O SD Select é uma área de conteúdos extras selecionados pelo Seu Dinheiro para seus leitores.
Esse espaço é um complemento às notícias do site.
Recurso Exclusivo para
membros SD Select.
Gratuito
O SD Select é uma área de conteúdos extras selecionados pelo Seu Dinheiro para seus leitores.
Esse espaço é um complemento às notícias do site.
Você terá acesso DE GRAÇA a:
O papel que ainda vale ter na carteira tem potencial para se valorizar quase 30% e está sendo negociado abaixo dos níveis históricos
As ações da BRF (BRFS3) passaram do ponto para o Morgan Stanley, que rebaixou nesta segunda-feira (13) a indicação da empresa para a venda. O banco norte-americano também perdeu um pouco do apetite para Minerva (BEEF3), cortando a classificação para neutra — mas diz que uma outra gigante do setor de proteínas está no ponto para a compra.
A JBS (JBSS3) é a preferência do Morgan Stanley no segmento e teve o preço-alvo elevado de R$ 28,50 para R$ 32 — o que representa um potencial de valorização de 27,4% em relação ao fechamento desta segunda-feira.
O banco vê JBS sendo negociada a 5,1 vezes Ebitda em 2025, abaixo dos níveis históricos.
"Acreditamos que a avaliação é favorável à medida que vemos a reavaliação de ações para 6 vezes devido à forte desalavancagem", diz o Morgan Stanley em relatório.
De acordo com o banco, a eventual listagem nos EUA pode representar um importante catalisador de longo prazo e contribuir muito para o debate sobre a reavaliação.
A JBS, segundo o Morgan Stanley, é a única empresa do setor de proteína da cobertura que se beneficia de uma dinâmica mais forte e mais longa tanto para o frango quanto para a carne suína dos Estados Unidos.
Leia Também
O Morgan Stanley reconhece a "poderosa combinação perfeita" de recuperação dos últimos trimestres apresentados da BRF, com a queda de grãos e preços de aves favoráveis. Mas o banco acredita que a empresa possa ter ultrapassado os fundamentos — especialmente agora com a dinâmica dos lucros enfraquecendo.
"Já nos aproximamos do pico dos lucros e estamos dando o benefício da dúvida em algumas, modelando resultados trimestrais gradualmente mais baixos após o primeiro trimestre", diz o banco.
Além de rebaixar a recomendação da BRF para venda, o Morgan Stanley elevou o preço-alvo dos papéis de R$ 12 a R$ 17,50 — uma projeção de queda de 3,60%.
Sobre Minerva, que foi rebaixada para neutro, o banco espera um movimento inesperado em direção à consolidação no ano passado.
Para os analistas, a tese de investimento mudou desde então: de uma ação exposta a um ciclo pecuário muito favorável e um pagador de dividendos, para um player alavancado com incerteza em torno da execução de sinergias, enfrentando agora uma demanda mais fraca da China e perspectivas de uma virada no ciclo até 2025.
"Até certo ponto, o nosso rebaixamento reflete um cenário ainda embaçado para os ativos. Além disso, nosso novo preço-alvo de R$ 7 oferece 12% de valorização, com um múltiplo EVE implícito de 5 vezes”, diz o banco.
O Morgan Stanley reduziu o preço-alvo do Minerva de R$ 11,50 para R$ 7, ainda assim, valorização de 13%, ante o fechamento de hoje.
Na disputa pela conveniência no e-commerce de medicamentos, o Mercado Livre estreia com preços mais baixos e navegação mais fluida, mas ainda perde em rapidez para rivais já consolidados como iFood, Rappi e Raia
“Apesar do bom desempenho operacional e avanços na Resia, a geração de fluxo de caixa fraca no Brasil deve pressionar a reação do mercado”, disse o banco BTG Pactual em relatório.
O JP Morgan elevou o preço-alvo após a empresa garantir contratos estratégicos; saiba por que o banco vê riscos menores e maior geração de caixa no horizonte
A notícia chega em um momento delicado para a companhia: ela tem caixa para apenas mais 15 dias e já vem adiando tratamentos de seus pacientes por falta de recursos
A eleição ocorreu em reunião realizada na segunda-feira (6), e o mandato valerá até a próxima Assembleia Geral, que ocorrerá em 16 de abril
Em carta ao mercado, Jorge Pinheiro anunciou sua saída do cargo de CEO e reconheceu que os resultados financeiros recentes ficaram abaixo do potencial da companhia
Agora restam apenas ritos formais de homologação pelos conselhos de administração. A expectativa é que a eficácia da incorporação de ações ocorra no dia 30 de abril.
Com o Brent em alta, o Itaú BBA revisou seus modelos para as petroleiras brasileiras; confira que esperar de Petrobras, Prio e PetroReconcavo após a atualização que elevou os preços-alvo do setor
Segundo cálculos do banco, pacote do governo pode adicionar até US$ 1,5 bilhão por trimestre ao caixa da estatal
A correta atualizou a tese da companhia para refletir os desenvolvimentos estratégicos recentes e os resultados divulgados
Banco destaca resiliência da Vale frente a outras mineradoras e projeta forte fluxo de caixa, mesmo com pressão de custos
A empresa diz que o contínuo ciclo de baixa da indústria petroquímica mantém os preços e os spreads pressionados, o que prejudica suas receitas. Por outro lado, as dívidas da empresa continuam crescendo como uma bola de neve
Antonio Carlos Garcia ocupava o cargo desde janeiro de 2020 e renunciou para assumir a posição na Azul, no lugar de Alexandre Wagner Malfitani
A operadora agora parcela em até 21 vezes as vendas de smartphones, acessórios e outros eletrônicos
As mudanças na estatal ocorrem por conta das eleições de outubro, já que quem for se candidatar precisa deixar os cargos no Executivo até hoje (4)
Gestora carioca escreveu carta aberta à operadora de saúde, com críticas à reeleição do Conselho e sua alta remuneração ante os maus resultados da empresa
Montadora de carros elétricos do bilionário Elon Musk têm números abaixo das expectativas em meio a redirecionamento de negócios
Mineradora mais que dobra reservas e segue entregando, mas banco afirma que boa parte da história já está no preço
Segundo uma carta da Squadra, o conselho de administração da empresa deve ganhar R$ 57 milhões em 2026, o que equivale a 1% do valor de mercado da empresa e coloca o time entre os mais bem pagos da bolsa
Analistas do banco apontam descolamento do minério e indicam potencial de valorização acima de 20% para ações