Vale (VALE3): a surpresa dos dados que fazem as ações subirem e os bancões correrem
A mineradora apresentou dados operacionais do primeiro trimestre de 2024 e o mercado refez as contas sobre como será o desempenho financeiro da companhia, que ainda tem pedras no caminho — saiba se é hora de comprar ou vender
A Vale apresentou dados operacionais que fizeram os bancões correrem para reajustar as previsões para a mineradora. As ações VALE3 sobem mais de 1% nesta quarta-feira (17) como resultado da grata surpresa recebida pelo mercado.
A companhia apresentou ontem (16), após o fechamento do mercado, o relatório operacional do primeiro trimestre de 2024, que trouxe um desempenho melhor do que o esperado, impulsionado por embarques sólidos de minério de ferro no período mesmo em um trimestre sazonalmente mais fraco.
Por volta de 14h45, as ações da Vale subiam 1,50%, cotadas a R$ 62,36, e puxavam o bloco de siderurgia a mineração na bolsa. Acompanhe nossa cobertura ao vivo dos mercados.
- [Carteira recomendada] 10 ações brasileiras para investir agora e buscar lucros – baixe o relatório gratuito
Vale faz bancão correr com previsões - o que vem por aí?
A produção de cerca de 71 milhões de toneladas de minério de ferro da Vale no primeiro trimestre de 2024, representou uma alta de 6% ante o mesmo período de 2023 — e ficou 3% acima do esperado pelo Citi.
Os embarques de 64 milhões de toneladas — um aumento anual de 15% — também superaram a estimativa do banco norte-americano em 3%. Já o preço do minério de ferro realizado foi de US$ 101 por tonelada, ultrapassando a expectativa de US$ 97 por tonelada do Citi.
“A Vale superou o nosso modelo em todos os aspectos — é apenas um trimestre, mas ainda assim é um sinal encorajador de que o guidance pode agora ser considerado conservador”, diz o Citi em relatório.
Leia Também
Por isso, o banco reviu as previsões de Ebitda para 10% acima do consenso (US$ 3,5 bilhões a US$ 3,9 bilhões) e espera que as ações da Vale tenham um desempenho superior.
A XP também precisou rever as projeções para a mineradora depois que os embarques de minério de ferro superaram a estimativa da corretora em 3% e os preços realizados da commodity vieram 2% acima da expectativa.
Com isso, a corretora elevou a estimativa para o Ebitda da Vale no primeiro trimestre de 2024 em 14%, para US$ 3,2 bilhões.
O Goldman Sachs espera que a mineradora apresente um Ebitda de US$ 3,5 bilhões no primeiro trimestre, acima da previsão inicial de US$ 3,4 bilhões, depois que a produção de minério e as vendas ficaram 4% acima das projeções do banco entre janeiro e março.
- LEIA TAMBÉM: Casa de análise libera carteira gratuita de ações americanas pra você buscar lucros dolarizados em 2024. Clique aqui e acesse.
“O principal impulsionador do nosso Ebitda mais forte está relacionado a melhores preços de minério de ferro e níquel, além de ligeiramente melhores volumes de vendas, embora parcialmente compensados por volumes de vendas de níquel mais baixos”, disse o Goldman em relatório.
O Ebitda do Itaú BBA para a Vale é de US$ 3,6 bilhões, maior que os US$ 3,2 bilhões estimados anteriormente. Contribuiu para a nova perspectiva a realização de preços mais fortes.
“Mas observamos que isso ainda representa uma queda de 46% em relação ao trimestre anterior ou 2% na comparação anual”, afirmou o BBA em relatório.
A CHINA REAGIU E AS AÇÕES DA VALE (VALE3) TAMBÉM, MAS...
Nem tudo são flores para a Vale
O caminho da Vale, no entanto, ainda tem espinhos — e os bancões sabem disso.
O Itaú BBA, por exemplo, destaca como ponto negativo preço e volume realizados para as vendas de níquel e cobre comercializados da Vale — que apresentaram um desempenho mais fraco que o esperado pelo mercado.
“Ainda antecipamos um conjunto de resultados mais fraco, impactado por preços de minério de ferro realizados mais fracos sequencialmente, volumes mais baixos e custos mais altos”, disse o BBA.
Na avaliação da XP, as operações de níquel continuam sendo um ponto fraco da Vale, refletindo a contínua pressão sobre as perspectivas de preço da companhia e fraca produção — atingiu 39,5 mil toneladas no primeiro trimestre de 2024, queda de 4% ante o mesmo período de 2023.
- [Recomendação de investimento] 5 ações para buscar dividendos recorrentes na sua conta; baixe o relatório gratuito
Comprar ou não comprar VALE3?
Ainda que o cenário de hoje seja otimista, mas cauteloso, o Citi reiterou recomendação de compra para Vale, com preço-alvo de US$ 18,50 para o American Depositary Receipt (ADR) da mineradora — o que representa um potencial de valorização de 58,5% sobre o fechamento de terça-feira (16).
O Goldman Sachs também seguiu com a recomendação de compra para as ações, com preço-alvo para o ADR da Vale em US$ 16,2 — o que representa um potencial de alta de 38,8% ante o último fechamento.
O Itaú BBA também faz coro com os bancões gringos, com recomendação de compra e preço-alvo de US$ 14 para os ADRs, o que representa um potencial de valorização de 20% sobre o último fechamento.
Dividendos e bonificação em ações: o anúncio de mais de R$ 1 bilhão da Klabin (KLBN11)
A bonificação será de 1%, terá como data-base 17 de dezembro e não dará direito aos dividendos anunciados
Dividendos e recompra de ações: a saída bilionária da Lojas Renner (LREN3) para dar mais retorno aos acionistas
A varejista apresentou um plano de proventos até 2030, mas nesta segunda-feira (8) divulgou uma distribuição para os acionistas; confira os prazos
Vale (VALE3) é a ação preferida dos investidores de commodities. Por que a mineradora não é mais a principal escolha do UBS BB?
Enquanto o banco suíço prefere outro papel no setor de mineração, Itaú BBA e BB-BI reafirmam a recomendação de compra para a Vale; entenda os motivos de cada um
Cemig (CMIG4) ganha sinal verde da Justiça de Minas para a venda de usinas
A decisão de primeira instância havia travado inclusive o contrato decorrente do leilão realizado em 5 de dezembro de 2024
Nubank (NU/ROXO34) pode subir cerca de 20% em 2026, diz BB Investimentos: veja por que banco está mais otimista com a ação
“Em nossa visão o Nubank combina crescimento acelerado com rentabilidade robusta, algo raro no setor, com diversificação de receitas, expansão geográfica promissora e a capacidade de escalar com custos mínimos sustentando nossa visão positiva”, escreve o BB Investimentos.
“Selic em 15% não tem cabimento”, diz Luiza Trajano. Presidente e CEO do Magazine Luiza (MGLU3) criticam travas ao varejo com juros nas alturas
Em evento com jornalistas nesta segunda-feira (8), a empresária Luiza Trajano voltou a pressionar pela queda da Selic, enquanto o CEO Frederico Trajano revelou as perspectivas para os juros e para a economia em 2026
IRB (IRBR3) dispara na bolsa após JP Morgan indicar as ações como favoritas; confira
Os analistas da instituição também revisaram o preço-alvo para 2026, de R$ 54 para R$ 64 por ação, sugerindo potencial de alta de cerca de 33%
SpaceX, de Elon Musk, pode retomar posto de startup mais valiosa do mundo, avaliada em US$ 800 bilhões em nova rodada de investimentos, diz WSJ
A nova negociação, se concretizada, dobraria o valuation da empresa de Musk em poucos meses
Localiza (RENT3) propõe emitir ações preferenciais e aumento de capital
A Localiza, que tem uma frota de 600.000 carros, disse que as novas ações também seriam conversíveis em ações ordinárias
Fitch elevou rating da Equatorial Transmissão e de suas debêntures; veja o que baseou essa decisão
Sem grandes projetos à vista, a expectativa é de forte distribuição de dividendos, equivalente a 75% do lucro líquido regulatório a partir de 2026, afirma a Fitch.
Correios vetam vale-natal de R$ 2,5 mil a funcionários, enquanto aguardam decisão da Fazenda
A estatal negocia uma dívida de R$ 20 bilhões com bancos e irá fazer um programa de desligamento voluntário
Por que o Itaú BBA acredita que há surpresas negativas na compra da Warner pela Netflix (NTFLX34)
Aquisição bilionária amplia catálogo e fortalece marca, mas traz riscos com alavancagem, sinergias e aprovação regulatória, diz relatório
3tentos (TTEN3): veja por que Bank of America, XP e BBA compartilham otimismo com a ação, que já avança 30% em 2025
Vemos a 3tentos como uma história de crescimento sólida no setor agrícola, com um forte histórico, como demonstrado pela sua expansão no MT nos últimos 4 anos, diz Bank of America
Petrobras (PETR4) diz que é “possível” assumir operação na Braskem, prepara projeto de transição energética e retomará produção de fertilizantes
A presidente da estatal afirmou que não há nada fechado, mas que poderia “exercer mais sinergias” entre a atividade de uma petroquímica, Braskem, com a de uma petroleira, a Petrobras
ANS nega recurso da Hapvida (HAPV3), e empresa terá de reapresentar balanço à agência com ajustes de quase R$ 870 milhões
A empresa havia contabilizado o crédito fiscal relacionado ao programa, que prevê a negociação com desconto de dívidas das empresas de saúde suplementar com o Sistema Único de Saúde (SUS)
Super ricaços na mira: Lifetime acelera a disputa por clientes que têm mais de R$ 10 milhões para investir e querem tratamento especial, afirma CEO
O CEO Fernando Katsonis revelou como a gestora pretende conquistar clientes ‘ultra-high’ e o que está por trás da contratação de Christiano Ehlers para o Family Office
Game of Thrones, Friends, Harry Potter e mais: o que a Netflix vai levar em acordo bilionário com a Warner
Compra bilionária envolve HBO, DC, Cartoon Network e séries de peso; integração deve levar até 18 meses
A guerra entre Nubank e Febraban esquenta. Com juros e impostos no centro da briga, quais os argumentos de cada um?
Juros, inadimplência, tributação e independência regulatória dividem fintechs e grandes instituições financeiras. Veja o que dizem
Depois de escândalo com Banco Master, Moody’s retira ratings do BRB por risco de crédito
O rebaixamento dos ratings do BRB reflete preocupações significativas com seus processos e controles internos, atualmente sob investigação devido a operações suspeitas envolvendo a aquisição de carteiras de crédito, diz a agência
Cyrela (CYRE3) e SLC (SLCE3) pagam R$ 1,3 bilhão em dividendos; Eztec (EZTC3) aumentará capital em R$ 1,4 bilhão com bonificação em ações
A maior fatia da distribuição de proventos foi anunciada pela Cyrela, já o aumento de capital da Eztec com bonificação em ações terá custo de R$ 23,53 por papel e fará jus a dividendos