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Camille Lima

Camille Lima

Jornalista formada pela Universidade Municipal de São Caetano do Sul (USCS), em 2025 foi eleita como uma das 50 jornalistas mais admiradas da imprensa de Economia, Negócios e Finanças do Brasil. Já passou pela redação do TradeMap. Hoje, é repórter de bancos e empresas no Seu Dinheiro. A cobertura atual é majoritariamente centrada no setor financeiro (bancos, instituições financeiras e gestoras), em companhias maiores listadas na B3 e no mercado de ações.

FOLLOW-ON

Mahle Metal Leve (LEVE3) reestrutura oferta de ações multimilionária na B3 e papéis desabam 9% na bolsa. Mas o que muda para o investidor?

Nas contas da Mahle Metal Leve, o follow-on poderia levantar cerca de R$ 949,89 milhões, se considerada a venda do lote adicional

Camille Lima
Camille Lima
31 de outubro de 2023
10:02 - atualizado às 12:26
Sede da Mahle
Sede da Mahle - Imagem: Divulgação

A oferta de ações (follow-on) da Mahle Metal Leve (LEVE3) acaba de passar por uma reestruturação. 

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Ainda que os acionistas controladores sigam com a decisão de vender parte de suas ações em uma operação na B3, os termos mudaram.

Inicialmente, a ideia era que os controladores vendessem 12.830.850 papéis detidos pela Mahle GmbH. Porém, os acionistas decidiram reduzir a quantidade de ações vendidas para 7.142.858 papéis.

A diminuição resultou em um aumento das ações a serem vendidas por parte da Mahle Ltda no lote adicional de ações, que era de 9.202.079 papéis e que passou para 14.890.071 ações. O montante equivale a 103,59% da oferta inicial.

Os papéis LEVE3 reagiram em forte queda após o anúncio das mudanças na oferta de ações. Por volta das 12h10, as ações caíam 9,90%, negociadas a R$ 36,77.

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Apesar do recuo de hoje, os papéis acumulam valorização de 36% na bolsa brasileira em 2023. Vale ressaltar que as ações lutam para se manter no campo positivo da B3 desde o comunicado da intenção de realizar o follow-on.

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Os detalhes da oferta da Mahle (LEVE3)

Vale lembrar que a oferta de ações da fabricante de autopeças de origem alemã a oferta será constituída de distribuição primária (quando os recursos levantados vão diretamente para o caixa da empresa) e secundária (quando os atuais acionistas vendem parte de suas fatias).            

O preço por ação da oferta ainda não foi definido. Porém, considerando as cotações atuais da companhia na B3 ajustadas pelos dividendos, de R$ 32,46, a oferta base poderia movimentar R$ 466,56 milhões.

Nas contas da Mahle Metal Leve, o follow-on poderia levantar cerca de R$ 949,89 milhões, se considerada a venda do lote adicional caso houvesse demanda de investidores.

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Isso significa que, apesar da reestruturação da oferta na B3, o montante final permanece inalterado em relação ao anúncio inicial do negócio.

Afinal, ainda que o lote inicial de ações tenha sido reduzido, o aumento do lote adicional compensaria a diminuição das ofertas vendidas pela Mahle GmbH.

É importante ressaltar que a oferta de ações é destinada exclusivamente a investidores profissionais, isto é, pessoas físicas ou jurídicas que possuem investimentos financeiros superiores a R$ 10 milhões e tenham validado por escrito essa condição.

Dividendos da Mahle Metal Leve (LEVE3)

No caso da emissão primária — ou seja, de novos papéis —, a oferta da Mahle Metal Leve (LEVE3)  permanece sem alterações.

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Desse modo, a empresa manteve a decisão de emitir 7.230.500 de novas ações, o que pode reforçar o caixa em R$ 235 milhões. 

De acordo com a Mahle (LEVE3), a intenção da oferta primária de ações é depositar dinheiro na conta dos acionistas.

O conselho de administração da companhia aprovou a distribuição de R$ 710,8 milhões em dividendos, equivalente ao valor de R$ 5,54 por ação LEVE3. 

Os proventos devem pingar no bolso dos investidores em 10 de novembro. Vale ressaltar, porém, que o pagamento da remuneração só acontecerá se a oferta de ações for bem sucedida.

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Para ter direito aos proventos, é preciso possuir ações da Mahle no dia 1º de novembro. Entretanto, quem adquirir os papéis LEVE3 na oferta na B3 não poderá receber esses valores. 

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