Powell tranquiliza o mercado após anúncio de redução de estímulo e bolsas ganham impulso; Ibovespa volta a operar em alta

A agenda pesada desta quarta-feira (03) trouxe instabilidade para o Ibovespa. PEC dos precatórios, ata do Copom e, agora, a decisão de política monetária do Federal Reserve. 

No comunicado divulgado há pouco, o banco central americano decidiu por manter a taxa de juros na faixa de 0% a 0,25% ao ano, mas esse não é o foco do comunicado da decisão. O Fed passou os últimos meses preparando o terreno para o anúncio que foi feito hoje — a redução do ritmo de compra de ativos, estratégia adotada durante a pandemia e que vinha sendo utilizada para manter a liquidez do mercado. 

Os dirigentes da instituição afirmam que as compras mensais de ativos — sendo US$ 80 bilhões em títulos do Tesouro americano (Treasuries) e US$ 40 bilhões de títulos de hipoteca — serão reduzidas em US$ 15 bi já em novembro. A redução será feita de forma gradual, mensalmente, na mesma proporção (US$ 10 bi de Treasuries e outros US$ 5 bi de hipotecas), mas o Comitê deixou claro que o ritmo de redução pode ser alterado conforme o Fed sinta necessidade. 

As bolsas americanas receberam de forma positiva o pronunciamento de Jerome Powell, que disse que a redução do ritmo de compra não está ligada ao aumento da taxa de juros. Por volta das 15h50, os índices em Nova York operam em alta. O Ibovespa também aproveita o impulso e sobe 0,46%, aos 106.038 pontos. 

Mais cedo, o principal índice da B3 chegou a subir 1%, mas não manteve o ímpeto. Geradora de muita dúvida e indefinição, a PEC dos precatórios pode ter um desfecho ainda hoje. O presidente da Câmara, Arthur Lira, convocou para hoje, às 18h, uma sessão para votar o texto. Mas ainda há dúvidas se será possível cumprir o calendário, já que o quórum em Brasília costuma ser mais baixo em semanas com feriados. Momentaneamente, a movimentação em Brasília havia animado os investidores. 

A cautela com a decisão e alguns dados econômicos divulgados nesta manhã pressionaram o dólar pela manhã, mas a convocação de Lira também tirou pressão da moeda americana. No mesmo horário, a divisa recuava 0,83%, a R$ 5,6531. 

Por aqui, os investidores digerem a ata da última reunião do Copom, finalizada na semana passada. Se o comunicado da decisão que elevou a Selic em 150 pontos base deixou alguns analistas com a impressão de que o BC não deve atuar de forma mais dura, o documento divulgado hoje deixa pouca margem para essa visão. 

Os diretores do Banco Central admitiram que podem acelerar o ritmo de elevação da taxa Selic, citando principalmente os riscos fiscais enfrentados pelo país. O Ibovespa também tem algum ajuste a ser feito após a pausa para o feriado e aguarda um andamento para a PEC dos precatórios, texto que libera o teto de gastos para novas despesas do governo.

A sinalização mais dura do Banco Central pressiona a curva de juros na ponta mais curta, mas os contratos de DI com vencimentos mais longos passam por um alívio. Confira as taxas do dia:

• Janeiro de 2022: de 8,38% para 8,43%
• Janeiro de 2023: de 12,36% para 12,40%
• Janeiro de 2025: de 12,56% para 12,46%
• Janeiro de 2027: de 12,56% para 12,39%

Empolgou?

A notícia da convocação de Lira animou os mercados de forma quase instantânea, revertendo a cautela vista mais cedo. Para Rodrigo Barreto, analista de investimentos da Necton, a preocupação com o teto de gastos é o que segura o Ibovespa no momento. Com a aprovação, podemos ver uma reação mais positiva dos investidores, já que o texto desenha a realidade fiscal do país para os próximos anos. 

Marcio Lórega, gerente de research do Pagbank, a animação poderia ser maior se as empresas produtoras de commodities não pesassem tanto no índice hoje. Depois do feriado, as empresas ligadas ao setor de mineração e siderurgia recuam forte, pressionadas por nova queda do minério de ferro. 

Mudando os móveis de lugar

Duas notícias corporativas muito aguardadas movimentam o Ibovespa nesta manhã. Tanto o Inter (BIDI11/BIDI4) e a Lojas Americanas (AMER3/LAME4) anunciaram os próximos passos de suas reorganizações societárias. 

O conselho de administração do Inter aprovou a incorporação das ações do banco pela holding Inter Financeira, o que permitirá a listagem da companhia na Nasdaq após a migração da base acionária para a Inter Platform. Além de enviar o pedido de registro para a Securities and Exchange Comission (SEC, a Comissão de Valores Mobiliários americana), a empresa também convocou uma Assembleia Geral Extraordinária. 

No caso da Americanas, a holding Lojas Americanas (LAME4) deverá incorporar a antiga B2W (AMER3), em um processo oposto do que ocorreu até o momento. Com isso, o Grupo 3G, atual controlador da companhia, abrirá mão do controle, mas continuará sendo o acionista de referência. 

Confira as maiores altas do Ibovespa hoje:

CÓDIGO	NOME	ULT	VAR
BIDI11	Banco Inter unit	R$ 44,67	5,58%
BIDI4	Banco Inter PN	R$ 15,24	5,25%
LAME4	Lojas Americanas PN	R$ 5,33	4,51%
TIMS3	Tim ON	R$ 11,85	3,40%
ALPA4	Alpargatas PN	R$ 39,67	2,45%

Confira também as maiores quedas:

CÓDIGO	NOME	ULT	VAR
PCAR3	GPA ON	R$ 24,56	-5,25%
BPAN4	Banco Pan PN	R$ 13,44	-4,34%
GETT11	Getnet units	R$ 4,32	-4,21%
CVCB3	CVC ON	R$ 16,13	-4,05%
VALE3	Vale ON	R$ 69,42	-4,01%