Os temas vencedores de 2026 para quem quer investir em ações na gringa, segundo o Morgan Stanley 

Se há uma bolha na inteligência artificial (IA), não será em 2026 que ela vai estourar. Pelo menos não para o Morgan Stanley. Os analistas do banco norte-americano afirmam que o mercado de ações neste ano continuará a ser moldado pela maturidade da IA e pela necessidade crítica de infraestrutura energética para sustentar esse crescimento.  

O Morgan Stanley identifica que, embora o otimismo já esteja parcialmente refletido nos preços, ainda existem oportunidades valiosas em setores que alimentam a revolução tecnológica. 

Embora a inflação global deva moderar, os analistas sugerem que os investidores devem se concentrar em empresas com métricas de produtividade sólidas potenciadas pela tecnologia e naquelas que garantem o fornecimento de energia para o ecossistema digital. 

A transição da IA 

O Morgan Stanley destaca que a primeira fase da IA, focada em empresas de semicondutores como a Nvidia, está se expandindo.  

Neste sentindo, o banco acredita que as empresas que utilizam a IA para ganhar eficiência operacional e reduzir custos serão as grandes vencedoras de 2026. 

• Europa no radar: os analistas notam que o índice europeu está repleto de "adotantes de IA" que negociam com um desconto de cerca de 27% em relação aos seus pares nos EUA, representando uma oportunidade de valor 

Para o Morgan Stanley, o investidor deve se concentrar em quatro frentes: 

• Difusão tecnológica: a IA sendo adotada em massa 

• Futuro da energia: a infraestrutura necessária para alimentar os data centers 

• Mundo multipolar: defesa e automação ganham força com o protecionismo 

• Mudanças sociais: longevidade, saúde e mudanças nos hábitos de consumo 

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As ações no carrinho de compras do Morgan Stanley 

Embora o cenário macroeconômico global ainda exija cautela, o Morgan Stanley sugere que as empresas que dominarem a tríade tecnologia + energia + eficiência serão as vencedoras em 2026.  

Para o investidor brasileiro, o acesso a esses papéis pode ser feito via BDRs (Brazilian Depositary Receipts) na B3 ou diretamente em corretoras com conta no exterior. 

Tecnologia e IA (difusão) 

O foco aqui é quem fornece a infraestrutura e quem já está colhendo os frutos da eficiência. 

• Microsoft: a gigante do software é a principal aposta, com 42% de potencial de valorização 

•  Broadcom: essencial para a conectividade da IA, com 35% de potencial de valorização 

•  Nvidia: a queridinha dos chips continua na lista, com 34% potencial de valorização 

•  Amazon: eficiência logística turbinada por IA, com 32% de potencial de valorização 

•  Cisco: infraestrutura de rede, com 21% de potencial de valorização 

•  Walmart: o varejo usando tecnologia para esmagar custos, com 13% de potencial de valorização 

Energia e infraestrutura 

Sem energia, a IA não roda. O Morgan Stanley vê oportunidades em empresas que garantem o "combustível" digital. 

•  EQT: aposta no gás natural, com 38% de potencial de valorização 

•  NextEra Energy: líder em energia limpa e utilidades, com 16% de potencial de valorização 

•  Bloom Energy: células de combustível para data centers, com 11% de potencial de valorização 

Onde Investir em 2026: estratégias de alocação, ações, dividendos, renda fixa, FIIS e cripto

Geopolítica e indústria (mundo multipolar) 

Com países querendo produzir "em casa", a automação e a defesa tornam-se vitais, de acordo com analistas do banco.  

•  RTX (RTX): Gigante do setor de defesa e aeroespacial, com 8% de potencial de valorização 

•  Rockwell Automation: automação industrial para fábricas locais, com 4% de potencial de valorização 

Saúde e sociedade 

O envelhecimento da população e a busca por longevidade também moveram alguns papéis na bolsa, segundo o Morgan Stanley. 

• Phoenix Education Partners: a maior aposta de valorização da lista, com impressionantes 51% de potencial de valorização 

•  Eli Lilly: liderança em tratamentos de obesidade e saúde, com 25% de potencial de valorização 

•  UnitedHealth: a gigante dos planos de saúde norte-americana, com 21% de potencial de valorização 

*Com informações do Business Insider