‘Vai se criando um clima terrível’ para o Fed — e as bolsas globais desabam com a cautela; Ibovespa recua mais de 2% antes de votação da PEC da Transição

A goleada de 4 a 1 do Brasil sobre a Coreia do Sul, logo após a derrota na última rodada da fase de grupos, serviu para convencer a torcida e aliviar o coração daqueles que esperavam que o bordão cunhado por Galvão Bueno durante a clássica derrota da amarelinha para a seleção alemã em 2014 fizesse uma aparição.  

Essa pode até ter sido a realidade dentro de campo, mas não no mercado financeiro. Ao longo de todo o dia, foi se criando um clima “terrível” para o próximo encontro do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês). 

Na semana passada, Jerome Powell, presidente do Federal Reserve, fez questão de acalmar o mercado ao dizer que vê espaço para uma redução do ritmo de aperto monetário já na reunião de dezembro — mas desde então, dois dos principais indicadores econômicos dos Estados Unidos mostraram uma resiliência muito maior do que o inicialmente projetado. 

Na sexta-feira (02), a surpresa foi com o mercado de trabalho, e hoje foi a vez de o índice de gerente de compras (PMI, na sigla em inglês), um importante termômetro da atividade de serviços, vir acima do esperado. 

Apesar de o Fed deixar claro que é preciso um conjunto de indicadores e não apenas um número isolado para desviá-lo do plano traçado, e as apostas para o próximo encontro permanecerem em uma elevação da taxa básica em 0,50 p.p., os investidores já começam a projetar que um ciclo estendido de alta de juros não deve ser descartado. 

Os índices em Wall Street afundaram mais de 1% com a cautela — e o Ibovespa acompanhou, ainda que o dia tenha sido positivo para as commodities metálicas. Por aqui, as atenções estão na PEC da Transição, que deve ser votada amanhã na Comissão de Constituição e Justiça (CCJ) do Senado. 

Sem o samba e a desenvoltura dos gramados, o Ibovespa encerrou em queda de 2,25%, aos 109.401 pontos. A força exibida pela economia dos Estados Unidos pressionou o dólar à vista, que subiu 1,30%, a R$ 5,2829. 

A má notícia

O dado econômico que jogou água no chope dos mercados hoje foi o do índice de gerentes de compras (PMI, na sigla em inglês). 

O indicador, que é um importante termômetro de crescimento, foi de 56,5 em outubro, indicando uma expansão da atividade de serviços — o esperado pelo mercado, no entanto, era de um recuo. 

Com a atividade mais forte, o discurso de Jerome Powell, presidente do Federal Reserve, dado na semana passada, perde força, e os investidores voltam a prever um ciclo mais longo de aperto monetário. Confira o desempenho dos principais índices americanos:

• Nasdaq: -1,93%
• Dow Jones: -1,40%
• S&P 500: -1,79%

Data marcada

A sessão da Comissão de Constituição e Justiça (CCJ) do Senado, que irá votar a PEC da Transição, já tem dia para acontecer.

O presidente da Casa, Davi Alcolumbre, agendou para amanhã (6), às 9h30. O relator será Alexandre Silveira, do PSD. 

A tendência é que o mercado permaneça pressionado até que se tenha mais clareza sobre qual texto será aprovado pela casa. Enquanto espera, o mercado de juros segue pressionado:

CÓDIGO	NOME	ULT	FEC
DI1F23	DI Jan/23	13,66%	13,66%
DI1F24	DI Jan/24	14,00%	13,82%
DI1F25	DI Jan/25	13,13%	12,90%
DI1F26	DI Jan/26	12,85%	12,59%
DI1F27	DI Jan/27	12,76%	12,47%

Commodities mistas 

Sinais de que a China está reduzindo as restrições impostas pela pandemia do coronavírus impulsionaram as commodities metálicas nesta tarde. 

A animação dos investidores, no entanto, não foi sentida no mercado de petróleo. O barril da commodity fechou o dia em queda superior a 3%, repercutindo o início do teto de US$ 60 por barril para o petróleo russo e a decisão da Organização dos Países  Exportadores de Petróleo (Opep+) de não cortar a produção, como era esperado pelo mercado. 

Sobe e desce do Ibovespa

A pressão no dólar e a perspectiva mais otimista com a economia chinesa animou as commodities metálicas, mas foram as exportadoras de papel e celulose que levaram a melhor no dia — que foi de poucas altas. Confira os melhores desempenhos da sessão:

CÓDIGO	NOME	ULT	VAR
KLBN11	Klabin units	R$ 20,26	2,22%
SUZB3	Suzano ON	R$ 52,51	2,20%
USIM5	Usiminas PNA	R$ 7,59	1,07%
RADL3	Raia Drogasil ON	R$ 23,49	0,69%
CSNA3	CSN ON	R$ 14,53	0,14%

Com a alta dos juros futuros e a pressão maior na bolsa, as ações mais sensíveis ao movimento da curva acabaram penalizadas. Os papéis da Positivo (POSI3) também repercutem a possível saída da empresa do índice Bovespa na próxima atualização da carteira. Confira os piores desempenhos do dia:

CÓDIGO	NOME	ULT	VAR
POSI3	Positivo Tecnologia ON	R$ 8,00	-11,50%
QUAL3	Qualicorp ON	R$ 5,84	-9,74%
TOTS3	Totvs ON	R$ 27,78	-8,01%
LREN3	Lojas Renner ON	R$ 20,57	-7,80%
ECOR3	Ecorodovias ON	R$ 4,00	-7,41%