De olho em “retorno vantajoso” e sinergias de R$ 1,4 bilhão, Vibra (VBBR3) antecipa compra de 50% da Comerc por R$ 3,52 bilhões
A dona dos postos BR já possui participação na Comerc desde 2021; negócio ainda precisa da aprovação do Cade e deve ser concluído em 2025
A Vibra (VBBR3), dona dos postos BR, anunciou nesta quarta-feira (21) a antecipação do direito de compra de 50% das ações da Comerc, que atua no mercado livre de energia.
Em comunicado divulgado ao mercado, a companhia informou que a operação está avaliada em R$ 3,52 bilhões, com data-base em 1º de julho de 2024.
Já a conclusão da aquisição, que depende da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), é esperada para o primeiro trimestre do ano que vem.
Vale lembrar que a Vibra já atua no mercado de energia desde que comprou a outra metade da Comerc em 2021, por R$ 3,25 bilhões.
Segundo o comunicado emitido pela Vibra, não será necessária a convocação de uma nova assembleia de acionistas da empresa, já que o valor da aquisição está abaixo dos R$ 9,34 bilhões aprovados anteriormente como limite da operação, em agosto de 2022.
Com a aprovação do negócio, Clarissa Sadock, atual vice-presidente da Vibra e membro do conselho de administração da Comerc, assumirá como CEO da Comerc, após uma transição gradual do atual CEO, André Dorf.
Leia Também
- Resultados do 2T24 trarão mais dividendos do setor elétrico? Veja o que pensam os analistas da Empiricus Research – é só clicar AQUI.
"Retorno financeiro vantajoso" com sinergias de R$ 1,4 bilhão
De acordo com a Vibra, a antecipação da compra do restante da fatia da Comerc “está alinhada com um dos pilares estratégicos da Vibra e a consolida como uma das maiores plataformas multienergia do Brasil”.
A Vibra também citou o baixo risco operacional da Comerc, cujo negócio também deve oferecer retornos elevados e gerar sinergias de R$ 1,4 bilhão em três anos.
“Essas sinergias incluem redução de custos financeiros, otimização da estrutura fiscal e de custos operacionais, que serão implementadas em até dois anos”, segundo a Vibra.
Vibra (VBBR3) já é sócia da Comerc desde 2021
Em outubro de 2021, a dona dos postos BR comprou 50% das ações da Comerc, por R$ 3,25 bilhões. O negócio foi realizado por meio da subscrição de 30% de debêntures e a opção de adquirir os outros 20% em ações.
À época, a Comerc foi avaliada em cerca de R$ 6,80 bilhões, valor que, corrigido pelo CDI, equivale a cerca de R$ 9,24 bilhões. Em julho, a empresa foi avaliada em R$ 7,05 bilhões, com 2,1 GW em operação e Ebitda de R$ 1,3 bilhão em 2025.
A Comerc foi fundada em 2001 para fazer a gestão dos consumidores do mercado livre e atuar na comercialização de energia. Atualmente, a empresa possui 4,7 mil unidades consumidoras e parques de geração solar com 78 usinas solares em operação.
COMPARTILHAR
Presente de Natal da Prio (PRIO3)? Empresa anuncia novo programa de recompra de até 86,9 milhões de ações; confira os detalhes
O conselho da Prio também aprovou o cancelamento de 26.890.385 ações ordinárias mantidas em tesouraria, sem redução do capital social
Exclusivo: Oncoclínicas (ONCO3) busca novo CEO e quer reestruturar todo o alto escalão após a crise financeira, diz fonte
Após erros estratégicos e trimestres de sufoco financeiro, a rede de oncologia estuda sucessão de Bruno Ferrari no comando e busca novos executivos para a diretoria
Copasa (CSMG3): lei para a privatização da companhia de saneamento é aprovada pelo legislativo de Minas Gerais
O texto permite que o estado deixe de ser o controlador da companhia, mas mantenha uma golden share, com poder de veto em decisões estratégicas
B de bilhão: BB Seguridade (BBSE3) anuncia quase R$ 9 bi em dividendos; Cemig (CMIG4) também libera proventos
Empresas anunciam distribuição farta aos acionistas e garantem um fim de ano mais animado
Vale (VALE3) e Petrobras (PETR4) estão entre as rainhas dos dividendos no 4T25; Itaú BBA diz quais setores vão reinar em 2026
Levantamento do banco aponta que ao menos 20 empresas ainda podem anunciar proventos acima de 5% até o final do ano que vem
MRV (MRVE3) entra no grupo de construtoras que vale a pena comprar, mas a preferida do JP Morgan é outra
Banco norte-americano vê espaço para uma valorização de até 60% nas ações do setor com juros menores e cenário político mais favorável em 2026
Ação acusa XP de falhas na venda de COEs como o da Ambipar (AMBP3) e pede R$ 100 milhões na Justiça
Após perdas bilionárias com COEs da Ambipar, associações acusam a corretora de erros recorrentes na venda de produtos ligados à dívida de grandes empresas no exterior
Ações da Oncoclínicas (ONCO3) na mão de Vorcaro vão parar no Banco de Brasília. O acordo para trocar os CDBs do Master subiu no telhado?
Com a transferência das cotas de fundos do Master para o BRB, investidores questionam o que acontece com o acordo da Oncoclínicas para recuperar o investimento em papéis do Master
Orizon (ORVR3) compra Vital e cria negócio de R$ 3 bilhões em receita: o que está por trás da operação e como fica o acionista
Negócio amplia a escala da companhia, muda a composição acionária e não garante direito de recesso a acionistas dissidentes
Maior rede de hospitais privados pagará R$ 8,12 bilhões em proventos; hora de investir na Rede D’Or (RDOR3)?
Para analista, a Rede D’Or é um dos grandes destaques da “mini temporada de dividendos extraordinários”
Fim da especulação: Brava Energia (BRAV3) e Eneva (ENEV3) negam rumores sobre negociação de ativos
Após rumores de venda de ativos de E&P avaliados em US$ 450 milhões, companhias desmentem qualquer transação em curso
Virada à vista na Oncoclínicas (ONCO3): acionistas querem mudanças no conselho em meio à crise
Após pedido da Latache, Oncoclínicas convoca assembleia que pode destituir todo o conselho. Veja a proposta dos acionistas
Bancos pagam 45% de imposto no Brasil? Não exatamente. Por que os gigantes do setor gastam menos com tributos na prática
Apesar da carga nominal elevada, as instituições financeiras conseguem reduzir o imposto pago; conheça os mecanismos por trás da alíquota efetiva menor
Mais de R$ 4 bilhões em dividendos e JCP: Tim (TIMS3), Vivo (VIVT3) e Allos (ALOS3) anunciam proventos; veja quem mais paga
Desse total, a Tim é a que fica com a maior parte da distribuição aos acionistas: R$ 2,2 bilhões; confira cronogramas e datas de corte
Vale (VALE3) mais: Morgan Stanley melhora recomendação das ações de olho nos dividendos
O banco norte-americano elevou a recomendação da mineradora para compra, fixou preço-alvo em US$ 15 para os ADRs e aposta em expansão do cobre e fluxo de caixa robusto
Não é por falta de vontade: por que os gringos não colocam a mão no fogo pelo varejo brasileiro — e por quais ações isso vale a pena?
Segundo um relatório do BTG Pactual, os investidores europeus estão de olho nas ações do varejo brasileiro, mas ainda não estão confiantes. Meli, Lojas Renner e outras se destacam positivamente
Pequenos negócios têm acesso a crédito verde com juros reduzidos; entenda como funciona
A plataforma Empreender Clima, lançada pelo Governo Federal durante a COP30, oferece acesso a financiamentos com juros que variam de 4,4% a 10,4% ao ano
Antes ‘dadas como mortas’, lojas físicas voltam a ser trunfo valioso no varejo — e não é só o Magazine Luiza (MGLU3) que aposta nisso
Com foco em experiência, integração com o digital e retorno sobre capital, o Magalu e outras varejistas vêm evoluindo o conceito e papel das lojas físicas para aumentar produtividade, fidelização e eficiência
Petrobras (PETR4): com novo ciclo de investimentos, dividendos devem viver montanha-russa, segundo Itaú BBA e XP
O novo ciclo de investimentos da Petrobras (PETR4) tende a reduzir a distribuição de proventos no curto prazo, mas cria as bases para dividendos mais robustos no médio prazo, disseram analistas. A principal variável de risco segue sendo o preço do petróleo, além de eventuais pressões de custos e riscos operacionais. Na visão do Itaú […]
Depois de despencarem quase 12% nesta terça, ações da Azul (AZUL4) buscam recuperação com otimismo do CEO
John Rodgerson garante fluxo de caixa positivo em 2026 e 2027, enquanto reestruturação reduz dívidas em US$ 2,6 bilhões
