​​Feliz 1º de abril: confira as maiores verdades que parecem até ser mentira ao investir em fundos de investimento

Parece mentira, mas chegamos ao fim do primeiro trimestre do ano.

Nesse curto espaço de tempo, o Ibovespa subiu quase 15% e já recuperou grande parte das perdas do segundo semestre de 2021.

Parece mentira, mas o real, que foi o lanterninha em 2020 e terminou 2021 também perdendo para o dólar, só este ano já acumulou cerca de 20% de valorização e é a moeda com o melhor retorno no mundo, mais de duas vezes maior do que o rand sul-africano, que tem a segunda melhor performance nesse mesmo período.

Estratégia de Barbell

Parece mentira, mas está barato aplicar barbell strategy aos portfólios brasileiros. 

Afinal, é possível ter um retorno próximo a 1% ao mês na parcela de caixa do portfólio, aquela com ativos de baixíssimo risco e alta liquidez, uma vez que a taxa Selic saltou de 2% para 11,75% ao ano e tem mais ainda por vir.

Mentiras, ano eleitoral e fluxo estrangeiro

Parece mentira, mas é verdade que o Geraldo Alckmin, ex-candidato à Presidência pelo PSDB, deve formalizar sua candidatura como vice do ex-presidente Lula (PT). 

Antigos adversários políticos jogando do mesmo lado desta vez.

E o mais impressionante: parece mentira, mas, em pleno ano eleitoral, tivemos um grande fluxo de capital estrangeiro para o mercado brasileiro deixando a enxurrada de manchetes políticas, desde as trocas de cadeira entre partidos e candidatos até as medidas fiscais de cunho populista, em segundo plano.

Fundos de investimento e carteira diversificada

No universo de fundos de investimento também existem diversas verdades que parecem mentira.

Parece mentira, mas é uma triste verdade que os cinco maiores fundos de previdência privada no Brasil somam mais de R$ 100 bilhões de patrimônio líquido e não batem o CDI (nem no longo prazo).

Por outro lado, parece mentira, mas é possível que o investidor geral construa uma carteira global diversificada entre classes de ativos incluindo investimentos alternativos, como o mercado imobiliário americano, usando BDRs e BDRs de ETFs disponíveis hoje na B3 a partir de R$ 4.000 e com apenas 0,4% de taxa de administração ao ano.

Fundos multimercados e a Selic

Parece mentira, mas é verdade que fundos multimercados ganham com a alta de juros. Historicamente, quando a Selic sobe, os multimercados entregam retornos ainda melhores nos 12 meses seguintes. 

A correlação entre o retorno real dos multimercados e os juros reais (aqueles que consideram a taxa de inflação) é alta e positiva.

E pode até parecer mentira, mas é verdade que um fundo multimercado pode entregar um retorno pós-taxas de mais de 12% no mês enquanto a Selic sobe a passos largos. 

Aconteceu nesse mês de março com alguns dos nossos multimercados preferidos e integrantes das carteiras de alguns dos FoFs da família dos Melhores Fundos da Vitreo.

Parece mentira, mas é o FoF MF Conservador

Parece mentira, mas é verdade que o investidor geral tem acesso a uma carteira de fundos de renda fixa que inclui fundos exclusivos para profissionais com retorno líquido de CDI + 5%, 6% e mesmo 7% ao ano, o FoF MF Conservador.

Também é verdade que é possível ingressar nessa carteira de fundos investindo apenas R$ 100 com taxa de administração de 0,3% (ao incluir a taxa de todos os fundos investidos nela, chega a cerca de 1%) e 10% de performance sobre o que exceder o CDI. 

De acordo com a Vitreo, considerando a reversão de rebate de taxas para dentro do FoF, a estrutura do fundo sai praticamente de graça, com custo total de administração estimado de 0,84%.

Oportunidades de investimento

Parece mentira, mas existem excelentes oportunidades de investimento em qualquer estágio do ciclo econômico, seja qual for o cenário. 

Evidentemente, conhecimento, diligência e visão de longo prazo são indispensáveis para identificar e aproveitar cada uma dessas oportunidades.

Neste 1º de abril, parece pertinente relembrar essas verdades.

Um abraço,
Laís

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