Conheça o método 60/40, uma estratégia simples e eficiente para montar seu plano de aposentadoria
Estratégia perfeita exatamente para quem sabe que precisa investir, mas não têm muito saco para fazê-lo
Olá, seja bem-vindo ao nosso papo de domingo sobre Aposentadoria FIRE® (Financial Independence, Retire Early). Na semana passada, expliquei como você pode montar sozinho a sua carteira previdenciária, com apenas três ativos diferentes. Durante a semana, recebi vários e-mails de leitores do Seu Dinheiro curiosos com o método 60/40.
Reconheço que a sua simplicidade e, claro, os resultados históricos são bastante atrativos. Então, na coluna de hoje, eu vou explicar com um pouco mais de detalhes como implementar essa estratégia e a qual perfil de investidor ela se destina.
Calcinha bege
Apenas relembrando, a estratégia 60/40 é uma heurística super simples: propomos alocar 60% do portfólio do investidor em ações e 40% em ativos de renda fixa.
Para isso, não fazemos uma seleção sofisticada de ativos. Não recorremos à análise técnica e nem à fundamentalista.
Apenas aplicamos um algoritmo simples, definido pelo próprio mercado. Fazemos a nossa alocação com apenas três instrumentos de alta diversificação e baixo custo, os ETFs.
- um ETF para renda variável;
- um ETF para renda fixa;
- e um fundo com taxa zero e alta liquidez para a reserva de emergência;
Em outras palavras, essa é uma estratégia sem graça. Uma estratégia simples que você pode implementar de maneira mecânica, sem muito juízo de valor ou esforço analítico.
Leia Também
É a calcinha bege da alocação de ativos.
Mas… não confunda simplicidade com superficialidade
Investir pode ser muito complicado.
Sei disso pois eu tiro meu sustento justamente da complexidade que é analisar empresas e recomendar (ou não) suas ações.
Entre o primeiro contato com a empresa e a efetiva recomendação, eu e todos os outros analistas de investimentos que levam a sério seu ofício gastamos semanas de trabalho.
É preciso estudar as demonstrações contábeis, levantar informações, elaborar premissas, conversar com executivos, fornecedores, clientes, concorrentes, montar o modelo, testar diferentes cenários e enfim concluir: comprar ou vender.
Eu gosto de fazer isso. Mas tenho certeza que o mundo será um lugar melhor enquanto as pessoas como eu forem uma minoria.
Você, caro leitor, tem certamente outras prioridades que não a seleção de ações.
O restante do mundo tem o coronavírus para curar; pontes para construir; restaurantes para reabrir; famílias para cuidar, e por aí vai.
Apesar de todos nós, sem exceção, precisarmos investir e colocar o dinheiro para trabalhar a nosso favor, apenas uma minoria de nós terá prazer em fazê-lo.
Para a grande maioria, também conhecida como seres humanos normais e felizes, investir é um saco.
Por isso, uma estratégia simples e eficaz como o 60/40 é perfeita exatamente para quem sabe que precisa investir, mas não têm muito saco para fazê-lo.
E vai ser tão bom quanto dedicar tempo e esforço ao processo?
Se eu disser que sim, estarei dizendo que o meu ganha pão não é lá grande coisa.
Pois bem, foda-se: você pode sim ter resultados tão bons utilizando o método 60/40 quanto os resultados obtidos por profissionais que se dedicam todos os dias ao mercado financeiro.
Numa edição recente do nosso Empiricus FIRE®, eu e o Rodolfo Amstalden apresentamos a tabela abaixo aos membros da nossa comunidade.
Desculpe trazê-la em inglês, mas a compreensão é bastante simples: na primeira coluna, estão listadas diferentes categorias de fundos de investimento, e na segunda seu benchmark.
As colunas a seguir respondem a uma pergunta simples: do universo de fundos de investimento (profissionais que se dedicam diariamente ao mercado), quantos foram capazes de superar seus índices de referência em dado intervalo de tempo?
Saboreie agora, com volúpia, a última coluna da tabela.
Em praticamente todas as categorias de fundos de investimentos, após 15 anos de trabalho (e sobrevivência, que é o mais importante) cerca de 85% dos fundos costumam entregar retornos inferiores aos índices.
E os índices podem ser facilmente replicados com ETFs. Inclusive, geralmente por um único ETF.
Na mesma edição em que apresentamos a tabela acima, eu e o Rodolfo também listamos aos membros do Empiricus FIRE® os nossos ETFs preferidos para montagem da estratégia 60/40.
Aproveite enquanto você pode se juntar à comunidade por apenas 5 reais por mês.
26 de agosto de 2026 - 15:47
IA NA PRÁTICA
Testei o Gemini Notebook para explicar inflação para uma criança — e ele criou um vídeo
26 de agosto de 2026 - 15:47
26 de agosto de 2026 - 8:12
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O gatilho para dividendos da Vale (VALE3), o alívio que vem do Oriente Médio e o que mais afeta o seu bolso hoje
26 de agosto de 2026 - 8:12
25 de agosto de 2026 - 8:23
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A segurança futurista da Intelbras (INTB3), Casas Bahia (BHIA3), Braskem (BRKM5) e o que mais mexe com os mercados hoje
25 de agosto de 2026 - 8:23
24 de agosto de 2026 - 8:26
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A herança desigual, as ameaças ao Irã e eleições presidenciais 2026: o que move os mercados hoje
24 de agosto de 2026 - 8:26
23 de agosto de 2026 - 8:00
RISCO OU OPORTUNIDADE?
Renda fixa: por que investir em Tesouro IPCA+ 8% se o CDI a 14% ao ano em tese paga mais?
23 de agosto de 2026 - 8:00
21 de agosto de 2026 - 8:34
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A melhor ação para dividendos entre CXSE3 ou BBSE3, a exceção no varejo, e o que mais move seu bolso hoje
21 de agosto de 2026 - 8:34
21 de agosto de 2026 - 7:33
SEXTOU COM O RUY
A recuperação judicial da Casas Bahia (BHIA3) mostra por que prefiro ficar longe do varejo, exceto por uma única empresa
21 de agosto de 2026 - 7:33
20 de agosto de 2026 - 9:13
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
Um novo desafio para os empreendedores, a queda dos fundos multimercados e o que mais você precisa saber hoje
20 de agosto de 2026 - 9:13
19 de agosto de 2026 - 19:51
Rodolfo Amstalden: Estimada probabilidade, escrevo esta carta pensando em você
19 de agosto de 2026 - 19:51
19 de agosto de 2026 - 8:08
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A novidade na renda passiva, o conflito no Oriente Médio e dados da economia brasileira: o que move os mercados hoje
19 de agosto de 2026 - 8:08
18 de agosto de 2026 - 8:17
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O problema da inadimplência, as eleições presidenciais e o que mais move os mercados hoje
18 de agosto de 2026 - 8:17
18 de agosto de 2026 - 7:21
INSIGTHS ASSIMÉTRICOS
A economia começou a perder fôlego e a eleição vai sentir
18 de agosto de 2026 - 7:21
17 de agosto de 2026 - 8:33
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A estratégia do Grupo Boticário, a recuperação judicial da Casas Bahia (BHIA3), a inovação do Open Energy e o que mais mexe com os mercados hoje
17 de agosto de 2026 - 8:33
14 de agosto de 2026 - 8:12
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A Torre Eiffel dos investimentos, o humor dos mercados e o que mais afeta seu bolso hoje
14 de agosto de 2026 - 8:12
14 de agosto de 2026 - 7:08
SEXTOU COM O RUY
O que a queda das ações do BTG (BPAC11) diz sobre o humor do mercado — e como você pode se aproveitar disso
14 de agosto de 2026 - 7:08
13 de agosto de 2026 - 8:30
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O eclipse no crédito privado, o resultado do Banco do Brasil (BBAS3) e o que mais move o mercado hoje
13 de agosto de 2026 - 8:30
12 de agosto de 2026 - 19:59
12 de agosto de 2026 - 8:30
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A corrida com obstáculos da Direcional (DIRR3) e Espaçolaser (ESPA3), a bolada do Tesouro IPCA+ e o que mais move o mercado hoje
12 de agosto de 2026 - 8:30
11 de agosto de 2026 - 8:36
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A saúde do BTG Pactual, a recuperação do crédito estressado e o impacto das eleições e dos juros no seu bolso: acompanhe o que move o mercado
11 de agosto de 2026 - 8:36
11 de agosto de 2026 - 8:07
