mês. Caso a venda ocorra antes desse período, a cobrança do tributo é feita de acordo com uma tabela decrescente.
Para fazer aportes estratégicos, é importante ter em mente que esses ativos não possuem liquidez diária. Então, caso o investidor precise do dinheiro investido, não é possível receber no mesmo dia.
Saiba mais: Conheça todos os produtos que o BTG Pactual disponibiliza para investidores
Certificados de recebíveis imobiliários e do agronegócio (CRI e CRA)
As securitizadoras atuam como um veículo que capta recursos para financiar projetos de investimento no mercado imobiliário (CRI) ou no agronegócio (CRA), com base em direitos creditórios adquiridos por ela e vendido aos investidores.
Assim como nas LCIs e LCAs, o pagamento de juros pode ser feito em uma das três formas mais comuns da renda fixa: prefixada, pós-fixada e híbrida.
Entretanto, há uma diferença importante – os certificados de recebíveis não são cobertos pelo FGC. Por isso, esse investimento é considerado mais arriscado, ao mesmo tempo que os retornos costumam ser maiores do que em ativos que contam com a proteção.
Muitos CRIs e CRAs recebem notas de crédito conhecidas como rating. Elas são atribuídas por agências independentes e buscam avaliar se um produto de investimento tem risco alto ou baixo de calote. Essa é uma das principais informações para lidar com o risco mais alto encontrado nesses papéis.
É comum que CRIs e CRAs tenham baixa liquidez e prazos de investimento maiores do que outros ativos de renda fixa.
Debêntures de Infraestrutura
Debêntures são títulos de dívida emitidos por companhias. Para as Debêntures, os recursos financiam decisões estratégicas da companhia emissora do papel, como expansões e até mesmo melhora do caixa.
Esse tipo de ativo pode ser isento de IR para pessoas físicas, quando sua emissão visa o investimento em infraestrutura pública, como na construção de estradas e usinas de geração de energia, por exemplo. São as chamadas Debêntures de infraestrutura.
É importante destacar que esses ativos não contam com proteção do FGC. Porém, assim como CRIs e CRAs, muitas Debêntures recebem avaliação de crédito de agências independentes.
Outro ponto de interesse para investidores é que esses papéis costumam ter uma liquidez maior do que as LCIs e LCAs. Então, pode ser mais fácil vender os ativos antes de terminar o prazo de investimento, de acordo com a cotação no mercado secundário no momento da venda.
As vantagens de ser cliente BTG Pactual
A Receita Federal ainda não divulgou as datas de entrega das declarações do Imposto de Renda 2026. Porém, historicamente, esse período acontece entre a metade de março e o final de maio.
De qualquer forma, a hora certa de lembrar do seu IR é sempre a mesma: o momento de escolha dos ativos para investir.
O BTG Pactual é o maior banco de investimentos da América Latina e oferece uma longa lista de benefícios para seus clientes.
Para fazer boas alocações, por exemplo, é possível acessar o aplicativo BTG Investimentos e encontrar mais de 1.000 produtos de renda fixa, como Tesouro Direto, Debêntures CDBs, LCIs e LCAs, CRIs e CRAs, além de fundos de investimento variados.
Também estão disponíveis ativos de renda variável, como ações e fundos imobiliários e até fundos de previdência privada.
Além disso, quando o investidor acessa um ativo de renda fixa no app do banco, ele conhece a remuneração oferecida junto à taxa que um papel sujeito ao IR deveria pagar para entregar ganhos equivalentes – uma informação valiosa na busca pelos investimentos mais interessantes para a sua carteira.
Os clientes ainda encontram assistência virtual no WhatsApp e cartões de crédito com IOF Zero em compras internacionais, acessos a mais de 1.000 Salas VIP LoungeKey ao redor do mundo, concierge premium e muito mais.
O BTG é um banco completo. Abra a sua conta para acessar inúmeras oportunidades de investimentos isentos de Imposto de Renda (IR) e aproveite os benefícios oferecidos aos clientes. Clique aqui para saber mais.
