O que fez a Prio (PRIO3) pagar mais de R$ 10 bilhões por 40% de um campo de petróleo no Rio
A Prio já havia confirmado que estava em negociações com a empresa chinesa Sinochem, que detinha controle de 40% das operações do campo de petróleo de Peregrino
O que o mercado já vinha aguardando desde julho se tornou realidade hoje. A Prio (PRIO3) anunciou na manhã desta sexta-feira (27) a aquisição das operações da empresa chinesa Sinochem no campo de petróleo offshore de Peregrino.
De acordo com o comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o valor da transação foi de US$ 1,915 bilhão (R$ 10,4 bilhões), dos quais US$ 191,5 milhões foram pagos na assinatura do contrato.
O valor da operação ainda está sujeito a ajustes, mas o anúncio vem em linha com o que já era projetado por analistas dos bancos BTG Pactual e Goldman Sachs. As instituições financeiras projetavam que as negociações giravam em torno de US$ 1,6 bilhão a US$ 1,9 bilhão.
De acordo com o relatório do BTG Pactual divulgado nesta manhã, o banco avalia que o ajuste deve ser bem-recebido pelos investidores
Segundo a petroleira brasileira, todos os valores serão pagos utilizando recursos já disponíveis.
Assim os níveis de alavancagem se manterão dentro de “faixas saudáveis e conservadoras”, segundo a Prio, de até 1,2 vezes a dívida líquida sobre o EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização).
Leia Também
BRK Ambiental: quem é a empresa que pode quebrar jejum de IPO após 4 anos sem ofertas de ações na bolsa brasileira
Com a aquisição, a Prio passa a deter 40% da operação. Os outros 60% são administrados pela Equinor.
No entanto, a conclusão do negócio ainda está sujeita à aprovação do Cade. Além disso, também depende da expiração do prazo estipulado para a Equinor exercer o direito de compra, que encerra em 30 dias.
A Prio, que é assessorada pelo Bank of America, irá realizar uma conferência online nesta sexta-feira, às 11h.
O que a Prio vê no campo de Peregrino
De acordo com dados da Agência Nacional do Petróleo (ANP), o campo de Peregrino teve uma produção de cerca de 78 mil barris de óleo equivalente por dia em julho deste ano.
Segundo a Prio, a aquisição da operação no campo de Peregrino vai garantir a produção de 35 mil barris de petróleo a mais por dia para a empresa.
No último trimestre, a média da produção da petroleira brasileira foi de 90 mil barris por dia.
Além disso, também é esperado que as reservas da companhia aumentem em 135 milhões de barris.
Isso porque é estimado que o campo de Peregrino tenha produção de 338 milhões de barris de reservas desde 1º de janeiro deste ano.
Sem surpresas, mas transformadora: as avaliações da aquisição
O mercado já aguardava a operação, porém era previsto que as empresas apenas assinassem um memorando de entendimento (MoU, na sigla em inglês) nesta semana.
Na última quarta-feira (25), a petroleira brasileira confirmou estar em negociações com a Sinochem para a compra das atividades no campo de Peregrino.
Com o anúncio das negociações, instituições financeiras avaliaram a transação de forma positiva para a Prio.
O banco norte-americano Goldman Sachs chegou a reiterar a compra dos papéis da Prio. Porém, a instituição avaliou que a aquisição reforça o posicionamento da Prio, que vem indicando a preferência por investir em novos projetos em vez de focar na remuneração dos acionistas por meio de dividendos.
Já o banco BTG Pactual indicou a operação como “transformadora” para a companhia. Segundo relatório divulgado, a operação sinaliza uma estratégia de expansão da Prio que deve levar à aquisição total do campo nos próximos anos.
A instituição também afirmou que não enxerga redução nas despesas operacionais (opex), avaliadas em US$ 450 milhões por ano.
Já com a confirmação da aquisição nesta manhã, analistas do banco ressaltaram que as estimativas das despesas operacionais (opex) foram superestimadas, o que deve gerar impacto positivo para a empresa.
Além disso, a instituição também reforçou que a compra da participação minoritária reduz os riscos operacionais para a Prio e indica a aquisição de todo o campo no futuro.
O banco ainda afirmou que enxerga que a empresa é negociada com uma avaliação que subestima a capacidade da petroleira brasileira.
“Ao longo dos últimos anos, a empresa reinvestiu consistentemente os seus fluxos de caixa em projetos de elevado retorno”, afirmou em relatório.
A instituição reforçou a recomendação de compra para os papéis da Prio nesta manhã, avaliando a companhia como escolha preferida no setor.
- VEJA TAMBÉM: Analista indica ação brasileira do setor de petróleo que pode se beneficiar da alta do dólar; entenda
COMPARTILHAR
De sucos naturais a patrocínio ao campeão da Fórmula 1: quem colocou R$ 10 mil na ação desta empresa hoje é milionário
A história da Monster Beverage, a empresa que começou vendendo sucos e se tornou uma potência mundial de energéticos, multiplicando fortunas pelo caminho
Oi (OIBR3) ganha mais fôlego para pagamentos, mas continua sob controle da Justiça, diz nova decisão
Esse é mais um capítulo envolvendo a Justiça, os grandes bancos credores e a empresa, que já está em sua segunda recuperação judicial
Larry Ellison, cofundador da Oracle, perdeu R$ 167 bilhões em um só dia: veja o que isso significa para as ações de empresas ligadas à IA
A perda vem da queda do valor da empresa de tecnologia que oferece softwares e infraestrutura de nuvem e da qual Ellison é o maior acionista
Opportunity acusa Ambipar (AMBP3) de drenar recursos nos EUA com recuperação judicial — e a gestora não está sozinha
A gestora de recursos a acusa a Ambipar de continuar retirando recursos de uma subsidiária nos EUA mesmo após o início da RJ
Vivara (VIVA3) inicia novo ciclo de expansão com troca de CEO e diretor de operações; veja quem assume o comando
De olho no plano sucessório para acelerar o crescmento, a rede de joalherias anunciou a substituição de sua dupla de comando; confira as mudanças
Neoenergia (NEOE3), Copasa (CSMG3), Bmg (BMGB4) e Hypera (HYPE3) pagam juntas quase R$ 1,7 bilhão em dividendos e JCP
Neoenergia distribui R$ 1,084 bilhões, Copasa soma R$ 338 milhões, Bmg paga R$ 87,7 milhões em proventos e Hypera libera R$ 185 milhões; confira os prazos
A fome pela Petrobras (PETR4) acabou? Pré-sal é o diferencial, mas dividendos menores reduzem apetite, segundo o Itaú BBA
Segundo o banco, a expectativa de que o petróleo possa cair abaixo de US$ 60 por barril no curto prazo, somada à menor flexibilidade da estatal para cortar capex, aumentou preocupações sobre avanço da dívida bruta
Elon Musk trilionário? IPO da SpaceX pode dobrar o patrimônio do dono da Tesla
Com avaliação de US$ 1,5 trilhão, IPO da SpaceX, de Elon Musk, pode marcar a maior estreia da história
Inter mira voo mais alto nos EUA e pede aval do Fed para ampliar operações; entenda a estratégia
O Banco Inter pediu ao Fed autorização para ampliar operações nos EUA. Entenda o que o pedido representa
As 8 ações brasileiras para ficar de olho em 2026, segundo o JP Morgan — e 3 que ficaram para escanteio
O banco entende como positivo o corte na taxa de juros por aqui já no primeiro trimestre de 2026, o que historicamente tende a impulsionar as ações brasileiras
Falta de luz causa prejuízo de R$ 1,54 bilhão às empresas de comércio e serviços em São Paulo; veja o que fazer caso tenha sido lesado
O cálculo da FecomercioSP leva em conta a queda do faturamento na quarta (10) e quinta (11)
Nubank busca licença bancária, mas sem “virar banco” — e ainda pode seguir com imposto menor; entenda o que está em jogo
A corrida do Nubank por uma licença bancária expõe a disputa regulatória e tributária que divide fintechs e bancões
Petrobras (PETR4) detalha pagamento de R$ 12,16 bilhões em dividendos e JCP e empolga acionistas
De acordo com a estatal, a distribuição será feita em fevereiro e março do ano que vem, com correção pela Selic
Quem é o brasileiro que será CEO global da Coca-Cola a partir de 2026
Henrique Braun ocupou cargos supervisionando a cadeia de suprimentos da Coca-Cola, desenvolvimento de novos negócios, marketing, inovação, gestão geral e operações de engarrafamento
Suzano (SUZB3) vai depositar mais de R$ 1 bilhão em dividendos, anuncia injeção de capital bilionária e projeções para 2027
Além dos proventos, a Suzano aprovou aumento de capital e revisou estimativas para os próximos anos. Confira
Quase R$ 3 bilhões em dividendos: Copel (CPLE5), Direcional (DIRR3), Minerva (BEEF3) e mais; confira quem paga e os prazos
A maior fatia dessa distribuição é da elétrica, que vai pagar R$ 1,35 bilhão em proventos aos acionistas
Cade aprova fusão entre Petz (PETZ3) e Cobasi com exigência de venda de lojas em SP
A união das operações cria a maior rede pet do Brasil. Entenda os impactos, os “remédios” exigidos e a reação da concorrente Petlove
Crise nos Correios: Governo Lula publica decreto que abre espaço para recuperação financeira da estatal
Novo decreto permite que estatais como os Correios apresentem planos de ajuste e recebam apoio pontual do Tesouro
Cyrela (CYRE3) propõe aumento e capital e distribuição bilionária de dividendos, mas ações caem na bolsa: o que aconteceu?
A ideia é distribuir esses dividendos sem comprometer o caixa da empresa, assim como fizeram a Axia Energia (AXIA3), ex-Eletrobras, e a Localiza, locadora de carros (RENT3)
Telefônica Brasil (VIVT3) aprova devolução de R$ 4 bilhões aos acionistas e anuncia compra estratégica em cibersegurança
A Telefônica, dona da Vivo, vai devolver R$ 4 bilhões aos acionistas e ainda reforça sua presença em cibersegurança com a compra da CyberCo Brasil
