Amazon esquenta disputa em setor após aposta da Raia Drogasil (RADL3); veja quem vence, segundo o BTG Pactual

A disputa entre as varejistas esquentou mais uma vez, agora em uma categoria diferente. A Amazon reforçou sua oferta de produtos de beleza, aumentando a concorrência no ambiente digital e pressionando as margens do setor. Mas, segundo o BTG Pactual, a RD Saúde (RADL3) tem uma vantagem competitiva difícil de ser superada.

O segmento de higiene pessoal, cosméticos e beleza já vem passando por uma transformação de canais de venda bastante relevante, diz o banco BTG Pactual em relatório.

Não é de hoje que o canal digital força empresas bem consolidadas no setor a se movimentarem. Marcas digitais, criadas por influenciadoras, ocupam o espaço na nécessaire que era de grandes companhias.
Essa briga chegou também às varejistas. Depois que a RD Saúde, dona das marcas Raia e Drogasil, inaugurou uma loja voltada à beleza premium, a Amazon elevou o tom.

A ofensiva da Amazon

A varejista norte-americana aumentou seu sortimento de beleza em 45% neste ano em relação ao ano passado. Promoções, logística, frete grátis pelo Prime e parcerias com influenciadores também fazem parte de sua estratégia.

"Essa expansão sugere que a pressão competitiva da categoria não deve desaparecer e pode se estender para além de cuidados pessoais básicos para skincare, dermocosméticos e beleza premium", afirmou o BTG Pactual.

Segundo a varejista, cerca de 48% dos consumidores brasileiros já compraram um produto após ver uma recomendação na internet, o dobro da proporção registrada nos Estados Unidos.

"A Amazon está cada vez mais combinando sortimento, preço, logística e conteúdo, em vez de simplesmente competir como outro marketplace transacional", afirmou o banco no relatório.

A briga pelo mercado de R$ 200 bilhões

Todos querem um pedacinho do mercado de beleza, que conta com vendas anuais de R$ 200 bilhões, segundo dados da Abihpec, Associação Brasileira da Indústria de Higiene Pessoal, Perfumaria e Cosméticos. Além da Amazon, Mercado Livre e Shopee também ampliaram suas apostas para o setor.

E, para as grandes redes de farmácias, esse é um risco relevante, já que é nesse segmento que as tradicionais redes de farmácias mais enfrentam concorrência com marketplaces.

Ao contrário da venda de remédios, a categoria não é exclusiva de um canal e tem itens relativamente padronizados e com preços comparáveis, independentemente da varejista.

As margens brutas do setor caíram de 35% para 30% nos últimos trimestres, diz o BTG.

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Como fica a RD Saúde

A disputa mais intensa nesse setor exigirá que a RD faça ainda mais investimentos na redução de preços e na sua estrutura de omnicanalidade.

Mesmo assim, o BTG acredita que a RD Saúde continua bem posicionada.

No Itaim Bibi, inaugurou a Raia Conceito, primeira unidade do grupo desenhada como um espaço de beleza premium.

São 364 metros quadrados, quase o dobro do tamanho de uma farmácia de grande porte da rede, com mais de 65% de área dedicada à beleza. A empresa trouxe 50 novas marcas e mais de 2.500 produtos inéditos, chegando a 12 mil itens.

A loja também marca a entrada da RD Saúde em categorias como fragrâncias e produtos profissionais para cabelo. Dez consultoras especializadas tiram dúvidas de consumidores e um equipamento de análise de pele pode ser usado para orientar as recomendações aos clientes.

No segundo trimestre deste ano, as vendas digitais da RD cresceram 52% na comparação anual, alcançando R$ 3,9 bilhões e representando 31% das receitas, enquanto as vendas de higiene pessoal e perfumaria avançaram 13,8%.

A rede de quase 3.700 farmácias espalhadas pelo país dá suporte às vendas online com proximidade e disponibilidade imediata. Além disso, é um destino de compras confiável para os consumidores.

"Essa combinação de capilaridade física e penetração digital permite que a RD concorra de maneira diferente dos marketplaces puros: os clientes podem pesquisar e comprar pelos canais digitais, ao mesmo tempo em que contam com milhares de lojas próximas funcionando como pontos de estoque, retirada de produtos e atendimento/logística de entrega", diz o relatório.

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Como a Amazon pode ajudar a RD Saúde

Mais do que isso: o crescimento do mercado digital para a categoria pode acabar jogando a favor da RD Saúde.

A competição no meio online pode levar mais consumidores a experimentar a compra de produtos de beleza pela internet, ampliando a penetração online nesse segmento.

E, como a RD Saúde tem a vantagem de suas lojas físicas, pode se beneficiar desse movimento. A rede já tem uma relação bem estabelecida com seus consumidores, e sua escala torna a vida das competidoras mais difícil.

Para o BTG, a dúvida não é se Amazon ou marketplaces vão tirar mercado da RD, mas quanto ela precisará gastar para se defender.