Bancões americanos ganham mais com área de investimento e gestão de ativos do que com juros

Os grandes bancos americanos vêm reportando lucros astronômicos no segundo trimestre, com ganhos acima do esperado em áreas como banco de investimento e gestão de ativos, ao passo que as receitas com juros diminuem.

O lucro do Bank of America no segundo trimestre foi de US$ 6,9 bilhões, 7% menor do que o ganho de US$ 7,4 bilhões apurado em igual período do ano passado, segundo balanço divulgado nesta terça-feira (16), em parte porque sua receita líquida de juros caiu em meio às taxas de juros mais altas no mercado.

A receita do BofA teve acréscimo anual de 0,8% no trimestre, a US$ 25,4 bilhões. Segundo informações do banco, o desempenho foi impulsionado pela alta de 29% pelas comissões da área de banco de investimento, de US$ 1,56 bilhão.

Os negócios de gestão de ativos aumentaram 14%, para US$ 3,37 bilhões no trimestre, impulsionados pela valorização do mercado de ações, o que ajudou sua divisão de gestão de patrimônio a registrar um aumento de 6,3% na receita, para US$ 5,57 bilhões.

Resultado de intermediação financeira

A receita líquida de juros do BofA, conhecida no mercado como NII (Net Interest Income ou resultado de intermediação financeira) caiu 3%, para US$ 13,86 bilhões, na comparação trimestral.

Essa nova métrica mostra a diferença entre o que os bancos ganham com empréstimos e o que pagam aos depositantes. O NII é uma das principais formas pelas quais os bancos ganham dinheiro.

As ações do Wells Fargo caíram na sexta-feira passada (12) após o banco divulgar números decepcionantes do NII, mostrando o quanto os investidores estão obcecados com a métrica.

O Morgan Stanley também divulgou seu lucro nesta terça-feira (16). O lucro líquido foi de US$ 3,12 bilhões no segundo trimestre, 40% maior do que o ganho de US$ 2,22 bilhões apurado em igual período do ano passado.

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Queda na receita com juros

A receita trimestral do Morgan Stanley teve aumento anual de 12%, para US$ 15,01 bilhões. A receita de gestão de patrimônio aumentou 2%, para US$ 6,79 bilhões, abaixo da estimativa dos analistas de US$ 6,88 bilhões, e a receita com juros caiu 17% em relação ao ano anterior, para US$ 1,79 bilhão, segundo o site da TV CNBC.

O Morgan Stanley informou que isso ocorre porque seus clientes com mais recursos continuam transferindo dinheiro para ativos de maior rendimento, graças ao ambiente de taxas altas, resultando em níveis de depósitos mais baixos.

A receita de banco de investimento aumentou 51% para US$ 1,62 bilhão. O Morgan informou que a área foi impulsionada principalmente por empresas sem grau de investimento levantando dívidas.

“A empresa entregou outro trimestre forte em um ambiente de melhoria de mercados de capital”, disse o CEO Ted Pick, em comunicado. “Continuamos a executar nossa estratégia e permanecemos bem posicionados para entregar crescimento e valor de longo prazo para nossos acionistas.”

Balanços mostram tendência

Na semana passada, JPMorgan Chase, Wells Fargo e Citigroup superaram as expectativas de receita e lucro projetadas pelos analistas, tendência mantida pelo Goldman Sachs, que divulgou seu balanço na segunda-feira (15).

O Goldman Sachs obteve lucro líquido de US$ 3,04 bilhões no trimestre, com um salto de 150% sobre o ganho de US$ 1,22 bilhão apurado em igual período do ano passado.

Já a receita total do Goldman teve expansão anual de 17% no trimestre, para US$ 12,73 bilhões. A receita apenas com juros teve aumento de 33%, para US$ 2,24 bilhões.

As provisões do Goldman para eventuais perdas com crédito no segundo trimestre somaram US$ 282 milhões, queda de 54% em relação aos US$ 615 milhões do mesmo intervalo de 2023.

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Números fortes

Em nota, o CEO do Goldman, David Solomon, disse estar satisfeito com os resultados e que os números representam um crescimento forte na comparação anual até o momento.

O Citigroup registrou lucro líquido de US$ 3,2 bilhões no segundo trimestre, 10% maior que o ganho de US$ 2,9 bilhões do mesmo trimestre de 2023, segundo balanço reportado na sexta-feira (12). A receita do Citigroup subiu 4% no trimestre, para US$ 20,14 bilhões.

O lucro do Wells Fargo foi de US$ 4,9 bilhões, queda de 1% em relação a igual período do ano passado, conforme balanço divulgado também na sexta-feira.

A receita do banco americano foi de US$ 20,7 bilhões entre abril e junho deste ano, ligeiramente maior do que a obtida no mesmo trimestre do ano passado, de US$ 20,5 bilhões.

Já a provisão para perdas de crédito caiu para US$ 1,2 bilhões no segundo trimestre, de US$ 1,7 no ano passado. Entretanto, o número representa um aumento em relação ao primeiro trimestre de 2024, quando o Wells Fargo registrou US$ 938 milhões em provisão para perdas de crédito.

No comunicado, o banco americano reduziu ligeiramente sua perspectiva para o ano. Ele previu que o NII cairia entre 8% e 9% em 2024.

O JPMorgan Chase teve lucro líquido de US$ 18,1 bilhões no trimestre, com alta de 25% sobre o ganho de US$ 14,5 bilhões de igual período do ano passado. A receita do banco somou US$ 50,2 bilhões no trimestre, com alta de 22% na comparação anual. O desempenho superou a previsão dos analistas, de US$ 42,2 bilhões.

*Com informações de Estadão Conteúdo e TV CNBC