Suzano (SUZB3) vai captar R$ 5,9 bilhões em emissão de debêntures — e você pode investir sem pagar IR

A Suzano (SUZB3) anunciou que pretende fazer uma captação de R$ 5,9 bilhões com uma emissão de debêntures — títulos de dívida emitidos por empresas.

Desse total, a gigante de papel e celulose vai emitir R$ 900 milhões em debêntures incentivadas, que contam com isenção de imposto de renda para o investidor. Para acessar o benefício, a empresa precisa destinar os recursos para projetos de investimento em infraestrutura.

A Suzano propôs uma taxa de juros ao investidor das debêntures isentas equivalente à do título público corrigido pelo IPCA (NTN-B).

Mas como não há prêmio, o ganho para o investidor em relação aos papéis do governo virá apenas da isenção do IR. Lembrando que a taxa final das debêntures pode inclusive ser menor dependendo da demanda do mercado.

Os outros R$ 5 bilhões não vão se enquadrar na regra que permite o benefício fiscal, já que a Suzano pretende usar o dinheiro para refinanciar dívidas anteriores.

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Veja a seguir as condições das debêntures da Suzano:

Primeira série (sem benefício fiscal):

• Valor: R$ 1 bilhão
• Vencimento: 8 anos
• Rendimento: CDI + 0,80% ao ano

Segunda série (sem benefício fiscal):

• Valor: R$ 4 bilhões
• Vencimento: 10 anos
• Rendimento: CDI + 1% ao ano

Terceira série (com isenção de IR)

• Valor: R$ 900 milhões
• Rendimento: equivalente à taxa da NTN-B (título atrelado à inflação) com vencimento em 2035
• Prazo de vencimento: 12 anos

Por fim, vale destacar que o anúncio da emissão acontece após uma verdadeira turbulência que a Suzano sofreu na B3, após a notícia de que a companhia faria uma oferta pela International Paper.

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