A renda fixa vive: Tesouro Direto volta a oferecer retornos acima de 10% ao ano
O investidor que comprar hoje o título do governo prefixado (remuneração fixa) com vencimento em 2031 leva para casa uma rentabilidade de 10,43% ao ano — bruta de impostos e taxas
Saudades dos rendimentos da época das taxas de juros de dois dígitos? Pois seus problemas acabaram. Desde a semana passada já é possível aplicar com retorno acima de 10% ao ano, e ainda por cima no Tesouro Direto, o investimento mais seguro do mercado.
O investidor que comprar hoje o título do governo prefixado (remuneração fixa) com vencimento em 2031 leva para casa uma rentabilidade de 10,43% ao ano — bruta de impostos e taxas. No caso específico desse papel, os juros são pagos a cada semestre na conta do investidor.
O Tesouro Direto conta ainda com dois títulos prefixados que pagam tanto os juros como o valor investido apenas no vencimento, o que traz a vantagem de ampliar a rentabilidade ao longo do tempo. O papel com vencimento em 2024 rende hoje 9,36% e o que vence em 2026 traz juros de 9,75% ao ano.
Tesouro Direto (mas garantido só no vencimento)
Como eu disse logo no começo desta matéria, o investimento no Tesouro Direto é considerado o mais seguro do mercado. Ou seja, a chance de um calote é mínima, já que, no limite, o governo pode imprimir dinheiro para pagar os credores.
O problema é que a rentabilidade dos títulos do Tesouro Direto é garantida apenas no vencimento. Ou seja, se você precisar do dinheiro antes do prazo terá de vender na taxa negociada pelo mercado no momento. Esse fenômeno é conhecido como marcação a mercado.
Se no momento da venda os papéis estiverem com uma taxa mais alta do que a sua, você estará sujeito a uma perda de capital. É exatamente o que vem acontecendo neste momento. As taxas dos títulos do Tesouro vêm subindo diante do aumento dos riscos fiscais e da inflação, que têm levado o Banco Central a elevar os juros. Veja abaixo o comportamento recente do Tesouro prefixado 2031:
Leia Também
Mas se o BC conseguir conter a alta dos preços e a ameaça fiscal for contida, as taxas dos papéis do governo podem voltar a cair no mercado. Nesse caso, se as taxas dos títulos estiverem mais baixas do que no momento da compra, você tem um ganho de capital, mais ou menos como uma ação que se valoriza.
Leia também:
- Baixe de graça o eBook Mapa do Tesouro e aprenda tudo sobre o Tesouro Direto
- Como ficam os seus investimentos em renda fixa com a Selic em 5,25% ao ano
- Copom decide juros nesta quarta; veja como ganhar dinheiro com apostas no sobe e desce da Selic – e quando vale a pena
- Acesse nosso canal do Telegram para ter acesso a análises, insights de investimento e as principais notícias sobre a bolsa de valores
COMPARTILHAR
SPX diminui aposta no Banco do Brasil e vê oportunidade rara no crédito soberano da Argentina
Com spreads comprimidos travando o mercado local de títulos de dívida, a SPX afina a estratégia para preservar relação risco-retorno em fundos de crédito
Braskem, Vale, Mercado Livre… onde estão os riscos e oportunidades no crédito para quem investe em debêntures, na visão da Moody’s
Relatório da agência de risco projeta estabilidade na qualidade do crédito até o próximo ano, mas desaceleração da atividade em meio a juros altos e incertezas políticas exigem cautela
Prêmio das debêntures de infraestrutura é o menor em cinco anos — quem está comprando esse risco e por quê?
Diferença nas taxas em relação aos retornos dos títulos públicos está cada vez menor, diante da corrida aos isentos impulsionada por uma possível cobrança de imposto
A nova jogada dos gestores de crédito para debêntures incentivadas em meio à incerteza da isenção do IR
Com spreads cada vez mais apertados e dúvidas sobre a isenção do imposto de renda, gestores recorrem ao risco intermediário e reforçam posições em FIDCs para buscar retorno
Tesouro Direto vai operar 24 horas por dia a partir de 2026
Novidades incluem título para reserva de emergência sem marcação a mercado e plataforma mais acessível para novos investidores
Tesouro Direto IPCA ou Prefixado: Qual a melhor opção de renda fixa para lucrar na virada de ciclo dos juros?
Com juros em queda e inflação sob controle, entenda como escolher a melhor opção de rentabilidade para proteger e potencializar os investimentos
Debêntures da Petrobras (PETR4) e prefixados com taxa de 13% ao ano são destaques. Confira as recomendações para renda fixa em agosto
BTG Pactual, Itaú BBA e XP recomendam travar boa rentabilidade agora e levar títulos até o vencimento diante das incertezas futuras
Tesouro Educa+ faz aniversário com taxas de IPCA + 7% em todos os vencimentos; dá para garantir faculdade, material e mais
Título público voltado para a educação dos filhos dobrou de tamanho em relação ao primeiro ano e soma quase 160 mil investidores
De debêntures incentivadas a fundos de infraestrutura, investidores raspam as prateleiras para garantir títulos isentos — e aceitam taxas cada vez menores
A Medida Provisória 1.303/25 tem provocado uma corrida por ativos isentos de imposto de renda, levando os spreads dos títulos incentivados a mínimas históricas
De SNCI11 a URPR11: Calote de CRIs é problema e gestores de fundos imobiliários negociam alternativas
Os credores têm aceitado abrir negociações para buscar alternativas e ter chances maiores de receber o pagamento dos títulos
Renda fixa capta bilhões em dólar e em real e consolida ‘novo normal’ no primeiro semestre de 2025, diz Anbima
Debêntures incentivadas ganham cada vez mais destaque, e até mesmo uma “alternativa exótica” cresce como opção
Ficou mais barato investir em títulos do Tesouro dos EUA e renda fixa global: Avenue amplia variedade de bonds e diminui valor mínimo
São mais de 140 novos títulos emitidos por companhias de países como Canadá, França e Reino Unido
Perdeu a emissão primária de debêntures da Petrobras (PETR4)? Títulos já estão no mercado secundário e são oportunidade para o longo prazo
Renda fixa da Petrobras paga menos que os títulos públicos agora, mas analistas veem a possibilidade de retorno ou ganho de capital no futuro
Renda fixa vai ganhar canal digital de negociação no mercado secundário com aval da CVM; entenda como vai funcionar
O lançamento está previsto para acontecer neste mês, já com acesso a debêntures, CRIs, CRAs, CDBs, LCIs, LCAs e LIGs
Gestores não acreditam que tributação de títulos isentos vai passar, mas aumentam posição em debêntures incentivadas
Pesquisa exclusiva da Empiricus revela expectativa de grandes gestores de crédito sobre a aprovação da MP 1.303 e suas possíveis consequências
Isa Energia e CPFL são compra em julho. Confira as recomendações de debêntures, CRI e CRA, LCD e títulos públicos para o mês
BB Investimentos, BTG Pactual, Itaú BBA e XP recomendam travar boa rentabilidade na renda fixa agora, diante da perspectiva de taxas menores no futuro
CDB ou LCA: títulos mais rentáveis de junho diminuem taxas, mas valores máximos chegam a 105% do CDI com imposto e 13,2% ao ano isento de IR
Levantamento da Quantum Finance traz as emissões com taxas acima da média do mercado e mostra que os valores diminuíram em relação a maio
“Uma pena o Brasil ter entrado nessa indústria de isento”: por que Reinaldo Le Grazie, ex-BC, vê a taxação de títulos de renda fixa com bons olhos?
MP 1.303 reacende uma discussão positiva para a indústria, segundo o sócio da Panamby, que pode melhorar a alocação de capital no Brasil
Nem toda renda fixa, mas sempre a renda fixa: estas são as escolhas dos especialistas para investir no segundo semestre
Laís Costa, da Empiricus, Mariana Dreux, da Itaú Asset, e Reinaldo Le Grazie, da Panamby, indicam o caminho das pedras para garantir os maiores retornos na renda fixa em evento exclusivo do Seu Dinheiro
Crédito privado conquistou os investidores com promessas de alto retorno e menos volatilidade; saiba o que esperar daqui para frente
Ativos de crédito privado, como FIDCs e debêntures, passaram a ocupar lugar de destaque na carteira dos investidores; especialistas revelam oportunidades e previsões para o setor
