Suzano (SUZB3) desiste da aquisição da International Paper e ADRs saltam 12% no pré-mercado em Nova York

A Suzano (SUZB3) informou na noite da última quarta-feira (26) a desistência da aquisição da International Paper, após algumas tratativas acerca de uma potencial transação entre as empresas.

Por meio de fato relevante enviado à CVM, a gigante do ramo de papel e celulose explicou o motivo para o fim das negociações, mas sem entrar em detalhes. 

A Suzano afirma que “alcançou o que entende ser o preço máximo para que a transação gerasse valor para ela, sem que houvesse engajamento da outra parte”.

"Portanto, em observância ao seu compromisso com a disciplina de capital, a Suzano formaliza que não seguirá na busca de uma transação envolvendo a aquisição da International Paper", diz o fato relevante.

Chamou a atenção o fato dea Suzano sempre reiterar que a falta de engajamento da outra parte durante o comunicado. "Não tendo sido possível avançar dessa forma, a Suzano optou por encerrar as tratativas", afirma a empresa.

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Sem aquisição, investidores gostaram

Os papéis da Suzano negociados no exterior (ADRs, na sigla em inglês para esse tipo de ativo) chegaram a saltar 12% no after-market de ontem e sobem quase na mesma intensidade no pré-mercado desta quinta-feira (27) em Nova York. 

Segundo uma reportagem da Reuters de maio deste ano, a Suzano abordou a norte-americana International Paper com uma proposta de aquisição de quase US$ 15 bilhões (R$ 76,08 bilhões no câmbio atual), o que equivale a cerca de US$ 42 por ação.

Apesar de a aquisição da norte-americana estar em linha com o plano de expansão da Suzano, a possibilidade não foi bem recebida pelo mercado.

Isso porque a aquisição consumiria um investimento considerável da empresa brasileira, além de pesar sobre o endividamento, que vem em queda.

Na visão da Ativa Investimentos, o eventual negócio também reduziria a perspectiva de pagamento de dividendos aos acionistas.

Renan Sousa

É editor do Money Times, site parceiro do Seu Dinheiro. Formado em jornalismo na Universidade de São Paulo (ECA-USP) e já passou pela Editora Globo e SpaceMoney.