É oficial: Iguatemi (IGTI11) vai às compras e adquire Shopping Pátio Higienópolis e o Shopping Pátio Paulista por mais de R$ 2,5 bilhões

A Iguatemi (IGTI11) já estava de olho em empreendimentos em São Paulo desde outubro deste ano. E, depois de namorar as vitrines das lojas, a empresa passou no caixa e firmou um memorando de entendimento vinculante para adquirir o Shopping Pátio Higienópolis e o Shopping Pátio Paulista.

De acordo com o documento enviado à CVM na noite da última quarta-feira (18), o preço total da aquisição foi de R$ 2,585 bilhões, dos quais 70% (R$ 1,809 bilhão) serão pagos à vista no fechamento da operação.

Os outros 30% restantes (R$ 776 milhões) serão divididos em duas parcelas anuais, corrigidas pelo CDI. As partes ainda farão as negociações dos documentos definitivos, incluindo o contrato de compra e venda de ações, até 30 de janeiro de 2025.

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Iguatemi (IGTI11) fecha transação com parceiros

Ainda segundo o documento, a Iguatemi realizará a transação por meio de coproprietários e parceiros. Um deles é a BB Asset, que se comprometeu a investir R$ 800 milhões no projeto.

Além disso, empresa também firmou memorandos de entendimento não vinculantes com a XP Asset, a Capitânia e a BTG Gestora. Vale ressaltar que o fechamento da transação não está condicionado à participação desses parceiros.

Com isso, a aquisição representa um cap rate (taxa de capitalização) de entrada de 7,4% sobre a receita operacional estimada para 2025.

O cap rate implícito estimado é de 10,0%, a TIR nominal (Taxa Interna de Retorno) é de 17,0% ao ano e a TIR real é de 12,9% ao ano.

Por fim, a conclusão da transação está sujeita a condições legais, como a aprovação pelo Cade e o consentimento ou renúncia do direito de preferência aplicável dos coproprietários.

Renan Sousa

É editor do Money Times, site parceiro do Seu Dinheiro. Formado em jornalismo na Universidade de São Paulo (ECA-USP) e já passou pela Editora Globo e SpaceMoney.