Smart Fit (SMFT3) perde terreno? Panobianco dispara na abertura de academias no Brasil, diz Citi

O mercado de academias continua em ritmo acelerado de expansão no Brasil. E, embora a Smart Fit (SMFT3) ainda seja de longe a maior rede do país, quem está pisando mais fundo no acelerador na abertura de novas unidades é a Panobianco.

Segundo um levantamento do Citi Research InnovationLab, a Panobianco adicionou 17 academias em agosto, passando de 498 para 515 unidades listadas. A Smart Fit, por sua vez, avançou de 1.041 para 1.047 unidades, com seis novas academias no mês.

No acumulado do ano, a diferença também chama atenção: a Panobianco abriu 101 novas unidades, enquanto a Smart Fit adicionou 68. Com isso, a Panobianco continua como a segunda maior rede do país, atrás da Smart Fit.

O levantamento considera tanto academias já em funcionamento quanto unidades em fase de pré-abertura listadas nos sites das empresas. Por isso, os números podem ser diferentes daqueles divulgados oficialmente pelas redes.

Panobianco acelera, mas estratégia é diferente da Smart Fit

O avanço da Panobianco pode levantar uma questão sobre a Smart Fit perder terreno no Brasil.

Para o Citi, porém, é preciso olhar além do número bruto de inaugurações. A estratégia de expansão da Smart Fit é estruturalmente diferente da adotada pela Panobianco.

A Smart Fit concentra suas novas unidades principalmente em cidades maiores. Cerca de 70% das academias abertas pela companhia no acumulado do ano estão em municípios com mais de 500 mil habitantes.

Na Panobianco, o movimento é praticamente o inverso: 51% das novas unidades estão em cidades com menos de 500 mil habitantes.

Em junho, o CEO da rede, Felipe Barth de Castro, explicou ao Seu Dinheiro como funciona a estratégia de escala da empresa. A Panobianco opera essencialmente por meio de franquias e busca pontos onde outras redes ainda não estão presentes — inclusive em cidades menores.

Na ocasião, Barth citou como exemplo uma unidade inaugurada em Morrinhos, em Goiás, município com menos de 60 mil habitantes.

O empreendedor complementou que a companhia não pretende embarcar no boom de estúdios e academias boutique e prefere concentrar os esforços no modelo tradicional, com musculação e aulas coletivas.

A Smart Fit, por outro lado, vem fazendo justamente o movimento que a Panobianco decidiu evitar: apostar também no segmento de academias boutique e estúdios especializados.

O grupo criou uma vertical com marcas como Velocity (spinning), Vidya (hot yoga), Jab House (boxe), One Pilates, Tonus Gym e Race Bootcamp, voltadas a modalidades específicas e a uma experiência mais premium. Em maio, a companhia lançou ainda o BEON Studios, plataforma que reúne sete dessas marcas em uma única assinatura.

Ou seja, as duas redes estão crescendo, mas não necessariamente disputando exatamente os mesmos mercados.

Smart Fit ainda domina em número de unidades

Mesmo com o ritmo de expansão mais forte da Panobianco, a diferença de tamanho entre as duas redes continua bastante grande.

Em agosto, o levantamento do Citi contabilizou:

• Smart Fit: 1.047 unidades;
• Panobianco: 515 unidades;
• Selfit: 250 unidades;
• Bluefit: 233 unidades;
• Skyfit: 452 unidades;
• Academia Gaviões: 111 unidades.

Mais academias também podem mudar a relação com plataformas

O crescimento do número de academias pode ter outro efeito sobre o setor: fortalecer o poder de negociação das plataformas que conectam consumidores a diferentes redes. Wellhub e TotalPass funcionam como canais de aquisição de clientes para as academias, ajudando as redes a alcançar pessoas que talvez não chegassem às unidades pelo modelo tradicional.

A Panobianco é um exemplo dessa relação: a rede ampliou a presença nos agregadores e, segundo o CEO, essas plataformas ajudam a levar clientes às unidades que a marca dificilmente alcançaria sozinha.

Para os agregadores, por outro lado, uma rede maior de academias também aumenta a atratividade da plataforma.

É justamente esse ponto que o Citi chama a atenção: a TotalPass, ligada à própria Smart Fit, teria cerca de 37% de participação de mercado, segundo o tracker de agregadores de agosto.

Conforme aumenta a quantidade de academias disponíveis, essas plataformas podem ganhar escala e, consequentemente, mais poder de barganha nas negociações com as redes.

Para empresas como a Panobianco, que estão em forte expansão, estar nesses aplicativos pode ajudar na ocupação das unidades e na aquisição de clientes — mas também torna cada vez mais relevante o equilíbrio entre o volume de usuários trazido pelos agregadores e o valor recebido por cada visita.

Itaú BBA já havia alertado para a ameaça da Panobianco

O avanço da Panobianco não chega exatamente como uma surpresa para quem acompanha o setor. Em abril, o Itaú BBA já havia apontado a rede como uma ameaça crescente para a Smart Fit e afirmado que a concorrente “veio para ficar”.

Na época, a Panobianco tinha cerca de 400 unidades e chamava a atenção do banco pelo ritmo acelerado de expansão, pelo modelo de franquias e pela parceria com o Wellhub.

Após conversar com o fundador e o CEO da companhia, o Itaú BBA avaliou que a estratégia da Panobianco parecia cada vez mais estruturada e poderia representar uma concorrência mais duradoura para a Smart Fit.

O banco também destacou a disciplina na abertura de franquias e o foco em preservar a rentabilidade dos franqueados.