Dia de ressaca na bolsa: Depois do rali com o recuo de Trump, Wall Street e Ibovespa se preparam para a inflação nos EUA
Passo atrás de Trump na guerra comercial animou os mercados na quarta-feira, mas investidores já começam a colocar os pés no chão
Wall Street amanheceu de ressaca. Os índices futuros das bolsas de valores de Nova York iniciaram a quinta-feira (10) em forte queda.
A ressaca tem lá seus motivos. É quase uma desforra. Wall Street vinha de uma sequência de cinco pregões registrando quedas históricas. Até que Donald Trump parou de dobrar a aposta na guerra comercial.
Também na esteira da notícia, o Ibovespa subiu mais de 3% ontem, as bolsas asiáticas fecharam em forte alta hoje e os mercados de ações da Europa correm atrás do tempo perdido nesta quinta-feira.
Em Wall Street, passada a euforia, os investidores se ajustam à realidade enquanto aguardam a atualização dos dados de inflação nos Estados Unidos.
As mercadorias de todos os parceiros comerciais dos EUA pagarão tarifa de 10% pelos próximos 90 dias.
Leia Também
A exceção é a China. Os produtos do país asiático serão sobretaxados em 125%. O número resulta da escalada da guerra comercial que ontem deixou os investidores em pânico antes do recuo de Trump.
Ao mesmo tempo em que o alvo do presidente norte-americano ficou mais claro, ele se derreteu em elogios a Xi Jinping na tentativa de levá-lo à mesa de negociações.
“Tô esperando você me ligar, viu?”
O tempo vai dizer se Xi vai ouvir o canto da sereia. Ou não.
Por hoje, a chancelaria chinesa recauchutou uma fala histórica do líder revolucionário Mao Tsé-tung feita nos tempos da Guerra da Coreia.
“Não importa quanto tempo essa guerra dure, nunca desistiremos. Lutaremos até a vitória completa.”
Mas Wall Street não detém o monopólio da ressaca.
Quem investe na Ambev (ABEV3) que o diga. As ações da cervejaria acumulam queda de 30% nos últimos dez anos.
O desempenho ruim salta aos olhos diante da clara hegemonia do “sonho grande” de Jorge Paulo Lemann no mercado brasileiro de bebidas.
No entanto, essa ressaca também não ocorre à toa. Os hábitos de consumo dos brasileiros estão mudando e as perspectivas para a Ambev não são claras.
Nem precisa de bola de cristal
POWERED BY EQI
Há quem diga que a taxa de câmbio foi inventada por Deus para humilhar os economistas. De fato, projetar a cotação do dólar tira o sono de muito analista.
Na última segunda-feira, os economistas de mercado passaram a projetar a taxa de câmbio no fim do ano a R$ 5,90. Muito perto da cotação atual, aliás.
Mesmo sem bola de cristal, essa projeção abre uma oportunidade para buscar um retorno-alvo de dólar + 10% ao ano. Ela foi identificada pelo time de produtos da EQI e pode pagar dividendos semestrais.
Aqui você confere os detalhes.
Outros destaques do Seu Dinheiro:
TOUROS E URSOS
Tarifaço de Trump é como uma “mini Covid” para o mercado, diz CIO da TAG; veja onde investir e como se proteger neste cenário. No episódio do podcast Touros e Ursos desta semana, André Leite fala sobre o impacto da guerra comercial nas empresas e como os próprios parlamentares do país tentam reverter a situação.
INVESTINDO EM MEIO AO CAOS
“Trump vai demorar um pouco mais para entrar em pânico”, prevê gestor — mas isso não é motivo para se desiludir com a bolsa brasileira agora. Para André Lion, sócio e gestor da estratégia de renda variável da Ibiuna Investimentos, não é porque as bolsas globais caíram que Trump voltará atrás na guerra comercial.
VALE A PENA?
Não foi só o Banco Master: entre os CDBs mais rentáveis de março, prefixado do Santander paga 15,72%, e banco chinês oferece 9,4% + IPCA. Levantamento da Quantum Finance traz as emissões com taxas acima da média do mercado; no mês passado, estoque de CDBs no país chegou a R$ 2,57 trilhões, alta de 14,3% na base anual.
IAPOCALIPSE NOW?
Inteligência artificial autônoma abala modelos de negócios das big techs; Google é a que tem mais a perder, mas não é a única, diz Itaú BBA. Diante do desenvolvimento acelerado de agentes autônomos de IA, as big techs já se mexem para não perder o bonde.
IR 2025
Os principais gastos dedutíveis do imposto de renda 2025 e como informá-los na declaração. A dedução de despesas só pode ser aproveitada por quem entrega a declaração completa e reduz o IR devido; mas mesmo quem entrega a declaração simplificada precisa declarar esses gastos.
ESCAPOU… POR ENQUANTO
Nem a China vai conseguir parar os EUA: bancão de Wall Street revê previsão de recessão após trégua de Trump nas tarifas. Goldman Sachs volta atrás na previsão para a maior economia do mundo depois que o presidente norte-americano deu um alívio aos países que não retaliaram os EUA.
FACA DE DOIS GUMES
Países do Golfo Pérsico têm vantagens para lidar com o tarifaço de Trump — mas cotação do petróleo em queda pode ser uma pedra no caminho. As relações calorosas com Trump não protegeram os países da região de entrar na mira do tarifaço, mas, em conjunto com o petróleo, fortalecem possíveis negociações.
DO INFERNO AO CÉU
Bitcoin (BTC) dispara e recupera patamar de US$ 82 mil — alívio nas tarifas reacende o mercado cripto. Após o presidente Donald Trump anunciar uma pausa de 90 dias nas tarifas recíprocas, o bitcoin subiu 6,10% e puxou alta de todo o mercado de criptomoedas.
PETRÓLEO NO VERMELHO
Brava Energia (BRAV3) e petroleiras tombam em bloco na B3, mas analistas veem duas ações atraentes para investir agora. O empurrão nas ações de petroleiras segue o agravamento da guerra comercial mundial, com retaliações da China e Europa às tarifas de Donald Trump.
“ME DÁ, QUE DOU DE VOLTA”
Outro dia de pânico: dólar passa dos R$ 6 com escalada da guerra comercial entre EUA e China. Com temor de recessão global, petróleo desaba e ações da Europa caem 4%.
VIVENDO E APRENDENDO
Bank of America projeta recuperação das empresas de educação e tem uma ação preferida do setor; saiba qual é. Para o BofA, a tendência é que a valorização continue, especialmente após desempenho que superou o Ibovespa em 35 pontos percentuais
COMPRAR OU VENDER?
Vale (VALE3) sente os efeitos das tarifas de Trump, mas ação da mineradora pode não sofrer tanto quanto parece. A companhia vem sentindo na pele efeitos da troca da guerra comercial entre EUA e China, mas o Itaú BBA ainda aposta no papel como opção para o investidor; entenda os motivos.
SABE O PUM DO BOI?
Fundo de Jeff Bezos lança iniciativa global para reduzir emissões de gás metano na pecuária. Projeto global aposta no cruzamento seletivo de animais para criar rebanhos que naturalmente produzem menos metano, em parceria com o Global Methane Hub.
TIRA CASACO, BOTA CASACO
Sem pílula de veneno: Casas Bahia (BHIA3) derruba barreira contra ofertas hostis; decisão segue recuo de Michael Klein na disputa por cadeira no conselho. Entre as medidas que seriam discutidas em AGE, que foi cancelada pela varejista, estava uma potencial alteração do estatuto para incluir disposições sobre uma poison pill; entenda.
FORTUNA ON THE ROCKS
Drink mais caro do mundo foi leiloado essa semana. O preço? R$ 242 mil. Preparado pelo “Maestro” Salvatore Calabrese, coquetel leiloado essa segunda-feira (7) por 37.500 euros celebra os 260 anos da capa de cristais Baccarat.
COMPARTILHAR
Ibovespa imparável: até onde vai o rali da bolsa brasileira?
No acumulado de 2025, o índice avança quase 30% em moeda local — e cerca de 50% em dólar. Esse desempenho é sustentado por três pilares centrais
Felipe Miranda: Como era verde meu vale do silício
Na semana passada, o mitológico investidor Howard Marks escreveu um de seus icônicos memorandos com o título “Baratas na mina de carvão” — uma referência ao alerta recente de Jamie Dimon, CEO do JP Morgan, sobre o mercado de crédito
Banco do Brasil (BBAS3) precisará provar que superou crise do agro, mercado está otimista com fim do shutdown nos EUA no horizonte, e o que mais você precisa saber sobre a bolsa hoje
Analistas acreditam que o BB não conseguirá retomar a rentabilidade do passado, e que ROE de 20% ficou para trás; ata do Copom e dados de inflação também mexem com os mercados
Promovido, e agora? Por que ser bom no que faz não te prepara para liderar pessoas
Por que seguimos promovendo técnicos brilhantes e esperando que, por mágica, eles virem líderes preparados? Liderar é um ofício — e como todo ofício, exige aprendizado, preparo e prática
Novo nome da Eletrobras em nada lembra mercado de energia; shutdown nos EUA e balanço da Petrobras também movem os mercados hoje
Depois de rebranding, Axia Energia anuncia R$ 4 bilhões em dividendos; veja o que mais mexe com a bolsa, que bate recorde depois de recorde
Eletrobras agora é Axia: nome questionável, dividendos indiscutíveis
Mesmo com os gastos de rebranding, a empresa entregou bons resultados no 3T25 — e há espaço tanto para valorização das ações como para mais uma bolada em proventos até o fim do ano
FII escondido no seu dia a dia é campeão entre os mais recomendados e pode pagar dividendos; mercado também reflete decisão do Copom e aprovação da isenção de IR
BTGLG11 é campeão no ranking de fundos imobiliários mais recomendados, Copom manteve Selic em 15% ao ano, e Senado aprovou isenção de Imposto de Renda para quem recebe até R$ 5 mil
É bicampeão! FII BTLG11 volta ao topo do ranking dos fundos mais recomendados em novembro — e tem dividendos extraordinários no radar
Pelo segundo mês consecutivo, o BTLG11 garantiu a vitória ao levar quatro recomendações das dez corretoras, casas de análise e bancos consultados pelo Seu Dinheiro
Economista revela o que espera para a Selic em 2025, e ações ligadas à inteligência artificial sofrem lá fora; veja o que mais mexe com o mercado hoje
Ibovespa renovou recorde antes de decisão do Copom, que deve manter a taxa básica de juros em 15% ao ano, e economista da Galapagos acredita que há espaço para cortes em dezembro; investidores acompanham ações de empresas de tecnologia e temporada de balanços
O segredo do Copom, o reinado do Itaú e o que mais movimenta o seu bolso hoje
O mercado acredita que o Banco Central irá manter a taxa Selic em 15% ao ano, mas estará atento à comunicação do banco sobre o início do ciclo de cortes; o Itaú irá divulgar seus resultados depois do fechamento e é uma das ações campeãs para o mês de novembro
Política monetária não cede, e fiscal não ajuda: o que resta ao Copom é a comunicação
Mesmo com a inflação em desaceleração, o mercado segue conservador em relação aos juros. Essa preferência traz um recado claro: o problema deriva da falta de credibilidade fiscal
Tony Volpon: Inteligência artificial — Party like it’s 1998
Estamos vivendo uma bolha tecnológica. Muitos investimentos serão mais direcionados, mas isso acontece em qualquer revolução tecnológica.
Manter o carro na pista: a lição do rebalanceamento de carteira, mesmo para os fundos imobiliários
Assim como um carro precisa de alinhamento, sua carteira também precisa de ajustes para seguir firme na estrada dos investimentos
Petrobras (PETR4) pode surpreender com até R$ 10 bilhões em dividendos, Vale divulgou resultados, e o que mais mexe com seu bolso hoje
A petroleira divulgou bons números de produção do 3° trimestre, e há espaço para dividendos bilionários; a Vale também divulgou lucro acima do projetado, e mercado ainda digere encontro de Trump e Xi
Dividendos na casa de R$ 10 bilhões? Mesmo depois de uma ótima prévia, a Petrobras (PETR4) pode surpreender o mercado
A visão positiva não vem apenas da prévia do terceiro trimestre — na verdade, o mercado pode estar subestimando o potencial de produção da companhia nos próximos anos, e olha que eu nem estou considerando a Margem Equatorial
Vale puxa ferro, Trump se reúne com Xi, e bolsa bateu recordes: veja o que esperar do mercado hoje
A mineradora divulga seus resultados hoje depois do fechamento do mercado; analistas também digerem encontro entre os presidentes dos EUA e da China, fala do presidente do Fed sobre juros e recordes na bolsa brasileira
Rodolfo Amstalden: O silêncio entre as notas
Vácuos acumulados funcionaram de maneira exemplar para apaziguar o ambiente doméstico, reforçando o contexto para um ciclo confiável de queda de juros a partir de 2026
A corrida para investir em ouro, o resultado surpreendente do Santander, e o que mais mexe com os mercados hoje
Especialistas avaliam os investimentos em ouro depois do apetite dos bancos centrais por aumentar suas reservas no metal, e resultado do Santander Brasil veio acima das expectativas; veja o que mais vai afetar a bolsa hoje
O que a motosserra de Milei significa para a América Latina, e o que mais mexe com seu bolso hoje
A Argentina surpreendeu nesta semana ao dar vitória ao partido do presidente Milei nas eleições legislativas; resultado pode ser sinal de uma mudança política em rumo na América Latina, mais liberal e pró-mercado
A maré liberal avança: Milei consolida poder e reacende o espírito pró-mercado na América do Sul
Mais do que um evento isolado, o avanço de Milei se insere em um movimento mais amplo de realinhamento político na região
