Gringos sacam bilhões da B3 em julho, mas saldo anual segue forte. O que isso diz sobre o Ibovespa?
Investidores estrangeiros buscam oportunidades em setores específicos da Bolsa, e locais podem estar indo pelo mesmo caminho
O fluxo de capitais no Brasil tem se mostrado uma montanha-russa nos últimos tempos: o capital estrangeiro registra uma volatilidade notável e os investidores locais estão realocando seus recursos, migrando aos poucos da renda fixa para o Ibovespa.
Apesar de um saldo positivo de entrada de capital estrangeiro no ano, o mês de julho acende um alerta sobre a confiança no mercado brasileiro pelas consecutivas saídas.
Os investidores estrangeiros, que são responsáveis por 58% do total negociado na Bolsa brasileira, já retiraram R$ 4,13 bilhões no mês, segundo a parcial de julho da B3 até o dia 16. Essa retirada representa o pior desempenho mensal do capital externo em 2025 até o momento.
- VEJA TAMBÉM: Como investir no cenário macroeconômico atual? Confira as principais recomendações do BTG Pactual em uma curadoria gratuita do Seu Dinheiro
A saída dos gringos geralmente pressiona o câmbio e reduz a liquidez das negociações. Entre os dias 7 e 15 de julho, o Ibovespa acumulou sete quedas consecutivas, refletindo essa aversão ao risco.
Apesar do forte resgate de julho, o saldo acumulado do ano para os estrangeiros na B3 ainda é positivo em R$ 26,3 bilhões. Esse resultado é sustentado principalmente por aportes significativos de R$ 10,6 bilhões em maio e R$ 5,4 bilhões em junho.
No que os estrangeiros estão investindo?
Segundo relatório do Bank of America (BofA), os fluxos estrangeiros em junho, embora moderados no geral, mostraram movimentos seletivos. Os gringos foram compradores líquidos nos seguintes setores:
Leia Também
- Energia: R$ 2,52 bilhões
- Materiais: R$ 2,13 bilhões
- Utilitários: R$ 1,63 bilhão
Por outro lado, foram vendedores líquidos em ações de consumo básico (-R$ 1,38 bilhão) e indústria (-R$ 871 milhões).
A análise do BofA também mostra que a entrada de capital dos estrangeiros em 2025 está mais concentrada em ações no Ibovespa, com pouco movimento nas negociações de derivativos no mercado futuro.
Enquanto o saldo líquido do ano é positivo em R$ 27 bilhões em "dinheiro" (investimento direto em ações), em "futuros" (por meio de derivativos) é negativo em R$ 2 bilhões.
Fundos de ações estancam sangria: impulso para o Ibovespa vem aí?
O banco norte-americano também avaliou o fluxo dos investidores locais. O dado mais destacado é a desaceleração nas saídas de fundos de ações brasileiros.
Na segunda semana de julho, as saídas foram de apenas R$ 300 milhões, o menor patamar desde o final de novembro.
Em termos médios, o segundo trimestre de 2025 viu as saídas semanais reduzirem para R$ 1,2 bilhão, uma queda significativa em comparação com a média de R$ 2 bilhões por semana no primeiro trimestre de 2025.
Contudo, no acumulado do ano até 18 de julho, os fundos de ações locais ainda registram uma sangria de R$ 21,79 bilhões.
Em contraste, a renda fixa local tem sido um porto seguro, atraindo entradas robustas de R$ 36,09 bilhões no ano. Até mesmo os fundos multimercados, que registraram anos difíceis entre 2023 e 2024, também brilharam em 2025: R$ 79,09 bilhões de entrada no mesmo período.
Se a hora de recuperação dos multimercados chegou, o momento dos fundos de ações também devem chegar.
*Com informações do Money Times.
COMPARTILHAR
Fiagro multiestratégia e FoFs de infraestrutura: as inovações no horizonte dos dois setores segundo a Suno Asset e a Sparta
Gestores ainda fazem um alerta para um erro comum dos investidores de fundos imobiliários que queiram alocar recursos em Fiagros e FI-Infras
FIIs atrelados ao CDI: de patinho feio à estrela da noite — mas fundos de papel ainda não decolam, segundo gestor da Fator
Em geral, o ciclo de alta dos juros tende a impulsionar os fundos imobiliários de papel. Mas o voo não aconteceu, e isso tem tudo a ver com os últimos eventos de crédito do mercado
JP Morgan rebaixa Fleury (FLRY3) de compra para venda por desinteresse da Rede D’Or, e ações têm maior queda do Ibovespa
Corte de recomendação leva os papéis da rede de laboratórios a amargar uma das maiores quedas do Ibovespa nesta quarta (22)
“Não é voo de galinha”: FIIs de shoppings brilham, e ainda há espaço para mais ganhos, segundo gestor da Vinci Partners
Rafael Teixeira, gestor da Vinci Partners, avalia que o crescimento do setor é sólido, mas os spreads estão maiores do que deveriam
Ouro cai mais de 5% com correção de preço e tem maior tombo em 12 anos — Citi zera posição no metal precioso
É a pior queda diária desde 2013, em um movimento influenciado pelo dólar mais forte e perspectiva de inflação menor nos EUA
Por que o mercado ficou tão feliz com a prévia da Vamos (VAMO3) — ação chegou a subir 10%
Após divulgar resultados operacionais fortes e reforçar o guidance para 2025, os papéis disparam na B3 com investidores embalados pelo ritmo de crescimento da locadora de caminhões e máquinas
Brava Energia (BRAV3) enxuga diretoria em meio a reestruturação interna e ações têm a maior queda do Ibovespa
Companhia simplifica estrutura, une áreas estratégicas e passa por mudanças no alto escalão enquanto lida com interdição da ANP
Inspirada pela corrida pelo ouro, B3 lança Índice Futuro de Ouro (IFGOLD B3), 12° novo indicador do ano
Novo indicador reflete a crescente demanda pelo ouro, com cálculos diários baseados no valor de fechamento do contrato futuro negociado na B3
FII RCRB11 zera vacância do portfólio — e cotistas vão sair ganhando com isso
O contrato foi feito no modelo plug-and-play, em que o imóvel é entregue pronto para uso imediato
Recorde de vendas e retorno ao Minha Casa Minha Vida: é hora de comprar Eztec (EZTC3)? Os destaques da prévia do 3T25
BTG destaca solidez nos números e vê potencial de valorização nas ações, negociadas a 0,7 vez o valor patrimonial, após a Eztec registrar o maior volume de vendas brutas da sua história e retomar lançamentos voltados ao Minha Casa Minha Vida
Usiminas (USIM5) lidera os ganhos do Ibovespa e GPA (PCAR3) é a ação com pior desempenho; veja as maiores altas e quedas da semana
Bolsa se recuperou e retornou aos 143 mil pontos com melhora da expectativa para negociações entre Brasil e EUA
Como o IFIX sobe 15% no ano e captações de fundos imobiliários continuam fortes mesmo com os juros altos
Captações totalizam R$ 31,5 bilhões até o fim de setembro, 71% do valor captado em 2024 e mais do que em 2023 inteiro; gestores usam estratégias para ampliar portfólio de fundos
De operário a milionário: Vencedor da Copa BTG Trader operava “virado”
Agora milionário, trader operava sem dormir, após chegar do turno da madrugada em seu trabalho em uma fábrica
Apesar de queda com alívio nas tensões entre EUA e China, ouro tem maior sequência de ganhos semanais desde 2008
O ouro, considerado um dos ativos mais seguros do mundo, acumulou valorização de 5,32% na semana, com maior sequência de ganhos semanais desde setembro de 2008.
Roberto Sallouti, CEO do BTG, gosta do fundamento, mas não ignora análise técnica: “o mercado te deixa humilde”
No evento Copa BTG Trader, o CEO do BTG Pactual relembrou o início da carreira como operador, defendeu a combinação entre fundamentos e análise técnica e alertou para um período prolongado de volatilidade nos mercados
Há razão para pânico com os bancos nos EUA? Saiba se o país está diante de uma crise de crédito e o que fazer com o seu dinheiro
Mesmo com alertas de bancos regionais dos EUA sobre o aumento do risco de inadimplência de suas carteiras de crédito, o risco não parece ser sistêmico, apontam especialistas
Citi vê mais instabilidade nos mercados com eleições de 2026 e tarifas e reduz risco em carteira de ações brasileiras
Futuro do Brasil está mais incerto e analistas do Citi decidiram reduzir o risco em sua carteira recomendada de ações MVP para o Brasil
Kafka em Wall Street: Por que você deveria se preocupar com uma potencial crise nos bancos dos EUA
O temor de uma infestação no setor financeiro e no mercado de crédito norte-americano faz pressão sobre as bolsas hoje
B3 se prepara para entrada de pequenas e médias empresas na Bolsa em 2026 — via ações ou renda fixa
Regime Fácil prevê simplificação de processos e diminuição de custos para que companhias de menor porte abram capital e melhorem governança
Carteira ESG: BTG passa a recomendar Copel (CPLE6) e Eletrobras (ELET3) por causa de alta no preço de energia; veja as outras escolhas do banco
Confira as dez escolhas do banco para outubro que atendem aos critérios ambientais, sociais e de governança corporativa
