Eletromidia fora das telinhas da B3: Globo se torna acionista majoritária e oferece prêmio de 47% para tirar as ações ELMD3 da bolsa

A Eletromidia (ELMD3) vai deixar as “telinhas” da bolsa brasileira. A Globo fechou um acordo para adquirir mais uma fatia da empresa de publicidade “fora de casa” (mídia out of home, OOH) — desta vez, abocanhando a participação do fundo americano HIG Capital, uma das grandes gestoras globais de private equity.

Já detentor de uma posição de destaque no quadro acionário da Eletromidia, com participação de 27%, o grupo da família Marinho decidiu partir para o controle.

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A empresa de telecomunicações comprou cerca de 65,9 milhões de ações ELMD3 detidas pelo fundo e incorporou a fatia de 47,094% que a gestora norte-americana possuía na Eletromidia.

Com a operação, a companhia dos Marinho passa a ser a acionista majoritária da companhia de mídia em ambientes urbanos, com pouco menos de 75% do capital do negócio. 

As ações reagiram à notícia em forte alta. Por volta das 14h, os papéis saltavam 44,31%, cotados a R$ 26,51. No ano, a valorização de ELMD3 na B3 supera a marca de 70%.

Eletromidia (ELMD3) de saída da B3

De acordo com fato relevante enviado à CVM, a Globo agora terá de fazer uma oferta pública de aquisição (OPA) pelas ações dos acionistas minoritários da Eletromidia (ELMD3) para concluir a operação.

A medida acompanha as normas do Novo Mercado — o mais elevado nível de governança corporativa da B3. 

Entre outras determinações, o segmento estabelece que, quando uma empresa passar por uma venda de controle, o novo acionista controlador — neste caso, o grupo dos Marinho — deverá realizar uma OPA assegurando o tratamento igualitário aos demais investidores da companhia.

A conclusão da oferta está sujeita à aprovação dos órgãos reguladores como o Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) e dos acionistas em Assembleia Geral Extraordinária.

Caso a oferta de ações de fato aconteça, as ações ELMD3 deixarão de ser negociadas na bolsa — e a Eletromidia não terá mais capital aberto após a conclusão da compra. 

A oferta da Globo foi de R$ 27 por ação, o que representa um prêmio de 46,98% em relação às cotações de fechamento da ELMD3 na última segunda-feira (4). 

No entanto, o grupo da família Marinho se comprometeu a pagar mais R$ 2,00 por ação depois da conclusão da OPA ou em caso de desistência da operação.

Dessa maneira, o preço da oferta pela participação chega a aproximadamente R$ 1,77 bilhão pela participação da HIG Capital e mais R$ 131,8 milhões em um prêmio posterior aos demais acionistas.

De olho nas finanças da Eletromidia (ELMD3)

Conhecida pelos painéis espalhados em locais como elevadores e pontos de ônibus, a Eletromidia deve divulgar o balanço do terceiro trimestre na próxima quarta-feira (6), após o fechamento do mercado. Você confere a agenda completa de resultados do 3T24 aqui.

Mas antes que conheçamos os números mais recentes do negócio, veja os destaques do último resultado da empresa de mídia no 2T24:

• Lucro líquido ajustado: R$ 35,6 milhões (+5,4% a/a);
• Receita líquida: R$ 249,8 milhões (+34,2% a/a);
• Ebitda ajustado: R$ 83,4 milhões (+66,6% a/a)