Só elogios: veja como os analistas reagiram à venda da TAG pela Petrobras
A transação de US$ 8,6 bilhões agradou os analistas e dá forças aos papéis da estatal no pregão desta segunda-feira
As ações da Petrobras despontam entre as maiores altas do Ibovespa nesta segunda-feira, com o mercado reagindo positivamente à venda de 90% da participação da estatal na Transportadora Associada de Gás S.A. (TAG) por US$ 8,6 bilhões — a maior operação da estatal dentro de seu programa de desinvestimento.
O fechamento da operação foi confirmado pela própria Petrobras no início da noite de sexta-feira. O grupo Engie e o fundo canadense Caisse de Dépôt et Placement du Quebec (CDPQ) foram os compradores do ativo.
A conclusão da venda da TAG foi elogiada por analistas, que destacaram o valor da transação e os efeitos benéficos para a alavancagem da empresa , entre outros pontos.
Como resultado, as ações ON da Petrobras tinham alta de 2,06% por volta de 11h50, enquanto os papéis PN avançavam 1,32%. No mesmo horário, o Ibovespa recuava 0,03%, aos 97.074,28 pontos.
BTG Pactual - Uma amostra do quão rápido a Petrobras pode desalavancar
Recomendação: Compra
Preço-alvo (ADR): US$ 20,00
"A transação da TAG representa mais um movimento positivo em direção ao que consideramos os dois principias elementos por trás da criação de valor da Petrobras: desinvestimentos de áreas em que não é a 'proprietária natural' e diminuição do custo de capital"
Leia Também
"O plano de negócios da Petrobras incluía uma meta de alavancagem de 1,5 vez o Ebitda ao fim de 2020, ante 4,8 vezes no quarto trimestre de 2018. Acreditamos que caso a Petrobras consiga vender os principais ativos [contemplados no plano de desinvestimentos], essa meta pode ser atingida com mais de um ano de antecedência".
"A venda da TAG implica numa redução de alavancagem de 0,2 vez em relação a nossa atual estimativa para 2019, resultando numa alavancagem líquida de 1,7 vez caso nenhum outro ativo seja vendido até o fim do ano".
Itaú BBA - A venda de ativos é um pilar chave da tese de investimentos
Recomendação: Outperform (compra)
Preço-alvo (PETR4): R$ 32,00
"Vemos a transação como positiva, dado que o ativo foi vendido com um prêmio em relação ao múltiplo atual da Petrobras, efetivamente destravando valor aos acionistas".
"Esperamos uma reação positiva do mercado porque a operação ressalta o comprometimento da administração com o programa de venda de ativos, acelerando o processo de desalavancagem da companhia".
"A transação foi avaliada em 8,4 vezes a relação entre o valor da empresa e o Ebitda, um prêmio significativo em relação ao múltiplo da Petrobras, de 5 vezes".
COMPARTILHAR
Dividendos e JCP: WEG (WEGE3) e Cemig (CMIG4) vão distribuir quase R$ 1 bilhão em proventos; confira os prazos
Além da queridinha dos investidores e da companhia do setor elétrico, a Hypera (HYPE3) também pagará proventos em forma de juros para seus acionistas; confira quem pode receber
Controladora do aeroporto de Guarulhos chega a acordo com credores e evita (por enquanto) a rota da recuperação judicial
Invepar chegou a acordo com credores na véspera de uma assembleia geral extraordinária, que deliberaria sobre o possível pedido de recuperação judicial
A compra do Banco Master pelo BRB finalmente vai sair do papel? Cade aprova acordo sem restrições; veja quais os próximos passos
A Superintendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica aprovou, sem restrições ou remédios, a transação anunciada pelas duas instituições
Fundo Amazônia bate recorde ao destinar mais de R$ 1 bilhão para projetos; confira os detalhes
Desde sua criação, o fundo já investiu R$ 2,7 bilhões em 133 iniciativas para conservação, monitoramento e desenvolvimento sustentável do bioma
O casamento da BRF (BRFS3) e da Marfrig (MRFG3) subiu no telhado? CVM adia AGE de votação da fusão após questionamentos de minoritários
A Comissão de Valores Mobiliários decidiu adiar as votações da fusão após receber pedidos de acionistas minoritários; entenda os questionamentos
Direcional (DIRR3) promete dividendos milionários na conta e quer ações com preços mais atrativos na bolsa
Na noite passada, o conselho de administração da construtora propôs um pagamento milionário de dividendos e o desdobramento das ações DIRR3; entenda
Multiplan (MULT3): após recompra bilionária de ações, CFO diz que alavancagem não preocupa e que está sempre de olho em oportunidades
Em entrevista ao Seu Dinheiro, Armando D’Almeida Neto fala também sobre o impacto dos juros altos no negócio e o desafio de antever para onde as cidades vão crescer
Dividendos e JCP: Itaúsa (ITSA4) e Energisa (REDE3) vão distribuir mais de R$ 700 milhões em proventos; veja quem tem direito a receber
A holding do Itaú (ITUB4) vai pagar proventos aos acionistas na forma de juros sobre capital próprio; confira os detalhes
Sai Localiza (RENT3), entra Cyrela (CYRE3): confira as mudanças na carteira ESG do BTG Pactual em junho
A carteira investe em ativos com valuation atrativo e é focada em empresas que se beneficiam ou abordam temas ambientais, sociais e de governança
ASA compra gestora Gauss Capital e bate R$ 5,5 bilhões sob gestão; Fabio Okumura assume posição de head da ASA Asset
Esta foi a quarta aquisição da instituição financeira de Alberto Safra desde a sua fundação, em 2020
Azul (AZUL4) dá mais um passo no processo de recuperação judicial nos EUA — para isso, vai devolver mais aeronaves
Ao todo, a aérea já pediu a devolução de 17 aviões e oito motores; saiba qual foi a devolução da vez
Brasil participa de programa de descarbonização da indústria com investimento de US$ 250 milhões
Outros seis países em desenvolvimento também participarão de programa internacional que pretende investir US$ 1 bilhão em projetos de transição energética e geração de empregos verdes, por meio de bancos multilaterais de desenvolvimento
Vale (VALE3) consegue licença para projeto de US$ 290 milhões no Pará; ações sobem mais de 3% na bolsa
A mineradora informou que investirá os recursos na fase de implantação do novo projeto, que pretende dobrar a produção de cobre na próxima década
Americanas (AMER3) consegue “colher de chá” de R$ 500 milhões para pagar o que deve à União
Em meio à recuperação judicial, a varejista alcançou um acordo com a PGFN para quitar dívidas fiscais milionárias
Acionistas minoritários são favoráveis à fusão entre Marfrig (MRFG3) e BRF (BRFS3) — mas ainda há outras etapas para oficializar o casamento
Nos votos à distância reportados pela BRF, houve 35% favoráveis à fusão, ante 16% contrários
Do canteiro de obras ao mercado financeiro: como uma incorporadora de alto padrão conseguiu captar meio bilhão com títulos verdes
Tegra estrutura política de sustentabilidade e capta R$ 587 milhões com debêntures e CRI verdes; experiência aponta caminhos possíveis para o setor
Nelson Tanure contrata Rothschild para estruturar oferta pela Braskem (BRKM5), diz jornal
O empresário pretende adquirir a participação da Novonor indiretamente, comprando as ações da holding que controla a fatia da petroquímica
Alpargatas (ALPA4) fecha acordo com Eastman Group, que será distribuidora exclusiva da Havaianas nos Estados Unidos e Canadá
O acordo de distribuição marca uma mudança importante no modelo de operação da companhia na América do Norte
Eve, subsidiária da Embraer (EMBR3), fecha contrato bilionário para decolar com seus ‘carros voadores’ nos céus de São Paulo
Atualmente, a capital paulista possui mais de 400 helicópteros registrados e cerca de 2 mil decolagens e aterrissagens diárias
“Investir sem se preocupar com impacto é quase uma irresponsabilidade”, afirma Daniel Izzo, da Vox Capital
O sócio-fundador da primeira venture capital de impacto do país conta como o setor vem se desenvolvendo, quem investe e os principais desafios para a sua democratização
