Um ano após buscar dinheiro com acionistas, Infracommerce (IFCM3) pretende captar até R$ 277 milhões em oferta de ações com demanda “quase” garantida
O montante considera a emissão de 150 milhões de novos papéis IFCM3, mas a operação ainda pode ser acrescida de 75 milhões de ações

Faz pouco mais de um ano que a Infracommerce (IFCM3) decidiu pedir mais dinheiro aos acionistas em um aumento de capital privado milionário, mas a companhia já tem novos planos para reorganizar as contas.
A empresa anunciou nesta quarta-feira (6) que pretende captar cerca de R$ 277,5 milhões em uma oferta de ações subsequente (follow-on).
O montante considera a emissão de 150 milhões de novos papéis IFCM3, mas a operação ainda pode ser acrescida de 75 milhões de ações, caso haja demanda para um lote adicional.
Se o follow on realmente for realizado, a Infracommerce pretende destinar os recursos para o balanceamento da estrutura de capital da companhia e para o pagamento de compromissos de aquisições.
O anúncio da nova capitalização derruba as ações IFCM3 nesta manhã na B3. Por volta das 11h28, os papéis caíam 8,11%, negociados a R$ 1,70. Nos últimos 12 meses, a ação registra desvalorização de 54% na bolsa, contra leve alta de 7% do Ibovespa no mesmo período.
Dinheiro (quase) garantido para o follow on da Infracommerce (IFCM3)
Vale destacar que, ainda que o montante de R$ 277,5 milhões dependa do apetite dos investidores na potencial oferta de ações, aproximadamente R$ 205 milhões do total já estão “garantidos”.
Leia Também
Banco Central reprova compra do Banco Master pelo Banco de Brasília (BRB)
Méliuz (CASH3) compra US$ 1 milhão em bitcoin (BTC) — com uma diferença dessa vez
Isso porque a Infracommerce (IFCM3) fechou diversos compromissos de investimento e acordos privados com acionistas para assegurar recursos para o follow on.
Uma parcela desse dinheiro é resultado de um investimento privado com dois fundos do Pátria Investimentos, o Pátria Pipe Fife Previdência Multimercado e o Pátria Pipe Master Fundo de Investimento em Ações, além do fundo de small caps da Moneda Luxembourg Sicav.
Os investidores se comprometeram a injetar R$ 60 milhões na empresa. A condição é que o preço por ação no follow on saia por até R$ 2,00.
Se esse investimento acontecer de fato, a Infracommerce deverá convocar uma assembleia geral extraordinária (AGE) para deliberar sobre a eleição de um membro do conselho de administração a ser indicado pelos investidores.
- A DINHEIRISTA - Ajudei minha namorada a abrir um negócio e ela me deixou! Quero a grana de volta, o que fazer?
Além do Pátria…
Os atuais administradores da Infracommerce também se comprometeram a colocar dinheiro novo na companhia. Eles pretendem investir R$ 33 milhões, tanto por meio do direito de prioridade que possuem por serem já acionistas da companhia ou por ordens de investimento durante a oferta.
A condição, nesse caso, é a mesma dos fundos do Pátria — ou seja, que as ações saiam por menos de R$ 2,00 na oferta.
A demanda por outros R$ 27 milhões em novas ações da Infracommerce virá de uma forma curiosa. A empresa pretende antecipar o pagamento por aquisições de quatro companhias.
Mas o acordo com os vendedores prevê que eles usarão o dinheiro que receberão da Infracommerce para comprar ações da companhia no follow on.
Se o preço por ação da oferta for igual ou inferior a R$ 2,00, alguns acionistas dessas empresas também se comprometeram a investir um montante adicional de até R$ 10 milhões.
Por fim, a Infracommerce anunciou um acordo preliminar com acionistas minoritários da New Retail (NR). O documento define as condições para que a companhia compre a parcela dos acionistas na NR, equivalente a 14,75% do capital social da empresa.
Porém, assim como no caso da antecipação do valor devido pelas aquisições, os acionistas da NR deverão usar os R$ 75 milhões que receberão da Infracommerce para comprar ações IFCM3 no follow-on.
De acordo com a Infracommerce, a intenção da companhia em fechar esses acordos é reduzir a quantidade de obrigações financeiras já existentes.
Oferta de ações da Infracommerce (IFCM3) com bônus
Para estimular os investidores a aderirem à oferta de ações, a Infracommerce lançou mão do mesmo expediente usado pela CVC (CVCB3) e, mais recentemente, pela Via (VIIA3).
A oferta incluirá a emissão de um bônus de subscrição para cada três ações compradas na operação.
O preço de exercício levará em consideração o preço de fechamento médio ponderado por volume das ações de emissão da companhia nos últimos 60 pregões da B3 anteriores ao exercício, com um desconto de 15%.
O prazo para exercício dos bônus de subscrição será de, no mínimo, 6 meses e de, no máximo, 12 meses a contar da Potencial Oferta.
Cada bônus dará ao titular o direito de comprar uma ação ordinária a ser emitida pela Infracommerce no follow on, o que representará uma emissão adicional de até 75 milhões de novos papéis.
Vale destacar que, até então, a companhia apenas avalia a possibilidade de uma oferta de ações na B3. A efetiva realização da operação ainda depende da aprovação de aumento do capital autorizado pelos acionistas em assembleia.
Mais um ataque hacker: fintech Monbank sofre desvio de R$ 4,9 milhões em segunda tentativa de assalto ao sistema financeiro nesta semana
A instituição afirmou que a maior parte do valor já foi recuperado e nenhuma conta de clientes foi afetada
Cosan (CSAN3) é história única de reestruturação na América Latina, e era de ‘valor zero’ da Raízen (RAIZ4) deve acabar, segundo BofA
O Bank of America reafirma a recomendação de compra para a Cosan (CSAN3), destacando seu processo único de reestruturação e desalavancagem na América Latina, mas reduz o preço-alvo para R$ 11
Itaú Unibanco (ITUB4) revela alavancas por trás de plano ambicioso de dobrar a carteira do negócio de varejo até 2030
As metas ambiciosas para o banco de varejo integram o cerne de dois planos estratégicos do Itaú: o iVarejo 2030+ e o Programa PJ 2030. Entenda os detalhes
Itaú (ITUB4) prepara terreno para dividendos ainda maiores em 2026: CEO revela as alavancas estratégicas para impulsionar o payout
Em evento, o presidente Milton Maluhy Filho abriu quais as duas alavancas que podem levar a remuneração aos acionistas a outro nível
O que não te contaram sobre a onda de fusões que está formando fundos imobiliários (FIIs) bilionários na B3
Entre consolidações que criam fundos imobiliários gigantes na bolsa e desafios macroeconômicos, Bruno Nardo, gestor de multiestratégia da RBR Asset, analisa o momento do setor
Com sangue nos olhos pelo Grupo Pão de Açúcar (PCAR3), família Coelho Diniz envia lista de indicados ao conselho e mantém nome de Rafael Ferri
Depois de atingirem quase um quarto do capital, os Coelho Diniz pressionam por mudanças no comando do Pão de Açúcar
Azul (AZUL4) chega a disparar 20% no pregão desta segunda-feira (1); veja o que está por trás do movimento
A alta de hoje acontece após a companhia aérea ter revertido o prejuízo de R$ 3,5 bilhões registrado no 2T24
Negócio entre Marfrig (MRFG3) e Minerva (BEEF3) naufraga, mas existe um lado positivo para o Santander
A futura MBRF anunciou que a venda de unidades no Uruguai para a rival foi cancelada devido a questões envolvendo o órgão antitruste uruguaio
RD Saúde (RADL3) ganha novo concorrente de peso, mas você não deveria se apavorar com isso: Mercado Livre pressiona, mas farmácias têm 5 pontos a favor
Apesar de a notícia ser negativa para a RD, analistas avaliam o impacto como limitado e o movimento ainda inicial. Entenda os pilares da tese
Hapvida (HAPV3) investe R$ 35 milhões em unidade premium e dá o primeiro passo para conquistar o mercado de alta renda
A operadora deu o primeiro passo no segmento premium com a inauguração da Unidade Avançada Brigadeiro em São Paulo. A intenção é abrir mais duas unidades até 2026
Salão do Automóvel 2025 abre venda antecipada de ingressos; preços vão de R$ 58 a R$ 1 mil
Evento acontece de 22 a 30 de novembro com atrações inéditas e mais de 300 modelos em exposição
Mercado Livre (MELI34) versão drogaria: o que a empresa tem a ganhar e o que esperar do movimento, segundo BTG e XP
Empresa argentina adquiriu a Target, de propriedade da Memed, e confirmou suas intenções de explorar este setor no Brasil
Saem Petrobras (PETR4) e Eletrobras (ELET3) e entram Prio (PRIO3) e Equatorial (EQTL3). As dez ideias da Empiricus para setembro
Segundo a casa, o enfraquecimento do mercado de trabalho norte-americano e a mudança no tom do Fed colocam o corte de juros nos EUA em setembro como cenário-base, o que pode intensificar o fluxo para ativos emergentes
Log (LOGG3) vê no e-commerce o segredo para expansão; confira os planos do braço logístico de Rubens Menin
A empresa de galpões tem como seus maiores clientes a Shopee, o Mercado Livre (MELI34) e a Amazon (AMZO34)
Como ataque hacker explorou brecha do sistema financeiro para tentar desviar mais de R$ 1 bilhão da rede Pix — e roubou quase R$ 700 milhões da Sinqia
O Seu Dinheiro foi atrás de especialistas para entender a dinâmica dos ataques hackers e por que os assaltos cibernéticos vêm se espalhando no sistema brasileiro
Havaianas agora é cool… e a Alpargatas (ALPA4) também. UBS BB eleva a recomendação para a ação e espera alta de quase 30%
Após turnaround no Brasil e acordo de distribuição nos EUA, UBS BB vê potencial de valorização de quase 30% para as ações da Alpargatas e projeta dividendos robustos
Reag Investimentos à venda: controle da gestora pode mudar de mãos após investigações sobre megaesquema do PCC
Holding anuncia tratativas para venda do bloco de controle da Reag, enquanto autoridades apuram supostos vínculos de players da Faria Lima em megaesquema do crime organizado
Nvidia que se cuide: Ações do Alibaba disparam mais de 18% após aumento na receita de inteligência artificial
Em meio à guerra comercial entre China e EUA, o grupo Alibaba se destaca como uma carta na manga contra a dependência dos chips da Nvidia
O ‘segredo’ da estratégia da Petz (PETZ3): CFO revela por que decidiu expandir os negócios para plano de saúde pet só agora
Em entrevista ao Seu Dinheiro, a diretora financeira da Petz, Aline Penna, revelou as estratégias da companhia para manter o crescimento nos próximos anos
Mercado Livre (MELI34) pode desbloquear novo potencial catalisador no Brasil, afirma XP — e acende sinal de alerta para um setor na B3
Potencial aquisição de uma farmácia em São Paulo é vista pela XP como o primeiro passo para expandir a presença do gigante do e-commerce em um setor estratégico