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Camille Lima

Camille Lima

Jornalista formada pela Universidade Municipal de São Caetano do Sul (USCS), em 2025 foi eleita como uma das 50 jornalistas mais admiradas da imprensa de Economia, Negócios e Finanças do Brasil. Já passou pela redação do TradeMap. Hoje, é repórter de bancos e empresas no Seu Dinheiro. A cobertura atual é majoritariamente centrada no setor financeiro (bancos, instituições financeiras e gestoras), em companhias maiores listadas na B3 e no mercado de ações.

FOLLOW-ON

Ambipar (AMBP3) lança oferta de ações com grande desconto na B3, mas papéis avançam na bolsa brasileira

O follow-on da companhia saiu com desconto de 28% em relação ao inicialmente previsto pela empresa; além disso, o lote adicional não foi colocado na íntegra

Camille Lima
Camille Lima
1 de novembro de 2023
11:33 - atualizado às 11:45
Caminhão verde-limão da Environmental ESG, subsidiária da Ambipar que tenta fazer IPO na bolsa brasileira,
Caminhão da Environmental ESG, subsidiária da Ambipar que tenta fazer IPO na bolsa brasileira, - Imagem: Divulgação

O mercado de follow-ons não está para peixe. Menos de duas semanas após anunciar uma oferta de ações bilionária na B3, a Ambipar (AMBP3) anunciou nesta quarta-feira (01) que captou menos que o inicialmente esperado com o negócio.

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O follow-on da companhia saiu com grande desconto, com cada ação sendo precificada a R$ 13,25. O valor representa um desconto de 28% em relação ao inicialmente previsto pela empresa e de 3% em comparação com as cotações no último fechamento.

Com isso, a companhia levantou aproximadamente R$ 716,91 milhões com a operação. O montante veio bem abaixo do previsto pela companhia, que projetava movimentar até R$ 1,12 bilhão com a oferta, considerando a venda integral do lote extra.

Vale lembrar que a operação foi constituída apenas por distribuição primária. Isso significa que todos os recursos levantados irão diretamente para o caixa da empresa.

Apesar da captação menor que a esperada, as ações da Ambipar (AMBP3) reagem em alta de 3,22% no pregão desta quarta-feira, negociadas a R$ 14,09 por volta das 11h15. No ano, os papéis acumulam queda de 30%.

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A oferta de ações da Ambipar (AMBP3)

A oferta de ações da Ambipar (AMBP3) contou com a emissão de 54,1 milhões de novos papéis — dos quais 30 milhões de ações partiram do lote inicial e 24 milhões vieram de um lote adicional.

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De acordo com a companhia, o fundador, CEO e sócio controlador, Tércio Borlenghi Jr, pretendia exercer o direito de preferência e adquirir todo o lote base do follow-on.

Por isso, nas contas da Ambipar, a oferta primária poderia ser aumentada em até 100% caso houvesse excesso de demanda.

Porém, além do desconto dos papéis, o interesse dos investidores acabou sendo menor que o esperado. Desse modo, o follow-on foi acrescido em apenas 80%, limitando a captação da companhia com o negócio.

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O que a Ambipar (AMBP3) pretende fazer com o dinheiro

O objetivo da operação da Ambipar (AMBP3) era usar o dinheiro levantado na oferta primária para reforçar o caixa e diminuir sua alavancagem.

Afinal, a empresa de gestão de resíduos conquistou o apelido de “máquina de compras” ao longo dos últimos dois anos devido ao robusto número de aquisições realizadas.

A relação dívida/ebitda da empresa chegou a 3,39 vezes no fechamento do primeiro trimestre de 2023, mas retornou ao patamar histórico de 2,90 vezes nos três meses que se seguiram.

Com a oferta de ações, o capital social da Ambipar passou para R$ 1,86 bilhão, dividido em 167.041.869 papéis.

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