Aposta do estrangeiro na alta do dólar bate novo recorde a US$ 41,2 bilhões
Na semana, gringo já comprou o equivalente a US$ 3,5 bilhões em contratos futuros. Bancos e fundos ampliam posição vendida
O investidor estrangeiro está ampliando a “aposta” na alta do dólar de forma consistente neste começo de mês. Em três pregões, a posição comprada em dólar futuro e cupom cambial (DDI, juro em dólar) subiu em US$ 3,5 bilhões e bateu novo recorde a US$ 41,231 bilhões.
Como o mercado futuro é um jogo de soma zero, se o gringo compra, alguém vende. Nesse mesmo período de três pregões, os bancos ampliaram a posição vendida, que ganha com a queda do dólar, em US$ 2,5 bilhões, para US$ 16,541 bilhões. E os fundos de investimentos venderam outros US$ 990 milhões, atingindo um estoque de US$ 26,238 bilhões.
A avaliação de ganhadores e perdedores nesse mercado é sempre feita em tese, pois não sabemos a que preço as posições foram montadas e se esses agentes possuem exposição ao dólar no mercado à vista e de balcão.
Mesmo assim, o que se pode inferir é que dificilmente o dólar apresentará um consistente movimento de baixa enquanto o estrangeiro estiver carregando tamanha posição comprada no mercado futuro.
No fim de novembro e agora em dezembro, além da posição no mercado futuro temos de prestar atenção ao fluxo no mercado à vista. Como vimos ontem, a saída de dólares pelo canal financeiro foi bastante elevada em novembro, chamando o Banco Central (BC) a fazer atuações no mercado à vista por meio de leilões de linha com compromisso de recompra.
Mas vimos, também, que não é o fluxo que determina o preço e sim a formação de expectativas e a percepção do mercado. Na segunda-feira, dia 26 de setembro, dia que o dólar saltou 2,6%, para cima de R$ 3,90, a saída líquida do mercado físico foi de apenas US$ 573 milhões. Mas na terça-feira, dia do primeiro leilão de linha, o fluxo foi negativo em US$ 2,6 bilhões, com a moeda recuando 1,24%.
Nesta quinta-feira, o dólar começa o pregão em alta de pouco mais de 1%, testando, novamente, a linha de R$ 3,9. A formação de preço reflete um ambiente externo pouco favorável aos ativos de risco.
Ibovespa futuro
No mercado de índice futuro do Ibovespa, principal índice de ações da B3, a troca de posições é pouco expressiva. Desde meados de outubro temos o não residente vendido e os fundos de investimento comprados.
No pregão de quarta-feira, a posição vendida do gringo era de 113.035 contratos, contra 119.528 no fim de novembro. Os fundos estavam comprados em 110.246 contratos em comparação com 115.614 contratos em 30 de novembro.
Uma forma de ler as posições no Ibovespa futuro é como uma proteção (hedge) às oscilações no mercado à vista. Por exemplo. O investidor está comprado em bolsa no mercado à vista e vai proteger essa exposição no mercado futuro vendendo contratos de Ibovespa.
No entanto, o mercado também opera o Ibovespa futuro com um ativo em si. Podendo montar apostas de alta (comprado) ou de queda (vendido) no Ibovespa.
Infogram
Esquenta dos mercados: Cautela prevalece e bolsas internacionais acompanham bateria de dados dos EUA hoje; Ibovespa aguarda prévia do PIB
As bolsas no exterior tentam emplacar alta, mas os ganhos são limitados pela cautela internacional
The Merge do Ethereum (ETH): confira lista de plataformas e exchanges que terão as atividades suspensas durante atualização
Por motivo de segurança, alguns aplicativos devem suspender as atividades durante a principal atualização do sistema
‘Revolta’ de mineradores um dia antes do The Merge do ethereum (ETH), bitcoin (BTC) em queda de 9%: confira tudo que movimenta o dia das criptomoedas
Do outro lado do mercado, o token que registra a maior alta do dia é o Celsius (CEL), da plataforma que segue fora do ar e “travou” o dinheiro dos investidores há meses
Esquenta dos mercados: Depois de dia ‘sangrento’, bolsas internacionais ampliam quedas e NY busca reverter prejuízo; Ibovespa acompanha dados do varejo
Os futuros de Nova York são os únicos que tentam emplacar o tom positivo após registrarem quedas de até 5% no pregão de ontem
Navegador Opera dá mais um passo em direção à Web 3.0 e integra wallet de criptomoedas Metamask ao seu sistema; entenda o que significa
Em janeiro deste ano, o Opera já havia anunciado que passaria a integrar as carteiras de criptomoedas ao seu navegador
Dólar mais barato do que em casas de câmbio: estas 7 contas digitais te ajudam a ‘escapar’ de impostos absurdos e qualquer brasileiro pode ‘se dar bem’ com elas; descubra qual é a melhor
Analisamos sete contas em dólar disponíveis no mercado hoje, seus prós e contras, funcionalidades e tarifas e elegemos as melhores
Bitcoin (BTC) não sustenta sétimo dia seguido de alta e passa a cair com inflação dos EUA; Ravecoin (RNV) dispara 63% com proximidade do The Merge
O ethereum (ETH) passa por um período de consolidação de preços, mas o otimismo é limitado pelo cenário macroeconômico
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais sobem em dia de inflação dos EUA; Ibovespa deve acompanhar cenário internacional e eleições
Com o CPI dos EUA como o grande driver do dia, a direção das bolsas após a divulgação dos dados deve se manter até o encerramento do pregão
Os rumos das moedas: quais devem ser os próximos passos do dólar, do euro e do real
Normalmente são os mercados emergentes que arcam com o peso de um dólar forte, mas não é o que ocorre dessa vez
Você trocaria ações da sua empresa por bitcoin? Michael Saylor, ex-CEO da Microstrategy, pretende fazer isso com o valor de meio bilhão de dólares
Desde o começo do ano, o bitcoin registra queda de mais de 50% e as ações da Microstrategy também recuam 52%
Leia Também
-
Klabin (KLBN11) ou Suzano (SUZB3)? Uma delas está barata. Itaú BBA eleva preço-alvo das duas ações e conta qual é a oportunidade do momento
-
Sete anos após o Joesley Day, irmãos Batista retornam à JBS (JBSS3); ação reage em queda ao resultado do 4T23
-
'The man who sold the world' ou 'The man who solve the market'?
Mais lidas
-
1
Acordo bilionário da Vale (VALE3): por que a mineradora pagou US$ 2,7 bilhões por 45% da Cemig GT que ainda não tinha
-
2
Após prejuízo bilionário, CEO da Casas Bahia está “confiante e animado” para 2024 — mas mercado não compra ideia e ação BHIA3 cai forte na B3
-
3
Ação do ex-dono do Grupo Pão de Açúcar desaba quase 50% na bolsa francesa em um único dia e vira “penny stock”