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Em busca do equilíbrio financeiro, a Infracommerce vai passar o Natal com fôlego adicional no balanço; Boa parte da demanda da oferta de ações já estava garantida
Em busca do equilíbrio financeiro, a Infracommerce (IFCM3) vai passar o Natal com fôlego adicional no balanço após fechar uma captação de R$ 400 milhões por meio de uma oferta de ações.
O preço por ação ficou em R$ 1,60, o que representa um desconto de 5,33% em relação ao fechamento de ontem na B3.
O valor, contudo, é 90% menor quando se compara com a cotação da Infracommerce no IPO, em maio de 2021. Ou seja, os acionistas que não participaram da operação vão passar por uma forte diluição.
Junto com as ações, a companhia entregou 1 bônus de subscrição para cada 3 emitidos.
Vale lembrar que a nova oferta acontece pouco mais de um ano após a empresa de serviços para o comércio eletrônico captar outros R$ 400 milhões em um aumento de capital privado.
No pregão desta sexta-feira da B3, as ações da Infracommerce (IFCM3) se ajustavam ao preço da oferta. Por volta das 11h35, os papéis recuavam 4,64%, a R$ 1,62.
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A Infracommerce abriu o capital com planos de surfar o forte crescimento do varejo online em meio à pandemia. Para isso, usou o dinheiro do IPO para financiar uma série de aquisições.
Mas a estratégia da companhia acabou esbarrando no aumento dos juros e da desaceleração do comércio eletrônico com a reabertura da economia.
Assim, a Infracommerce encerrou o terceiro trimestre com uma dívida líquida de R$ 608 milhões, incluindo as parcelas de aquisições a pagar.
Aliás, uma parte do dinheiro que a empresa captou agora vai justamente para o pagamento de compromissos de aquisições.
Boa parte da demanda da oferta de ações que a Infracommerce fechou agora já estava garantida. A empresa emitiu 250 milhões de novas ações, além de 83.333.333 bônus de subscrição.
Desse total, 190.758.232 ações — equivalente a R$ 305,2 milhões — ficaram com os investidores que assumiram compromissos de investimento na oferta.
Entre eles, o Pátria Investimentos entrou com R$ 60 milhões e a Compass Group, R$ 24,9 milhões. Além disso, os próprios administradores da companhia compraram R$ 22 milhões em ações
Por fim, a Infracommerce usou a oferta de ações para acertar compromissos relacionados a aquisições. Desse modo, os acionistas dessas empresas responderam pelo equivalente a R$ 198 milhões do total da oferta.
Os bancos Itaú BBA, Santander Brasil, UBS, BTG Pactual e ABC Brasil coordenaram a oferta da Infracommerce.
Banco é o único brasileiro na operação, que pode movimentar até US$ 10 bilhões e marca nova tentativa de Bill Ackman de abrir capital; estrutura combina fundo fechado e holding da gestora, em modelo inspirado na estratégia de longo prazo de Warren Buffett.
Carteira recomendada do banco conta com 17 fundos e exposição aos principais setores da economia: infraestrutura, imobiliário e agronegócio
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