Uma ação para comprar para acelerar sua aposentadoria
Conheça uma ação que está barata e tem grande potencial de se tornar uma das melhores pagadoras de dividendos da bolsa brasileira
Olá, seja muito bem-vindo a mais um bate papo sobre aposentadoria FIRE ( (Financial Independence, Retire Early) para dar aquela animada no seu domingo.
Eu sou o Richard. Sou co-autor de dois livros com o Rodolfo, e juntos também somos responsáveis por uma das publicações de investimentos da Empiricus.
Ele me pediu para que escrevesse a coluna de hoje com um objetivo: apresentar aos leitores do Seu Dinheiro uma ação da qual gostamos, e que acreditamos ter um alto potencial valorização para os próximos anos.
Continuando de onde paramos…
Hoje eu vou falar apenas sobre uma única ação, mas lembre-se que são três as categorias de investimentos que, juntas numa mesma carteira, formam um time campeão.
Precisamos de investimentos agressivos que nos possibilitem construir patrimônio (CP); alternativas de dinheiro caindo na conta enquanto investimos (GR) e, não menos importante, devemos proteger esse patrimônio em construção (PP).
Alheios ao epicentro Faria Lima - Leblon, fomos bastante inspirados pelo professor Sidarta Ribeiro - neurocientista da Universidade Federal do Rio de Janeiro - que enfatiza a importância dos três imperativos darwinistas da evolução: não morrer (PP), matar (CP) e procriar (GR).
Leia Também
Se permite a ousadia, acredito que você deveria procriar em 2020.
Certamente fará bem ao seu plano de se aposentar aos 40 (ou o quanto antes).
Como?
Um primeiro passo pode ser comprando ações de Petrobras (PETR4).
Não é uma ideia original. Sei disso e não me importo. Carrego comigo que uma boa ideia de investimento é aquela que faz nossos leitores ganharem dinheiro.
A Petrobras que pulou sete ondas em 2020 e promete reduzir sua participação de 99% para 49% no refino nacional é completamente diferente da Petrobras de 2014.
Sem exagero, é um 7 a 1 escancarado.
Nos últimos anos, Petrobras se despediu de ativos pouco rentáveis, ou que não possuíam grandes sinergias com a exploração de petróleo.
Foram privatizadas a BR Distribuidora e a Liquigás, dezenas de campos de exploração on-shore (com maiores custos de extração), a emblemática refinaria de Pasadena… e a lista continua.
A venda de ativos, aliada a uma gestão racional focada em gerar resultados, fez com que seu endividamento caísse brutalmente.
Para medir o endividamento de uma empresa, utilizamos um indicador simples: dividimos a dívida pelo seu resultado operacional.
Essa continha nos dá a seguinte informação: quantos anos de resultado operacional são necessários para que a empresa pague suas dívidas?
Quanto menos anos, melhor.
No caso da Petrobras, o indicador de endividamento reduziu-se de 5,5 anos em 2014 para 2,4 anos, ao final do terceiro trimestre de 2019.
É um avanço brutal.
Esse mesmo endividamento segue em tendência de queda. O consenso de mercado projeta 1,9 anos para o final de 2021. Eu e o Rodolfo achamos que nem vai demorar tudo isso.
- Leia também [Patrocinado]: Os melhores dividendos do mercado para investir em 2020
Menos endividada e ainda mais barata
Endividamento não é o único fator que nos deixa otimistas com Petrobras. Acreditamos que as ações estejam negociando em patamares bastante atrativos, principalmente se comparadas a outras empresas internacionais de exploração de petróleo.
Em algumas estimativas que circulam pelo mercado, um dólar a R$ 3,90 e o barril de petróleo a US$ 60 poderiam ser convertidos num fluxo de caixa para o acionista de Petrobras entre 10 e 11 bilhões de dólares em 2020.
Eu sei que a cifra assim largada, sem qualquer referência, diz pouco. Mas caso esse resultado fosse distribuído em forma de dividendos (tal como acreditamos), isso faria da Petrobras uma das maiores pagadoras de proventos da Bolsa brasileira nos próximos anos.
É impressionante, mas a empresa que outrora carregou o título de mais endividada do mundo pode se tornar uma vaca leiteira. Uma empresa cujos dividendos você poderá usar no futuro para comprar um celular novo ou para financiar a aquisição de mais ações!
Quanto aos pares internacionais que mencionei há pouco, nós gostamos de fazer uma análise comparativa.
Ao dividirmos o valor de mercado de cada das principais petroleiras do mundo pelo seu fluxo de caixa operacional, chegamos num indicador comparativo de preço. Ele nos diz quantos anos de geração de caixa operacional são necessários para adquirir essa empresa.
Quanto menos anos, mais baratas estão as ações.
No caso de Petrobras, encontramos um valor aproximado de 5,15 anos, contra uma média de 6,33 anos entre as demais petroleiras.
Quanto mais o resultado operacional da empresa cresce, menor se torna o indicador, e portanto, mais barata se torna a empresa.
Neste caso, entendemos que Petrobras seja a petroleira com maior potencial de crescimento, dada sua profunda reestruturação e as receitas não recorrentes provenientes das vendas de ativos.
- Quer aprender a investir em ações por conta própria? Baixe agora nosso eBook gratuito com o que você precisa saber desde o primeiro passo
Legal, não? Mas vai com calma…
Ao mesmo tempo - e vá se acostumando com isso - investir em renda variável demanda paciência e implica assumir riscos.
Sendo transparente: não é possível alcançar uma aposentadoria FIRE sem investir em renda variável.
O maior risco no caso de Petrobras é uma intervenção do seu controlador, a União.
Apesar de blindada até aqui pela equipe de Paulo Guedes, qualquer ruído sobre uma possível intervenção governamental na política de preços de combustível trará alta volatilidade às ações. Esteja preparado.
Se essa for a primeira vez que você compra uma ação, invista um montante pequeno, apenas o que te permite dormir em paz num mês em que as ações estiverem caindo. Pois elas vão cair. Depois vão subir. Cair de novo. Voltar a subir… e assim sucessivamente.
Aproveite a oportunidade e comece a tirar do papel a sua aposentadoria aos 40 (ou o quanto antes).
Como o Rodolfo comentou na semana passada, nós sugerimos investir em Petrobras desde 2018 e continuamos bastante animados com vários gatilhos que podem gerar valor para os acionistas de PETR4 nos próximos anos.
PS: Fique à vontade em nos escrever no aposenteseaos40@seudinheiro.com. Apesar de não conseguirmos responder a todos os e-mails, eu e o Rodolfo sempre lemos as mensagens e extraímos ótimos insights a partir dos feedbacks de vocês.
9 de novembro de 2026 - 15:46
EM RECUPERAÇÃO
Escritórios voltam a acender as luzes em SP, mas FIIs ainda amargam desconto de 22%. Chegou a hora de comprar?
9 de novembro de 2026 - 15:46
9 de novembro de 2026 - 10:10
REALIZAÇÃO DE LUCRO
Fundo imobiliário espera embolsar R$ 21,5 milhões com venda de lojas da Pernambucanas; veja quanto isso rende por cota
9 de novembro de 2026 - 10:10
8 de novembro de 2026 - 14:00
RENDA VARIÁVEL
Carteira da Terra sobe 56% em 12 meses; veja as 5 ações recomendadas para esta semana
8 de novembro de 2026 - 14:00
8 de novembro de 2026 - 10:00
SOBE E DESCE DA BOLSA
C&A dispara 23%, mas Brava Energia desaba 15%: veja quem ganhou e quem perdeu no Ibovespa esta semana
8 de novembro de 2026 - 10:00
7 de novembro de 2026 - 10:59
VISÃO DO GESTOR
JGP vê empresas brasileiras espremidas em 2027 e alerta para o que pode acontecer se ajuste fiscal não vier
7 de novembro de 2026 - 10:59
6 de novembro de 2026 - 17:16
TOUROS E URSOS #295
Nem pânico, nem milagre: gestor de grandes fortunas diz como investir no governo Lula 4
6 de novembro de 2026 - 17:16
6 de novembro de 2026 - 16:24
Conteúdo Empiricus
Inteligência artificial: Entre alertas de bolha e projeções de US$ 15 trilhões no mundo de Wall Street, investidores buscam identificar a próxima grande oportunidade do setor
6 de novembro de 2026 - 16:24
6 de novembro de 2026 - 14:22
SOB O MESMO TETO
Um galpão, dois problemas: fundo imobiliário enfrenta recuperação judicial entre locatárias; contratos somam 11,2% da receita
6 de novembro de 2026 - 14:22
6 de novembro de 2026 - 10:55
FUNDOS IMOBILIÁRIOS
GARE11 vende portfólio de imóveis por R$ 792 milhões para reduzir dependência do Carrefour
6 de novembro de 2026 - 10:55
6 de novembro de 2026 - 6:11
FII DO MÊS
A Selic estacionou, e este é o fundo imobiliário mais indicado por analistas para surfar a pausa
6 de novembro de 2026 - 6:11
5 de novembro de 2026 - 19:37
MAIS INCERTEZA COM 'ONDA AZUL'
A guerra no Irã vai acabar? O que as eleições nos EUA podem mudar no preço do petróleo
5 de novembro de 2026 - 19:37
5 de novembro de 2026 - 19:09
DA FESTA AO ENTERRO
‘Onda azul’ na urna, ‘onda vermelha’ na bolsa: o fantasma que derrubou Wall Street após a vitória democrata
5 de novembro de 2026 - 19:09
5 de novembro de 2026 - 18:01
PROMOÇÃO?
Fundos imobiliários vivem maior desconto da história. Pechincha ou armadilha?
5 de novembro de 2026 - 18:01
5 de novembro de 2026 - 11:57
AÇÃO DO MÊS
É hora de ser defensivo: veja a ação mais recomendada para proteger a sua carteira no pós-eleição
5 de novembro de 2026 - 11:57
5 de novembro de 2026 - 9:15
REFORÇO NO CAIXA
Fundo imobiliário pode embolsar R$ 160 milhões com venda de fatias de shoppings; veja ganho por cota
5 de novembro de 2026 - 9:15
4 de novembro de 2026 - 16:23
REAÇÃO AO RESULTADO
Nem todo mundo quer comprar Itaú: por que ITUB4 ainda não convenceu todos os analistas após o 3T26
4 de novembro de 2026 - 16:23
4 de novembro de 2026 - 14:01
VIRADA HISTÓRICA
‘Onda azul’ faz Wall Street disparar, mas vitória democrata pode trazer nova dor de cabeça para Trump
4 de novembro de 2026 - 14:01
4 de novembro de 2026 - 13:15
VISÃO DO GESTOR
O mercado desistiu do Brasil? Gestores reduzem apostas em bolsa e reforçam dólar antes do Copom
4 de novembro de 2026 - 13:15
4 de novembro de 2026 - 9:56
CHAVES NA MÃO
Fundo imobiliário BTLG11 embolsa R$ 56 milhões com venda de fatia de galpão; veja lucro por cota e detalhes da operação
4 de novembro de 2026 - 9:56
3 de novembro de 2026 - 14:02
BOLSA SOB PRESSÃO
