Infracommerce (IFCM3) capta R$ 400 milhões em oferta de ações; preço por ação sai 90% abaixo do IPO

Em busca do equilíbrio financeiro, a Infracommerce (IFCM3) vai passar o Natal com fôlego adicional no balanço após fechar uma captação de R$ 400 milhões por meio de uma oferta de ações.

O preço por ação ficou em R$ 1,60, o que representa um desconto de 5,33% em relação ao fechamento de ontem na B3.

O valor, contudo, é 90% menor quando se compara com a cotação da Infracommerce no IPO, em maio de 2021. Ou seja, os acionistas que não participaram da operação vão passar por uma forte diluição.

Junto com as ações, a companhia entregou 1 bônus de subscrição para cada 3 emitidos.

Vale lembrar que a nova oferta acontece pouco mais de um ano após a empresa de serviços para o comércio eletrônico captar outros R$ 400 milhões em um aumento de capital privado.

No pregão desta sexta-feira da B3, as ações da Infracommerce (IFCM3) se ajustavam ao preço da oferta. Por volta das 11h35, os papéis recuavam 4,64%, a R$ 1,62.

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Infracommerce (IFCM3): expectativa e realidade

A Infracommerce abriu o capital com planos de surfar o forte crescimento do varejo online em meio à pandemia. Para isso, usou o dinheiro do IPO para financiar uma série de aquisições.

Mas a estratégia da companhia acabou esbarrando no aumento dos juros e da desaceleração do comércio eletrônico com a reabertura da economia.

Assim, a Infracommerce encerrou o terceiro trimestre com uma dívida líquida de R$ 608 milhões, incluindo as parcelas de aquisições a pagar.

Aliás, uma parte do dinheiro que a empresa captou agora vai justamente para o pagamento de compromissos de aquisições.

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Oferta da Infracommerce já tinha demanda (quase) garantida

Boa parte da demanda da oferta de ações que a Infracommerce fechou agora já estava garantida. A empresa emitiu 250 milhões de novas ações, além de 83.333.333 bônus de subscrição.

Desse total, 190.758.232 ações — equivalente a R$ 305,2 milhões — ficaram com os investidores que assumiram compromissos de investimento na oferta.

Entre eles, o Pátria Investimentos entrou com R$ 60 milhões e a Compass Group, R$ 24,9 milhões. Além disso, os próprios administradores da companhia compraram R$ 22 milhões em ações

Por fim, a Infracommerce usou a oferta de ações para acertar compromissos relacionados a aquisições. Desse modo, os acionistas dessas empresas responderam pelo equivalente a R$ 198 milhões do total da oferta.

Os bancos Itaú BBA, Santander Brasil, UBS, BTG Pactual e ABC Brasil coordenaram a oferta da Infracommerce.