Raízen (RAIZ4) será dividida em duas empresas listadas em bolsa e aprova aumento de capital de R$ 39,8 bilhões

A Raízen (RAIZ4) deu mais um passo importante na reestruturação de seus negócios. Os acionistas da companhia aprovaram, nesta sexta-feira (30), a separação das operações de energia e distribuição de combustíveis, que dará origem a duas empresas abertas, independentes e listadas na B3. As assembleias também aprovaram um aumento de capital que poderá chegar a R$ 39,8 bilhões.

Com a divisão, a Raízen Energia ficará responsável pelas atividades de produção e comercialização de etanol, açúcar e bioenergia. Já a Raízen S.A. concentrará os negócios de distribuição de combustíveis e lubrificantes da marca Shell.

Para viabilizar a segregação, os acionistas aprovaram uma redução de capital da Raízen S.A. de até R$ 35 bilhões, mediante a entrega de valores mobiliários emitidos pela Raízen Energia aos investidores.

A efetivação da operação, no entanto, ainda depende do cumprimento das condições previstas no plano de recuperação extrajudicial do grupo, homologado em 30 de julho de 2026.

A companhia também informou que começará os trabalhos preparatórios para um processo competitivo destinado a avaliar possíveis investimentos no negócio de distribuição de combustíveis, inclusive por meio de uma eventual oferta pública secundária de ações (follow on).

Aumento de capital de até R$ 39,8 bilhões

O aumento de capital prevê aporte de até R$ 3,5 bilhões pela Shell Brazil Holding ou suas afiliadas e, potencialmente, de R$ 500 milhões pela Aguassanta Participações, caso opte por participar.

A operação também envolverá a capitalização de parte dos créditos detidos pelos credores e o exercício do direito de preferência pelos demais acionistas.

O aumento será realizado por meio de três modalidades de emissão: ações ordinárias e preferenciais classe B, ambas ao preço de R$ 0,25 por papel, e units compostas por uma ação ordinária e uma preferencial classe A, ao preço de R$ 0,50 por unidade.

O valor máximo considera o não exercício, pela Cosan, de seu direito de preferência na subscrição de ações preferenciais classe B. A operação poderá ser homologada parcialmente.

O Conselho de Administração deverá deliberar sobre o aumento de capital em 6 de novembro, data que também será utilizada para definir os acionistas com direito de preferência.

O período para exercício desse direito vai de 9 de novembro a 8 de dezembro. A partir de 9 de novembro, as ações serão negociadas sem direito de participação na operação.

Pasquale Augusto

pasquale.salvo@moneytimes.com.br

Formado em Jornalismo pela Universidade São Judas Tadeu. Atua como repórter no Money Times, site parceiro do Seu Dinheiro, desde março de 2023. Antes disso, trabalhou por pouco mais de três anos no Canal Rural, onde atuou como editor do Rural Notícias, programa de TV diário dedicado à cobertura do agronegócio. Por lá, também participou da produção e reportagem do Projeto Soja Brasil e do Agro em Campo. Em 2024 e 2025, ficou entre os 100 jornalistas + Admirados da Imprensa do Agronegócio.