Ibovespa recua 2% e dólar encosta em R$ 5,30 com pressão da inflação americana

Hoje o mercado financeiro está monotemático. Só se fala em inflação. 

Nos Estados Unidos, os dados do CPI (índice de preços ao consumidor, na sigla em inglês), medem a inflação do país e os números divulgados agora pela manhã mostram que o temor inflacionário é real, azedando ainda mais o clima que já não andava muito bom.

Com os juros dos títulos do Tesouro americano disparando, as bolsas americanas estendem as perdas de ontem e atingiram as máximas na última hora.

Após subir quase 1% na terça-feira, apoiado no desempenho das commodities, o Ibovespa opera pressionado, em queda de 2,30%, aos 120.141 pontos, por volta das 16h. Enquanto a bolsa acentua a queda, o dólar à vista também acelerou a alta na última hora, subindo 1,18%  R$ 5,2840. Na máxima do dia, a moeda americana encostou nos R$ 5,29.

A cautela que predomina no mercado se estende para os juros futuros, que operam em alta. Confira as taxas do dia:

• Janeiro/2022: de 4,78% para 4,9%
• Janeiro/2023: de 6,50% para 6,74%
• Janeiro/2025: de 8,07% para 8,27%
• Janeiro/2027: de 8,66% para 8,87%

Com os dois olhos bem abertos

Que os investidores temem que a rápida vacinação e trilhões de estímulos fiscais e monetários se transforme exerça uma pressão para o fim dos juros nas mínimas históricas pode não ser uma novidade. Acontece que nesta manhã o temor ganhou um impulso extra em forma de números que mostraram que o dragão da inflação está longe de estar adormecido. 

O CPI avançou 0,8% no mês, enquanto o núcleo subiu 0,9%, na base mensal. As projeções apontavam para alta de avanço de 0,2% do índice cheio e ganhos de 0,3% para o núcleo, em relação ao mês anterior. 

A inflação é um indicador importantíssimo para a definição da política monetária de um país. Com os estímulos fiscais e monetários empregados para contornar a crise do coronavírus, o mundo vive um aquecimento nos preços. 

No Brasil, o avanço fez o Banco Central retomar a alta da taxa básica de juros - medida adotada em outros países emergentes também. O temor do mercado é que os BCs do hemisfério norte sigam o mesmo caminho. 

Por isso, todos estão atentos à postura do Federal Reserve (BC americano) com relação à  compra de ativos e estímulos monetários. 

O Federal Reserve mantém sua política acomodatícia e seus dirigentes tentam acalmar os mercados afirmando que uma inflação acima da meta de 2% ao ano será tolerada por um período e que o mercado de trabalho - e a economia em si - ainda estão longe de uma recuperação plena. 

Às vezes o discurso cola, às vezes não. O cenário hoje favorece o segundo caso. Ontem, os Treasuries, os títulos do Tesouro americano, avançaram em meio às preocupações com os dados da economia dos Estados Unidos e hoje sobem ainda mais. 

Neste cenário, os investidores migram de ativos de maior risco, como bolsa, para os de menores riscos, como os Treasuries. Segundo a equipe da Ajax Capital, esse cenário pode levar o Congresso americano, principalmente a oposição republicana, a barrar os estímulos propostos pelo presidente Joe Biden. 

Brasília em foco

Aqui no Brasil, a CPI da Covid, que deve contar com um depoimento do ex-secretário de governo Fabio Wajngarten. O ex secretário já deu entrevistas criticando a falta de postura do governo federal quanto à condução da pandemia e compra de vacinas.

De acordo com especialistas, o Planalto vê com apreensão o depoimento de Wajngarten na CPI. Em entrevista à revista Veja, Wajngarten havia declarado que o ministro Pazuello seria incompetente para o cargo.

Sobe e desce

Com o cenário amplamente negativo, poucas ações sobem nesta manhã. O que dita o ritmo são os últimos resultados corporativos divulgados entre a noite de ontem e hoje. O principal destaque são os papéis da BR Distribuidora, que disparam cerca de 8%. Confira as maiores altas:

BRDT3	BR Distribuidora ON	R$ 25,19	5,31%
ABEV3	Ambev ON	R$ 17,07	1,19%
SUZB3	Suzano ON	R$ 68,91	0,86%
IRBR3	IRB ON	R$ 6,31	0,96%
BTOW3	B2W ON	R$ 59,16	0,10%

Confira também as maiores quedas:

CÓDIGO	NOME	VALOR	VARIAÇÃO
BIDI11	Banco Inter unit	R$ 187,35	-7,90%
MRFG3	Marfrig ON	R$ 19,20	-7,34%
RENT3	Localiza ON	R$ 58,61	-6,73%
LCAM3	Locamérica ON	R$ 24,22	-5,80%
IGTA3	Iguatemi ON	R$ 41,06	-5,80%