Mesmo com bolsa em queda, fundos de ações fecham 2021 com captação positiva; veja os fundos que se saíram melhor em retorno e captação no ano
Fundos de renda fixa foram os campeões de captação e rentabilidade, com migração de recursos da renda variável e alta dos juros
Apesar do ano difícil, a indústria de fundos de investimento brasileira conseguiu fechar 2021 com recorde de captação.
No total, a captação líquida acumulada no ano (aportes menos resgates) atingiu R$ 369 bilhões, mais que o dobro de 2020 e o maior valor dos últimos dez anos, segundo dados da Anbima divulgados nesta quinta-feira (06).
O montante veio bem acima da média da série histórica, que foi de captação líquida de R$ 137,8 bilhões. Com isso, o patrimônio líquido total da indústria cresceu 12,7% no ano, passando de R$ 6,1 trilhões para R$ 6,9 trilhões.
Quase todas as classes de ativos tiveram captação líquida positiva. Até mesmo os fundos de ações, castigados pelo péssimo desempenho das ações brasileiras e pela migração massiva dos recursos dos investidores da renda variável para a renda fixa, devido à alta dos juros, conseguiram terminar o ano com uma captação positiva de R$ 800 milhões.
Os fundos de renda fixa foram as grandes estrelas do ano, com uma captação líquida de R$ 215,2 bilhões, um recorde desde 2002. Porém, o movimento foi muito puxado pela forte captação de dois fundos de renda fixa simples - no caso, duas subcategorias do fundo BB Top.
Inclusive, a maior parte da captação líquida no segmento de varejo, aquele constituído por investidores pessoas físicas, se deu por meio desses dois fundos - R$ 83,3 bilhões, dos R$ 121,2 bilhões captados neste segmento de investidores até o mês de novembro de 2021.
Leia Também
A segunda maior captação se deu na categoria dos FIDCs, os fundos de direitos creditórios, no valor de R$ 77,1 bilhões, mas também distorcida pela movimentação de um único fundo corporate. Em terceiro lugar, vieram os fundos multimercados, com captação líquida de R$ 59,6 bilhões.
No segundo semestre, com a piora do cenário para os ativos de risco, os fundos de ações e multimercados viram captação líquida negativa, mas os fundos de renda fixa tiveram captação forte ao longo de todo o ano de 2021.
Os melhores e os piores tipos de fundos em matéria de rentabilidade
Com a alta dos juros e o mau desempenho da bolsa, os fundos de renda fixa naturalmente foram os que se saíram melhor em 2021.
Aqueles classificados pela Anbima como Renda Fixa Duração Alta Grau de Investimento, que podem investir em títulos públicos e privados de baixo risco (com grau de investimento) e duration alta, foram os que se saíram melhor nesta classe de ativos e também entre todas as categorias, com retorno médio de 11,8% no ano.
Os fundos cambiais vieram em seguida, com alta de 7,6%, seguindo a alta do dólar. Em terceiro lugar, vieram os fundos multimercados que podem investir pelo menos uma parcela dos seus recursos no exterior, com valorização média de 5,7%.
Todas as modalidades de fundos de ações tiveram desempenho médio negativo. Dentre as principais categorias, os fundos de ações que podem investir pelo menos uma parcela dos seus recursos no exterior foram os que menos perderam, acumulando uma baixa média de apenas 2,6%.
Já os fundos de ações livre (que podem investir em quaisquer ações, sem necessidade de se ater a índices específicos) viram queda de 10,7%, e os fundos small caps (que investem em empresas de baixo valor de mercado) recuaram 9,9%.
Veja na tabela o desempenho das principais categorias de fundos de investimento em 2021:
| Tipo de fundo | Rentabilidade média em 2021 |
| Renda fixa duração alta grau de investimento | 11,8% |
| Cambiais | 7,6% |
| Multimercados investimento no exterior | 5,7% |
| Renda fixa duração livre crédito livre | 3,9% |
| Renda fixa duração baixa soberano | 3,8% |
| Renda fixa simples | 3,7% |
| Multimercados macro | 3,7% |
| Multimercados livre | 2,9% |
| Renda fixa duração alta soberano | 2,6% |
| Ações investimento no exterior | -2,6% |
| Ações small caps | -9,9% |
| Ações livre | -10,7% |
COMPARTILHAR
Agora 2025 começou: Ibovespa se prepara para seguir nos embalos da festa do estica e puxa de Trump — enquanto ele não muda de ideia
Bolsas internacionais amanheceram em alta nesta quarta-feira diante dos recuos de Trump em relação à guerra comercial e ao destino de Powell
Como declarar fundos de investimento no imposto de renda 2025
O saldo e os rendimentos de fundos devem ser informados na declaração de IR. Saiba como declará-los
As empresas não querem mais saber da bolsa? Puxada por debêntures, renda fixa domina o mercado com apetite por títulos isentos de IR
Com Selic elevada e incertezas no horizonte, emissões de ações vão de mal a pior, e companhias preferem captar recursos via dívida — no Brasil e no exterior; CRIs e CRAs, no entanto, veem emissões caírem
Conservador, sim; com retorno, também: como bater o CDI com uma carteira 100% conservadora, focada em LCIs, LCAs, CDBs e Tesouro Direto
A carteira conservadora tem como foco a proteção patrimonial acima de tudo, porém, com os juros altos, é possível aliar um bom retorno à estratégia. Entenda como
Da Verde ao Itaú, FIDCs para pessoas físicas pipocam no mercado; mas antes de se empolgar com o retorno, atente-se a esses riscos
Os fundos de direitos creditórios foram destaque de emissões e investimentos em 2024, com a chegada dos produtos em plataformas de investimento; mas promessa de rentabilidade acima do CDI com baixa volatilidade contempla riscos que não devem ser ignorados
Debêntures incentivadas captam R$ 26 bilhões até fevereiro e já superam o primeiro trimestre de 2024, com mercado sedento por renda fixa
Somente em fevereiro, a captação recorde chegou a R$ 12,8 bilhões, mais que dobrando o valor do mesmo período do ano passado
Deixou no chinelo: Selic está perto de 15%, mas essa carteira já rendeu mais em três meses
Isso não quer dizer que você deveria vender todos os seus títulos de renda fixa para comprar bolsa neste momento, não se trata de tudo ou nada — é até saudável que você tenha as duas classes na carteira
XP rebate acusações de esquema de pirâmide, venda massiva de COEs e rentabilidade dos fundos
Após a repercussão no mercado, a própria XP decidiu tirar a limpo a história e esclarecer todas as dúvidas e temores dos investidores; veja o que disse a corretora
Contradições na bolsa: Ibovespa busca reação em dia de indicadores de atividade no Brasil e nos EUA
Investidores também reagem ao andamento da temporada de balanços, com destaque para o resultado da Casas Bahia
“As ações da nossa carteira têm capacidade para até triplicar de valor”, diz gestor de fundo que rende mais que o dobro do Ibovespa desde 2008
Cenário de juros em alta, risco fiscal e incerteza geopolítica parece pouco convidativo, mas representa oportunidade para o investidor paciente, diz Pedro Rudge, da Leblon Equities
Sem exceções: Ibovespa reage à guerra comercial de Trump em dia de dados de inflação no Brasil e nos EUA
Analistas projetam aceleração do IPCA no Brasil e desaceleração da inflação ao consumidor norte-americano em fevereiro
É o fim da “era de ouro” da renda fixa? Investidores sacam quase R$ 10 bilhões de fundos em fevereiro — mas outra classe teve performance ainda pior, diz Anbima
Apesar da performance negativa no mês passado, os fundos de renda fixa ainda mantêm captação líquida positiva de R$ 32,2 bilhões no primeiro bimestre de 2025
Entre a crise e a oportunidade: Prejuízo trimestral e queda no lucro anual da Petrobras pesam sobre o Ibovespa
Além do balanço da Petrobras, os investidores reagem hoje à revisão do PIB dos EUA e à taxa de desemprego no Brasil
A culpa é da Selic: seca de IPOs na B3 deve persistir em 2025, diz Anbima
Enquanto o mercado brasileiro segue sem nenhuma sinalização de retomada dos IPOs, algumas empresas locais devem tentar a sorte lá fora
Procuramos independência: Ibovespa tenta se recuperar de queda em dia de IPCA-15, balanços e Haddad
IRB e Vivo divulgam resultados por aqui; lá fora, investidores concentram o foco no balanço da Nvidia
Anbima coloca ESG ‘na régua’ e anuncia regras para títulos de renda fixa sustentáveis
Instituições emissoras precisarão seguir uma série de padrões, incluindo um reporte periódico para os investidores; normas passam a valer no dia 24 de março
Duas faces de uma mesma moeda: Ibovespa monitora Galípolo para manter recuperação em dia sem Trump
Mercados financeiros chegam à última sessão da semana mostrando algum alívio em relação à guerra comercial norte-americana
6 em cada 10 reais dos brasileiros foi investido em renda fixa em 2024 — e 2025 deve repetir o mesmo feito, diz Anbima
Brasileiros investiram 12,6% mais no ano passado e a renda fixa é a ‘queridinha’ na hora de fazer a alocação, segundo dados da associação
‘Tudo é fidcável’: Fundos de Direitos Creditórios (FIDCs) devem ter novos ativos e perfis de investidores em 2025, espera gestor
Para Delano Macêdo, sócio e diretor responsável pela área de crédito da Solis Investimentos, recentemente “todo mundo passou a entender que FIDC é um bom investimento”
Rodolfo Amstalden: Tenha muito do óbvio, e um pouco do não óbvio
Em um histórico dos últimos cinco anos, estamos simplesmente no patamar mais barato da relação entre preço e valor patrimonial para fundos imobiliários com mandatos de FoFs e Multiestratégias
