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Patrick Fuentes

Patrick Fuentes

Jornalista formado pela ECA-USP, foi repórter de Economia na Folha de S.Paulo e na CNN Brasil. Atualmente, atua na cobertura de empresas no Seu Dinheiro.

FUSÕES E AQUISIÇÕES

CVM dispensa exigência de OPA em caso de compra de ações da Comerc pela Vibra Energia (VBBR3)

Com participação na Comerc desde 2021, a Vibra Energia possui o equivalente a 98,7% do capital social total da empresa

Vibra Energia (VBBR3) | Dividendos
Caminhão e tanques de armazenamento da Vibra Energia (VBBR3) - Imagem: Divulgação

A Vibra Energia (VBBR3) informou que a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) confirmou que não será necessária uma oferta pública de aquisição de ações (OPA), por venda de controle, após a empresa ter adquirido participação na Comerc Energia.

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A operação foi concluída em janeiro deste ano, quando a Vibra comprou 50% da Comerc por R$ 3,731 bilhões. Com isso, passou a deter 358.309.951 ações ordinárias, o equivalente a 98,7% do capital social total com direito a voto da Comerc Energia.

Para garantir o contrato, foram retidos R$ 250 milhões, a serem pagos no segundo aniversário do fechamento da operação, e R$ 50 milhões, a serem pagos no quinto aniversário.

Segundo o comunicado divulgado na época, a Vibra avaliava a incorporação e o “cancelamento do registro de companhia aberta da Comerc no futuro”.

Vibra (VBBR3) já é sócia da Comerc desde 2021

Em outubro de 2021, a VBBR3 comprou 50% das ações da Comerc por R$ 3,25 bilhões. O negócio foi realizado por meio da subscrição de 30% de debêntures e da opção de adquirir os outros 20% em ações.

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À época, a Comerc foi avaliada em cerca de R$ 6,80 bilhões — valor que, corrigido pelo CDI, equivale a cerca de R$ 9,24 bilhões. Em julho, a empresa foi avaliada em R$ 7,05 bilhões, com 2,1 GW em operação e Ebitda de R$ 1,3 bilhão em 2025.

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A Comerc foi fundada em 2001 para fazer a gestão dos consumidores do mercado livre e atuar na comercialização de energia. Atualmente, a empresa possui 4,7 mil unidades consumidoras e parques de geração solar, com 78 usinas solares em operação.

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