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Vinícius Pinheiro

Vinícius Pinheiro

Jornalista e escritor, é diretor de redação dos sites Money Times e Seu Dinheiro. Formado em Jornalismo e com MBA em Derivativos e Informações Econômico‑Financeiras pela FIA, tem mais de 25 anos de experiência e passou por redações como Valor Econômico, Agência Estado e Gazeta Mercantil. É autor dos romances Os Jogadores, Abandonado e O Roteirista

Oferta de ações

Capitalização da Eletrobras pode superar os R$ 12 bilhões, diz CEO

Embora não se trate de uma privatização “clássica”, o governo deixará de deter a maioria do capital da companhia de energia depois da capitalização, que será realizada via oferta de ações

Vinícius Pinheiro
Vinícius Pinheiro
29 de janeiro de 2019
17:00 - atualizado às 11:08
Privatização Eletrobras dividendos
Sede da Eletrobras no Rio de Janeiro - Imagem: Divulgação

A operação de capitalização da Eletrobras deve movimentar pelo menos R$ 12 bilhões para cumprir um dos objetivos, que é diluir a participação do governo na empresa para menos de 50%. A afirmação é do presidente da estatal, Wilson Ferreira Júnior.

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O valor inicial estimado da oferta de ações preparada pela Eletrobras era da ordem de R$ 7 bilhões. Mas com a valorização da empresa na bolsa, esse valor já não seria mais suficiente para diluir a participação do governo para os 49% pretendidos.

"Nosso caso não é de privatização, mas a empresa precisa ser capitalizada para manter sua participação de mercado", disse Ferreira.

Embora não se trate de uma privatização "clássica", o governo deixará de deter a maioria do capital da companhia depois da capitalização.

A expectativa é que a operação seja viabilizada em um prazo de 12 meses, segundo Ferreira, que participou hoje de evento promovido pelo Credit Suisse.

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Em entrevista depois da palestra, Ferreira disse que está em estudo uma melhora na estrutura de governança da companhia. Hoje, a Eletrobras é listada no Nível 1 de governança da B3. Caso opte por migrar para o Novo Mercado, a estatal teria que converter todas as ações em ordinárias (ON, com direito a voto).

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Dívida

A Eletrobras pretende rolar uma emissão de títulos de dívida (bônus) no exterior que vence neste ano, segundo Ferreira. A empresa já contratou dois bancos para realizar a operação - Bank of America Merrill Lynch e Bradesco BBI, de acordo com o executivo.

Quanto à captação de dinheiro novo, o presidente da Eletrobras disse que o mercado de capitais doméstico oferece hoje custos mais vantajosos que o externo.

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