IRB Re (IRBR3): vale a pena comprar a ação que toca máxima após forte alta dos lucros em fevereiro?

As ações do IRB Re (IRBR3) chegaram a avançar mais de 3% e tocar as máximas do dia, embaladas pelo resultado operacional da resseguradora em fevereiro — um bom presságio do desempenho da companhia no primeiro trimestre do ano. Mas será que vale comprar os papéis agora?

O IRB registrou lucro líquido de R$ 20,3 milhões em fevereiro, o que representa uma alta de 41,95% na comparação com o mesmo mês de 2023. O valor, contudo, representa queda de 44% sobre os R$ 36,3 milhões registrados em janeiro deste ano.

Os prêmios emitidos, por sua vez, somaram R$ 307,2 milhões, um recuo de 42,8% ante mesmo período de 2023. 

• Os balanços do 1T24 já estão sendo publicados: receba em primeira mão a análise dos profissionais da Empiricus Research e saiba quais ações comprar neste momento. É totalmente gratuito – basta clicar aqui.

Esse desempenho foi impactado principalmente pela queda anual de 68,2% nas emissões de prêmios no exterior, que saíram de R$ 148,5 milhões em fevereiro de 2023 para R$ 47,2 milhões em fevereiro deste ano.

 Os prêmios no Brasil também registraram queda, de 33,1% na comparação anual, fechando fevereiro de 2024 em R$ 260 milhões.

“O resultado foi favorecido pela permanência da sinistralidade na faixa de 55% — um desempenho bastante positivo. Do lado negativo, os prêmios emitidos caíram 43% ano a ano, impactados principalmente pelas emissões de prêmios no exterior, mas com os prêmios no Brasil também registrando uma queda acentuada (-33%)”, diz o Citi em relatório. 

O Safra também vê os resultados de fevereiro como positivos e indicou que o lucro líquido pode se aproximar dos R$ 85 milhões no primeiro trimestre de 2024, acima da estimativa de R$ 66 milhões do banco. 

• O que está por trás dos números das empresas mais importantes da bolsa? Receba gratuitamente, em primeira mão, a análise dos balanços do 1T24 de algumas das principais empresas da Bolsa.

IRB: comprar a ação agora ou não?

As ações do IRB chegaram à máxima intradiária de R$ 42,70. Por volta de 15h15, os papéis subiam 2,50%, cotadas a R$ 42,27. Acompanhe nossa cobertura ao vivo dos mercados. 

Em abril, os ativos acumulam ganho de 13,4%. No ano, no entanto, as ações acumulam queda de 4,40%.

O Citi recomenda a compra dos papéis, com preço-alvo de R$ 47 — o que representa um potencial de valorização de 14% com relação ao último fechamento. 

“Classificamos o IRB como compra, pois esperamos que a empresa continue apresentando resultados cada vez melhores nos próximos trimestres”, diz o banco em relatório. 

“Esperamos que a empresa comece gradualmente a acelerar o crescimento dos prêmios ao longo deste ano”, acrescenta o Citi. 

Já o Safra tem indicação de venda para as ações o IRB, com preço-alvo de R$ 45, o que representa um potencial de valorização de 9%.

"Ainda acreditamos que o poder de lucro da empresa é limitado devido ao baixo crescimento dos prêmios, embora reconheçamos que o pior parece ter passado. Além disso, vemos riscos mais elevados associados a eventos climáticos, o que poderia pressionar a taxa de perdas rurais", diz o Safra em relatório.

Compartilhar

Seu Dinheiro

seudinheiro@seudinheiro.com

No Seu Dinheiro você encontra as melhores dicas, notícias e análises de investimentos para a pessoa física. Nossos jornalistas mergulham nos fatos e dizem o que acham que você deve (e não deve) fazer para multiplicar seu patrimônio. E claro, sem nada daquele economês que ninguém mais aguenta.