A “proteção perfeita” para quem tem medo de a bolha da IA estourar um dia, segundo o Bank of America 

Os valuations esticados de empresas ligadas à inteligência artificial (IA) alimentaram temores mundo afora. Seria esse o primeiro sinal de que há uma bolha no setor e, pior, estaria essa bolha prestes a estourar? A resposta para essa questão não é consenso no mercado, mas se você está entre os investidores que temem reviver a crise da internet dos anos 2000, existe uma forma de proteger seus investimentos.  

E não, a saída não é ficar fora da bolsa ou correr de empresas ligadas à inteligência artificial. Muito pelo contrário. Analistas do Bank of America (BofA) descreveram o que consideram a proteção perfeita contra o crescente mercado de IA.  

A estratégia se baseia em “uma forma de investir em IA sem investir diretamente em IA”, segundo relatório do banco.  

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A chave está na estratégia de transição 

A primeira coisa a se saber é que o Bank of America não acredita que o mercado de ações em alta represente uma bolha de IA, embora reconheça os riscos para os investidores, especialmente considerando os elevados valuations de tecnologia.  

Analistas afirmaram que os investidores devem buscar "estratégias de transição" que se beneficiem da proximidade com a IA, mas que ofereçam proteção contra "oscilações impulsionadas pela IA, ancoradas por políticas, geopolítica e fundamentos da cadeia de suprimentos". 

O BofA estima que os gastos com investimentos relacionados à IA triplicarão para cerca de US$ 1,2 trilhão até o final da década. Por isso, os analistas acreditam que o setor representa uma oportunidade significativa para investidores dispostos a manter sua exposição à tecnologia. 

Revolução ou bolha? A verdade sobre a febre da inteligência artificial

Onde investir se você tem medo de a bolha estourar? 

O Bank of America selecionou empresas de alta qualidade e classificação de compra que atuam em áreas que poderiam se beneficiar do mercado de IA, mantendo-se adjacentes ao próprio setor de tecnologia. 

"Não podemos ignorar o debate sobre avaliação e timing", dizem os estrategistas. 

Confira abaixo os quatro setores indicadores pelo Bank of America: 

• Elétricas 

A demanda por energia deve crescer devido à IA, mas o setor está sendo impulsionado principalmente por outros catalisadores, como novas regulamentações, sugeriram analistas. 

"Esperamos que a demanda por energia e redes elétricas permaneça muito forte, impulsionada pela aceleração da demanda por eletricidade alimentada por veículos elétricos, eletrificação de edifícios e pelo crescente foco global na independência energética", escreveram. 

• Infraestrutura 

Estrategistas disseram acreditar que operadores de rede, equipamentos de transmissão, soluções de armazenamento e desenvolvedores de energias renováveis seriam os principais beneficiários desta categoria.  

"A eletrificação do transporte, aquecimento e indústria requer grandes investimentos em armazenamento de energia, redes elétricas e energia de baixo carbono. O crescimento mais amplo da demanda por eletricidade também deve sustentar novos e fortes pedidos de infraestrutura, como equipamentos de rede e cabos", escreveu o Bank of America. 

Estrategistas disseram acreditar que operadores de rede, equipamentos de transmissão, soluções de armazenamento e desenvolvedores de energias renováveis seriam os "principais beneficiários" desta categoria. 

• Metais  

A necessidade de mais energia também impulsionou certos metais associados à eletrificação. O Bank of America cita metais como cobre, prata, lítio, alumínio e níquel. 

"O crescimento da demanda por metais tornou-se menos cíclico porque as economias estão reconfigurando sua infraestrutura energética. A construção de capacidade de geração de energia e linhas de transmissão/distribuição impulsionou a demanda agregada por cobre e alumínio — uma tendência estrutural que nossos estrategistas de commodities esperam que continue pelo menos até o final da década, embora com picos e vales nos gastos." 

• Defesa  

Os governos estão aumentando seus orçamentos de defesa e estão interessados em investir em áreas como capacidade computacional, algoritmos de IA, robótica, energia e novos materiais, segundo o BofA, todas áreas associadas ao comércio de IA. 

"A resiliência em segurança é uma tendência estrutural que não pode ser ignorada. Os orçamentos de defesa estão se expandindo", escreveram os estrategistas.