UBS BB lista as ações mais “quentes” do momento na América Latina, com a B3 (B3SA3) no topo; veja o ranking
A dona da bolsa brasileira não é a única a aparecer na lista; confira quais são os outros papéis que mais foram comprados por fundos qualificados em setembro
As ações da B3 acumulam queda de 24,5% em 2024 e a chegada iminente de concorrentes não deve aliviar a pressão sobre os papéis — basta lembrar que B3SA3 recuou 3,5% quando a CSD BR anunciou que pediria até o final deste ano ao Banco Central autorização para operar como garantidora do fechamento das múltiplas negociações de ativos.
O aumento dos juros no Brasil também não ajuda: os investidores costumam fugir das ações e buscar abrigo em ativos mais seguros e na renda fixa. Então, o que explica a B3 ser um dos papéis “mais quentes” do momento na América Latina, segundo o ranking do UBS BB?
A dona da bolsa brasileira aparece no topo da lista do banco em setembro como a empresa mais “quente”, com o fator de crowding aumentando de 13,3 para 15,3.
O UBS BB explica que o momento positivo reflete tendências sólidas nas receitas de derivativos e uma recuperação do ADTV (average daily traded volume, ou volume médio diário negociado) em agosto.
- Para entender o conceito: no modelo do UBS, long crowded é definido como uma ação na qual uma alta porcentagem de fundos qualificados possui uma posição, enquanto short crowded é o mesmo conceito, mas para posições curtas (ou vendidas).
Os setores com o posicionamento mais long crowded do UBS BB na América Latina atualmente são: consumo discricionário e tecnologia da informação, enquanto os setores mais short crowded incluem o industrial e o de serviços de comunicação.
Entre as empresas mais “quentes”, a B3 lidera a lista do mês, mas também aparecem outras conhecidas dos brasileiros como Mercado Livre (MELI34), XP (XPBR31) e PagSeguro (PAGS34).
Leia Também
As temperaturas baixaram para o Mercado Livre?
O Mercado Livre aparece como a empresa “mais quente” da América Latina do setor de consumo discricionário.
No entanto, o UBS BB chama atenção para o fato de a pontuação do Meli ter caído de 27,60 para 27,43.
Segundo o banco, a desaceleração pode ser explicada pelo fato de que os investidores obtiveram algum lucro durante setembro — a ação atingiu o pico de US$ 2.140 e fechou o mês em US$ 2.052.
Os papéis MELI negociados em Nova York acumulam ganho de 26,8% no ano, enquanto MELI34 avança cerca de 42% na B3.
O UBS BB recomenda a compra da ação e destaca o lançamento dos novos recursos para o ecossistema de pequenas e médias empresas (PMEs), a exemplo da ferramenta de gestão de software, e de um cartão de crédito.
O Mercado Livre também anunciou um plano de expansão para os centros de distribuição, com a expectativa de atingir 21 CDs no Brasil até o final de 2025.
O Seu Dinheiro conversou com exclusividade com o cofundador do Mercado Livre e você pode saber os planos do Meli em detalhes; confira aqui.
A BOLSA SOFREU em setembro e estes são os DOIS CULPADOS
XP sobrevive à desaceleração do setor no ranking
A pontuação do setor financeiro em setembro caiu para o décimo lugar, vindo de uma terceira posição estável — o que foi explicado pelo UBS BB principalmente pelo desempenho do Nubank (ROXO34).
“Em nossa visão, isso pode estar relacionado à deterioração das métricas de qualidade de ativos e com o fraco desempenho dos empréstimos consignados”, diz o banco em relatório.
Por outro lado, o UBS BB destaca a XP, que continuou com a maior pontuação positiva no período — ou seja, posição comprada — seguida pela Itaúsa (ITSA4).
“No caso da XP, o desempenho pode ser relacionado aos lucros do segundo trimestre de 2024, que mostraram boa recuperação do net new money, enquanto para a Itaúsa, acreditamos que isso se deve aos dividendos e ao desconto sobre o Itaú”, afirma o UBS BB.
- Veja mais: analista aponta que a bolsa está ainda mais barata e recomenda 10 ações para comprar “com desconto”
O ranking das ações mais quentes
Confira as dez primeiras posições do ranking das ações “mais quentes” da América Latina em setembro, segundo o UBS BB.
- Para entender o ranking: a pontuação considera momento positivo as ações com posicionamento longo, uma mudança positiva no crowding nos últimos três meses e desempenho inferior do preço das ações no último mês. Já o momento negativo é o oposto: uma ação com crowding curto e desempenho superior recente do preço das ações. Já as ações em momento neutro são aquelas que não são positivas e nem negativas.
| Empresa | Setor | Origem | Pontuação | Momento |
| B3 | Financeiro | Brasil | 15,3 | Positivo |
| Kimberly Clark de Mexico | Consumo básico | México | 6,21 | Positivo |
| Tiendas BBB | Consumo básico | México | 5,98 | Positivo |
| Regional SAB de CV | Consumo básico | México | 5,62 | Positivo |
| Mercado Livre | Consumo discricionário | Argentina | 27,3 | Neutro |
| XP | Financeiro | Brasil | 13,95 | Neutro |
| PagSeguro | Tecnologia da informação | Brasil | 12,09 | Neuto |
| Lojas Renner | Consumo discricionário | Brasil | 9,43 | Neutro |
| Banorte | Financeiro | México | 8,6 | Neutro |
| VTEX | Tecnologia da informação | Brasil | 8,57 | Neutro |
COMPARTILHAR
Alta de 140% no ano é pouco: esta ação está barata demais para ser ignorada — segundo o BTG, há espaço para bem mais
O banco atualizou a tese de investimentos para a companhia, reiterando a recomendação de compra e elevando o preço-alvo para os papéis de R$ 14 para R$ 21,50
Queda brusca na B3: por que a Azul (AZUL4) despenca 22% hoje, mesmo com a aprovação do plano que reforça o caixa
As ações reagiram à aprovação judicial do plano de reorganização no Chapter 11, que essencialmente passa o controle da companhia para as mãos dos credores
Ibovespa acima dos 250 mil pontos em 2026: para o Safra é possível — e a eleição não é um grande problema
Na projeção mais otimista do banco, o Ibovespa pode superar os 250 mil pontos com aumento dos lucros das empresas, Selic caindo e cenário internacional ajudando. O cenário-base é de 198 mil pontos para o ano que vem
BTG escala time de ações da América Latina para fechar o ano: esquema 4-3-3 tem Brasil, Peru e México
O banco fez algumas alterações em sua estratégia para empresas da América Latina, abrindo espaço para Chile e Argentina, mas com ações ainda “no banco”
As ações que devem ser as melhores pagadoras de dividendos de 2026, com retornos de até 15%
Bancos, seguradoras e elétricas lideram e uma empresa de shoppings será a grande revelação do próximo ano
A torneira dos dividendos vai secar em 2026? Especialistas projetam tendências na bolsa diante de tributação
2025 caminha para ser ano recorde em matéria de proventos; em 2026 setores arroz com feijão ganham destaque
Bancos sobem na bolsa com o fim das sanções contra Alexandre de Moraes — Banco do Brasil (BBAS3) é o destaque
Quando a sanção foi anunciada, em agosto deste ano, os papéis dos bancos desabaram devido as incertezas em relação à aplicação da punição
TRXF11 volta a encher o carrinho de compras e avança nos setores de saúde, educação e varejo; confira como fica o portfólio do FII agora
Com as três novas operações, o TRXF11 soma sete transações só em dezembro. Na véspera, o FII já tinha anunciado a aquisição de três galpões
BofA seleciona as 7 magníficas do Brasil — e grupo de ações não tem Petrobras (PETR4) nem Vale (VALE3)
O banco norte-americano escolheu empresas brasileiras de forte crescimento, escala, lucratividade e retornos acima da Selic
Ibovespa em 2026: BofA estima 180 mil pontos, com a possibilidade de chegar a 210 mil se as eleições ajudarem
Banco norte-americano espera a volta dos investidores locais para a bolsa brasileira, diante da flexibilização dos juros
JHSF (JHSF3) faz venda histórica, Iguatemi (IGTI3) vende shoppings ao XPML11, TRXF11 compra galpões; o que movimenta os FIIs hoje
Nesta quinta-feira (11), cinco fundos imobiliários diferentes agitam o mercado com operações de peso; confira os detalhes de cada uma delas
Concurso do IBGE 2025 tem 9,5 mil vagas com salários de até R$ 3.379; veja cargos e como se inscrever
Prazo de inscrição termina nesta quinta (11). Processo seletivo do IBGE terá cargos de agente e supervisor, com salários, benefícios e prova presencial
Heineken dá calote em fundo imobiliário, inadimplência pesa na receita, e cotas apanham na bolsa; confira os impactos para o cotista
A gestora do FII afirmou que já realizou diversas tratativas com a locatária para negociar os valores em aberto
Investidor estrangeiro minimiza riscos de manutenção do governo atual e cenários negativos estão mal precificados, diz Luis Stuhlberger
Na carta mensal do Fundo Verde, gestor afirmou que aumentou exposição às ações locais e está comprado em real
Após imbróglio, RBVA11 devolve agências à Caixa — e cotistas vão sair ganhando nessa
Com o distrato, o fundo reduziu ainda mais sua exposição ao setor financeiro, que agora representa menos de 24% do portfólio total
Efeito Flávio derruba a bolsa: Ibovespa perde mais de 2 mil pontos em minutos e dólar beira R$ 5,50 na máxima do dia
Especialistas indicam que esse pode ser o começo da real precificação do cenário eleitoral no mercado local, depois de sucessivos recordes do principal índice da bolsa brasileira
FII REC Recebíveis (RECR11) mira R$ 60 milhões com venda de sete unidades de edifício em São Paulo
Apesar de não ter informado se a operação vai cair como um dinheiro extra no bolso dos cotistas, o RECR11 voltou a aumentar os dividendos em dezembro
Ações de IA em alta, dólar em queda, ouro forte: o que esses movimentos revelam sobre o mercado dos EUA
Segundo especialistas consultados pelo Seu Dinheiro, é preciso separar os investimentos em equities de outros ativos; entenda o que acontece no maior mercado do mundo
TRX Real Estate (TRXF11) abocanha novos imóveis e avança para o setor de educação; confira os detalhes das operações
O FII fez sua primeira compra no segmento de educação ao adquirir uma unidade da Escola Eleva, na Barra da Tijuca (RJ)
O estouro da bolsa brasileira: gestor rebate tese de bolha na IA e vê tecnologia abrindo janela de oportunidade para o Brasil
Em entrevista exclusiva ao Seu Dinheiro, Daniel Popovich, gestor da Franklin Templeton, rebate os temores de bolha nas empresas de inteligência artificial e defende que a nova tecnologia se traduzirá em crescimento de resultados para as empresas e produtividade para as economias
