🔴 [GRATUITO] +20 IDEIAS DE ONDE INVESTIR EM NOVEMBRO – VEJA AQUI

Julia Wiltgen
Julia Wiltgen
Jornalista formada pela Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ) com pós-graduação em Finanças Corporativas e Investment Banking pela Fundação Instituto de Administração (FIA). Trabalhou com produção de reportagem na TV Globo e foi editora de finanças pessoais de Exame.com, na Editora Abril.
Dim dim no bolso

Como ganhar dinheiro com fundos imobiliários: conheça as duas formas de lucrar com o investimento indireto em imóveis

Neste quesito, o investimento em FII se parece muito com o investimento direto em imóveis e em ações; entenda essas semelhanças

Julia Wiltgen
Julia Wiltgen
14 de março de 2019
5:30 - atualizado às 22:31
Dinheiro no bolso
Você pode lucrar com os rendimentos distribuídos pelos fundos imobiliários ou a valorização das suas cotas. Imagem: Gabriel Ramos/Shutterstock

Fundos imobiliários investem em imóveis de alto padrão e ativos de renda fixa ligados ao mercado imobiliário, e podem ter características diversas. Uns focam nos aluguéis dos imóveis; outros, em lucrar com os rendimentos pagos pelos ativos de renda fixa; outros, ainda, focam em ganhar com a valorização dos imóveis e papéis da carteira. Mas, afinal, como ganhar dinheiro com fundos imobiliários sendo cotista?

Os fundos de investimento imobiliário (FII) têm uma dinâmica muito própria, diferente das aplicações financeiras a que estamos mais acostumados. Já falei mais sobre isso na matéria Fundo imobiliário: como funciona esse investimento.

Uma característica que costuma causar muitas dúvidas nos investidores é o fato de haver duas formas de lucrar com esse tipo de fundo.

A primeira e mais conhecida é por meio dos rendimentos mensais. Fundos imobiliários são pratos cheios para os investidores que sonham em viver de renda, porque boa parte deles paga rendimentos periódicos - normalmente mensais - isentos de IR para a pessoa física em determinadas circunstâncias.

Essa renda deriva dos aluguéis dos imóveis ou dos rendimentos dos papéis presentes nas carteiras dos fundos, em geral corrigidos por algum índice de inflação. Podem também ser fruto da venda, com lucro, dos imóveis ou dos ativos de renda fixa.

Mas há uma segunda forma de lucrar, que muitas vezes passa batida pelos investidores: a valorização da cota. O problema é que, nesse caso, o retorno também pode ser negativo, pois assim como podem subir, os preços das cotas também podem cair.

Leia Também

Nesse sentido, o investimento em FII se assemelha muito ao investimento direto em imóveis ou em ações. Quando você compra um imóvel, pode ganhar com o aluguel ou, na hora da venda, com a valorização do bem; já ao comprar uma ação, você pode ganhar com a alta da ação ou a distribuição de proventos como os dividendos.

A seguir eu vou esmiuçar melhor essas duas formas de lucrar com fundos imobiliários.

Como ganhar dinheiro com fundos imobiliários

Rendimentos

Fundos imobiliários são investimentos geradores de renda, pois boa parte deles distribui rendimentos periódicos em dinheiro aos seus cotistas. É isso que torna possível aos investidores viver de FII.

Em geral, esses recursos advêm dos aluguéis dos imóveis da carteira ou dos rendimentos pagos pelos títulos de renda fixa detidos pelos fundos, sendo geralmente corrigidos por um índice de preços. Ou seja, trata-se de uma renda protegida contra a inflação.

Os rendimentos distribuídos pelos FII são isentos de imposto de renda para a pessoa física, desde que o fundo atenda a três condições:

  • Ter cotas negociadas exclusivamente em bolsa ou mercado de balcão organizado;
  • Ter, no mínimo, 50 cotistas;
  • O cotista beneficiado com a isenção não ser dono de mais de 10% das cotas do fundo.

Valorização das cotas

A maior parte dos fundos imobiliários nos quais as pessoas físicas investem tem cotas negociadas na bolsa de valores, como se fossem ações.

FII são fundos fechados, não permitindo aplicações nem resgates. O acesso ao investimento é feito por meio de ofertas públicas. Mas, encerrado o período da oferta, a única forma de se tornar cotista ou aumentar a posição é por meio da compra de cotas em bolsa.

O mesmo vale para quem quiser sair do investimento. O resgate só é possível se o fundo encerrar suas atividades. Caso contrário, o investidor deve vender suas cotas na bolsa a outro interessado.

No vídeo a seguir eu falo sobre como investir em fundos imobiliários:

Assim como ocorre com as ações, os preços das cotas dos FII negociados em bolsa estão sujeitos aos movimentos de oferta e demanda.

Ou seja, se a demanda começar a ficar maior que a oferta, o preço das cotas sobe; se a oferta começar a ficar maior que a demanda, o preço cai. Tudo depende das perspectivas do mercado para o desempenho do fundo em questão.

Em outras palavras, as cotas dos FII podem se valorizar ou desvalorizar, assim como ocorre com ativos como imóveis e ações.

Portanto, a segunda maneira de ganhar dinheiro com os fundos imobiliários é por meio da valorização das cotas. Mas perceba que, neste caso, há risco de mercado: também é possível perder dinheiro, caso as cotas se desvalorizem.

E atenção: os ganhos com a valorização das cotas não são isentos de IR. Eles são tributados em 20%, e o imposto deve ser recolhido pelo próprio investidor por meio de DARF, até o último dia útil do mês seguinte ao da venda das cotas na bolsa.

COMPARTILHAR

Whatsapp Linkedin Telegram
ENTENDA AS NOVIDADES

As regras do ITBI vão mudar de novo: reforma tributária abre nova possibilidade de cobrança do imposto para compra e venda de imóveis

31 de outubro de 2024 - 12:19

O contribuinte que antecipar o pagamento para a data da assinatura da escritura no cartório pagará uma alíquota menor

PRA TODOS OS LADOS

Log (LOGG3) dobra lucro no 3T24 e CEO ainda vê amplo espaço para crescer, mas cenário macro preocupa

30 de outubro de 2024 - 18:36

Empresa de galpões logísticos mantém planos de expansão, mas juro menor e cumprimento do arcabouço fiscal ajudariam negócio, diz CEO da Log

CASA PRÓPRIA

Financiar imóvel ficará mais difícil? Novas regras de financiamento pela Caixa entram em vigor a partir desta sexta (1º); entenda o que muda

30 de outubro de 2024 - 14:54

O banco justificou as restrições porque a carteira de crédito habitacional da instituição deve superar o orçamento aprovado para 2024

NÃO É MAIS POP?

Os Fiagros estão em crise ou é hora de aproveitar a queda das cotas e investir? Gestores e especialistas indicam onde encontrar as melhores oportunidades no setor

29 de outubro de 2024 - 17:34

Especialistas apontam que o momento atual permite a compra de ativos sólidos a um preço descontado para quem souber separar o joio do trigo.

NOVA ALOCAÇÃO

Maxi Renda (MXRF11) investe milhões em cotas de outro fundo imobiliário que deve ter rendimento “muito interessante” para a carteira; veja qual é o FII

29 de outubro de 2024 - 11:03

De acordo com o relatório gerencial do fundo, divulgado ontem, o MXRF11 investiu R$ 69,5 milhões no Pátria Renda Urbana (HGRU11)

FIIs HOJE

Fundo imobiliário TORD11 explica por que vendeu imóveis com prejuízo milionário; cotas do FII acumulam queda de 55% na B3 em 2024

28 de outubro de 2024 - 15:22

Além da cifra muito inferior à investida, o FII ainda aceitou receber uma entrada de 10% do preço negociado à vista e o restante em 24 parcelas mensais corrigidas pelo IPCA

RECUPERAÇÃO JUDICIAL EM FOCO

Por que o Fiagro da BB Asset despenca quase 20% na bolsa? Gestão explica o que faz as cotas sangrarem

25 de outubro de 2024 - 11:52

A BB Asset relembrou que divulgou em setembro um fato relevante informando que o fiagro possuía ativos financeiros lastreados em títulos devidos pela Agrogalaxy, empresa em recuperação judicial

FIIs HOJE

Fundo imobiliário TRBL11 chega a cair mais de 6% na B3 e liderar perdas do IFIX com interdição parcial de imóvel locado para os Correios

24 de outubro de 2024 - 17:23

A estatal loca um centro logístico do FII localizado em Contagem (MG) e suspendeu integralmente as atividades no imóvel neste mês

VEREDITO DOS ACIONISTAS

Acionistas da Rossi (RSID3) rejeitam suspensão de direitos políticos de megainvestidor acusado de disparar poison pill na companhia

23 de outubro de 2024 - 18:18

O empresário Silvio Tini e a Lagro Participações eram acusados por membros da família fundadora da construtora, de, em conjunto, terem atingido uma participação de 25% na empresa

ALÍVIO PARA O COMPRADOR

Vai comprar a casa própria e se assustou com os custos do cartório? Conheça lei que garante desconto de 50% nas taxas para o primeiro imóvel

23 de outubro de 2024 - 17:14

A lei beneficia propriedades compradas por meio do Sistema Financeiro da Habitação (SFH) e que custem até R$ 1,5 milhão

RECOMPRA EM MASSA

Acionistas da Multiplan (MULT3) aprovam compra de fatia de fundo canadense e a participação de todos os investidores na empresa deve crescer; entenda

21 de outubro de 2024 - 16:48

A companhia vai recomprar parte das ações detidas por um fundo canadense que é acionista da empresa há 18 anos, mas decidiu vender toda sua participação em 2024

RANKING DA QUANTUM

Em ano difícil para os Fiagros, fundo com menos de 500 cotistas salta 23% e registra o maior retorno de 2024

21 de outubro de 2024 - 16:01

Considerando 39 fundos do tipo atualmente em funcionamento na CVM e outros três em fase pré-operacional, apenas oito têm retorno positivo em 2024

INÍCIO DE COBERTURA

Safra recomenda compra para as ações da Moura Dubeux (MDNE3) e aposta em alta de dois dígitos para os papéis

21 de outubro de 2024 - 13:36

O banco iniciou a cobertura dos papéis com recomendação de outperform e preço-alvo de R$ 21,50, o que implica em um potencial de ganho de 43%

FIIs HOJE

Fundo imobiliário GARE11 recebe proposta para vender imóvel com lucro milionário e retorno estimado de 250% do CDI

18 de outubro de 2024 - 14:59

Caso a transação seja consumada, implicaria em um lucro bruto de R$ 67 milhões, ou cerca de R$ 0,53 por cota, para o FII

FIM DA INADIMPLÊNCIA

WeWork fecha acordo com mais um fundo imobiliário para evitar despejo e consegue um ‘descontinho’ no aluguel

18 de outubro de 2024 - 10:53

O VGRI11 movia uma ação de despejo contra a companhia após ficar sem receber os aluguéis de maio a setembro de um prédio localizado na Avenida Paulista

O MELHOR DO SEU DINHEIRO

Vale virar a chavinha? Em dia de agenda fraca, Ibovespa repercute PIB da China, balanços nos EUA e dirigentes do Fed

18 de outubro de 2024 - 8:02

PIB da China veio melhor do que se esperava, assim como dados de vendas no varejo e produção industrial da segunda maior economia do mundo

NOVIDADES NA SAC E NA PRICE

Entrada maior e financiamento menor: confira as novas regras para financiar um imóvel pela Caixa e quando as mudanças entram em vigor

17 de outubro de 2024 - 11:31

As mudanças se aplicam apenas a futuros financiamentos e também não afetarão as unidades habitacionais de empreendimentos financiados diretamente pelo banco

BALANÇO DAS PRÉVIAS

Cyrela (CYRE3), MRV (MRVE3), Tenda (TEND3) e mais: quais construtoras da B3 divulgaram as melhores prévias do 3T24 e quais ações comprar na visão dos analistas

17 de outubro de 2024 - 6:02

Da baixa à alta renda, diversas empresas do segmento reportaram recordes no período e arrancaram elogios dos analistas

O MELHOR DO SEU DINHEIRO

Depois de empate com sabor de vitória, Ibovespa reage à Vale em meio a aversão ao risco no exterior

16 de outubro de 2024 - 8:09

Investidores repercutem relatório de produção da Vale em dia de vencimento de futuro de Ibovespa, o que tende a provocar volatilidade na bolsa

RETORNO DE 13% AO ANO

Pátria Prime Offices (HGPO11) acerta venda milionária para se desfazer de todo o portfólio

15 de outubro de 2024 - 18:30

Proposta foi aprovada pelos cotistas em assembleia geral extraordinária em julho deste ano, depois de dois anos de ofertas e recusas sobre a venda da carteira

Menu

Usamos cookies para guardar estatísticas de visitas, personalizar anúncios e melhorar sua experiência de navegação. Ao continuar, você concorda com nossas políticas de cookies

Fechar