Vale (VALE3) no vermelho: Ações da mineradora pressionam o Ibovespa hoje em meio a atualizações de projeções financeiras
O desempenho negativo dos papéis vem na esteira da atualização de estimativas da mineradora em relação à sensibilidade de fluxo de caixa livre para o acionista para 2025
As ações da Vale (VALE3) operam no vermelho nesta segunda-feira (24) e pressionam o desempenho do Ibovespa na sessão, em meio ao anúncio de novas projeções financeiras.
Por volta das 16h20, os papéis da mineradora caíam 0,77%, negociados a R$ 57,71. No mesmo horário, o principal índice de ações da B3 recuava 1,16%, aos 125.652 pontos. As ações da Vale fecharam o pregão em queda de 0,91%, a R$ 57,63. Já o Ibovespa fechou em baixa de 1,36%, aos 125.394,27 pontos.
O desempenho negativo vem na esteira da atualização de estimativas da mineradora em relação à sensibilidade de fluxo de caixa livre para o acionista (FCFE) para 2025.
Agora, as estimativas são de US$ 3,8 bilhões a US$ 5, bilhões, em termos reais, o que representa um FCFE yield (retorno de fluxo de caixa) de 9 a 12%.
Segundo comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários, a perspectiva tem como premissa:
- O consenso das expectativas do mercado de Ebitda Proforma de 2025, de US$ 15,5 bilhões;
- Investimentos (Capex) de cerca de US$ 5,9 bilhões;
- O intervalo de US$ 1,9 bilhões a US$ 2,4 bilhões em juros e impostos;
- Desembolsos de US$ 900 milhões em despesas incorridas relacionadas a Brumadinho e descaracterização de barragens;
- Gastos entre US$ 0,8 bilhão e US$ 1 bilhão de Associadas e joint ventures (JVs); e
- De US$ 1,0 bilhão a US$ 1,5 bilhão para outros desembolsos, como pagamentos de juros sobre debêntures e gastos com contratos de concessão ferroviária.
Já para o acumulado dos próximos três anos, entre 2025 e 2027, a estimativa passou para US$ 13 bilhões a US$ 15 bilhões, em termos reais, representando FCFE yield acumulado de 30% a 35%.
Leia Também
As demais estimativas divulgadas pela Vale seguiram sem alteração.
Outras projeções da Vale (VALE3)
Junto ao balanço do quarto trimestre de 2024, a Vale divulgou novidades em relação às projeções (guidance) para 2025.
A gigante da mineração informou que a projeção de investimentos totais neste ano foi atualizada para US$ 5,9 bilhões, uma redução de US$ 600 milhões em relação à meta previamente estipulada.
A projeção de “investimento para crescimento” foi atualizada para US$ 1,6 bilhão, contra uma estimativa anterior de até US$ 2,5 bilhões, enquanto os recursos de “manutenção” passaram a ser estimados em US$ 4,3 bilhões, frente à expectativa de até US$ 4,5 bilhões.
Por sua vez, a estimativa de investimento em soluções de minério de ferro em 2025 foi atualizada para US$ 3,9 bilhões, ante até US$ 4 bilhões, enquanto o segmento de metais para transição energética teve um corte para US$ 2 bilhões, ante até US$ 3 bilhões.
Em um resultado pior do que o esperado pelo mercado, a Vale anunciou um prejuízo líquido de US$ 694 milhões no quarto trimestre, revertendo o lucro de US$ 2,4 bilhões visto no mesmo período do ano anterior.
O Ebitda, indicador usado pelo mercado para mensurar o potencial de geração de caixa operacional de uma empresa, somou US$ 3,79 bilhões no mesmo período, queda de 41% na comparação anual.
Títulos de dívida
A Vale (VALE3) também anunciou que pretende reabrir uma emissão de títulos de dívida da subsidiária Vale Overseas emitidos no exterior (bonds) com vencimento em 2054.
Os papéis serão adicionais à emissão de 6.400% Guaranteed Notes com vencimento em 2054 e serão totalmente fungíveis com a emissão realizada pela Vale Overseas em junho de 2024, no montante principal agregado de US$ 1 bilhão.
A Vale pretende usar uma parte dos recursos que levantar com a oferta para financiar o preço de recompra de certos bonds emitidos pela subsidiária.
Além dos bonds adicionais, a Vale Overseas também anunciou o início das ofertas de aquisição dos títulos de dívida abaixo por até US$ 450 milhões:
- 8.250% Guaranteed Notes due 2034
- 6.875% Guaranteed Notes due 2039
- 6.875% Guaranteed Notes due 2036
*Com informações do Money Times.
COMPARTILHAR
A Vale (VALE3) está fazendo a lição de casa, mas o resultado do 3T25 será suficiente? Saiba o que esperar do balanço
O relatório operacional divulgado na semana passada mostrou um aumento na produção de minério, mas uma baixa em pelotas; confira como esse desempenho pode se refletir nos números da companhia entre julho e setembro
Sem ‘mãozinha’ da Argentina, Mercado Livre (MELI34) tem lucro abaixo do esperado no 3T25, mas frete grátis faz efeito no Brasil
O Mercado Livre (MELI34) registrou lucro líquido de US$ 421 milhões no 3T25, avanço de 6% em relação ao ano anterior, mas abaixo das expectativas do mercado, que projetava US$ 488,65 milhões.
O que a dona do Google tem que as outras não têm? Alphabet sobe forte no after em Nova York após balanço; Meta e Microsoft apanham
Enquanto as ações da Alphabet chegaram a subir 6% na negociação estendida, os papéis da Meta recuaram 9% e os da Microsoft baixaram 2%; entenda os motivos que fizeram os investidores celebrarem uma e punirem as outras
“Só o básico” no Bradesco (BBDC4)? Lucro sobe quase 20% e vai a R$ 6,2 bilhões no 3T25, sem grandes surpresas
Em termos de rentabilidade, o banco também não surpreendeu, com um retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE) de 14,7% no trimestre; veja os destaques do balanço
Mesmo com tempestade na Ambipar e na Braskem, CEO do Santander (SANB11) não vê crise de crédito iminente
Em entrevista coletiva, Mario Leão afirmou que o atual cenário, embora difícil para algumas empresas, não sinaliza crise à vista; banco é o maior credor da Ambipar
Nvidia (NVDA) se torna a primeira empresa do mundo a atingir US$ 5 trilhões em valor de mercado com apetite por Inteligência Artificial
O apetite dos investidores pela “fazedora de pás na corrida do ouro” da Inteligência Artificial (IA) é o que vem sustentando o bom desempenho da empresa em 2025
Tupy (TUPY3): por que a XP não enxerga oportunidade nas ações mesmo depois da queda de 45% no ano?
Após uma queda de 45% no ano, a XP cortou as estimativas para a Tupy, revelando desafios e oportunidades que podem impactar os próximos resultados da empresa
Prio (PRIO3) turbina capital em R$ 2 bilhões — mas sem um centavo de dinheiro novo; ações caem
Segundo a petroleira, a medida visa fortalecer a estrutura de capital, reforçando a posição de caixa
Nas trincheiras do varejo: o que esperar do Mercado Livre (MELI34) no 3T25 com a guerra cada vez mais escancarada no setor?
Entre frete grátis, cupons e margens espremidas, o Mercado Livre (MELI34) chega ao 3T25 no centro da guerra que redesenha o e-commerce brasileiro. Veja o que esperar dos resultados de hoje
Santander Brasil (SANB11) quer ROE acima de 20% mesmo com crescimento abaixo dos rivais — e reduz aposta na baixa renda e no agro, diz CEO
Mario Leão revela que o banco planeja uma expansão mais seletiva, com ampliação da carteira de crédito para alta renda e menos crédito novo para o agronegócio
Microsoft (MSFT) eleva fatia na OpenAI para 27%, e dona do ChatGPT finalmente passa a ter lucro como objetivo
Com a mudança, a dona do Windows passará a ter controle sobre 27% da empresa criadora do chatbot mais popular do planeta, ChatGPT, representando cerca de US$ 135 bilhões.
Marisa (AMAR3) ganha tempo em impasse sobre balanços; entenda o imbróglio da varejista com a CVM
No início do mês, a autarquia havia determinado que a varejista de moda constituísse provisões sobre processos tributários envolvendo a M Serviços, controlada indireta da Marisa
Bradesco (BBDC4) tem fome de rentabilidade, mas o ‘step by step’ vai continuar no 3T25? Analistas revelam o que esperar para o balanço
O Bradesco vai continuar a dar “um passo de cada vez” na trajetória de recuperação ou algo pode sair do esperado no terceiro trimestre? Veja as expectativas do mercado
Santander Brasil (SANB11) supera expectativas com lucro de R$ 4 bilhões e ROE de 17,5% no 3T25; confira os destaques do balanço
O retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE) encerrou o trimestre em 17,5%, também acima das projeções; veja os destaques
Como o Nubank (ROXO34) conseguiu destronar a Petrobras (PETR4) como a empresa mais valiosa do Brasil?
O Nubank superou a Petrobras no ranking das maiores empresas da América Latina, impulsionado pelo crescimento no México e pela aposta em inteligência artificial, enquanto a estatal enfrenta um cenário desafiador com a queda do petróleo e tensões políticas
O que a Sabesp (SBSP3) tem de especial para o Santander recomendar a compra das ações mesmo diante de uma nova crise hídrica
O banco tem preço-alvo de R$ 122,02 para os papéis da companhia; no pregão desta terça-feira (28), as ações fecharam em queda de 0,15%, cotadas a R$ 131,84
Rumo à privatização, Copasa (CSMG3) conclui emissão de debêntures e reforça caixa com R$ 600 milhões
A estatal mineira de saneamento conclui a 21ª emissão de debêntures e reforça seus planos de investimento, com a privatização cada vez mais próxima, segundo analistas do BTG Pactual
Crise no Banco Master pode gerar risco sistêmico? Campos Neto diz que não — e revela qual o real perigo
A crise do Banco Master gerou temores no mercado financeiro, mas segundo Roberto Campos Neto, o episódio não representa um risco sistêmico; entenda
ChatGPT Go: versão de assinatura mais barata da ferramenta chega ao Brasil com opção gratuita para clientes Nubank
A OpenAI lança no Brasil o ChatGPT Go, uma versão mais acessível da ferramenta de inteligência artificial, com preços 65% mais baixos que o plano Plus. Em parceria com o Nubank, a novidade oferece assinaturas gratuitas de até 1 ano para clientes do banco
MBRF e os sauditas: um negócio promissor e uma ação que dispara 20% — o que fazer com MBRF3 agora?
Pelo segundo dia seguido, as ações da MBRF subiram forte na bolsa na esteira do anúncio da joint venture com a HPDC, subsidiária integral do fundo soberano da Arábia Saudita
