Cyrela (CYRE3), Porto (PSSA3) e RD Saúde (RADL3): o que elas têm em comum e como podem saltar até 55%?

Uma é seguradora, outra, uma incorporadora focada em imóveis de alto padrão e, para completar o trio, uma varejista do setor de farmácias. Embora sejam empresas com direcionamentos totalmente diferentes, na visão do BTG Pactual, XP Investimentos e BB Investimentos, Cyrela (CYRE3), Porto (PSSA3) e RD Saúde (RADL3) possuem um motivo em comum para investir nas ações.

Os três papéis foram incluídos nas carteiras recomendadas de ESG (Ambiental, Social e Governança, na sigla em inglês) das equipes de análise.

No caso da Porto, que entrou no portfólio do BTG divulgado nesta terça-feira (15), a ação está sendo negociada a um nível de preço atrativo e a companhia possui uma experiência de mercado considerada “impressionante” pelos analistas.

Já a RD Saúde foi recomendada pela XP, que defende que a varejista é um nome de alta qualidade na bolsa brasileira e possui perfil mais defensivo.

“Combina a resiliência da demanda por farmácias com os sinais positivos dos lançamentos de Ozempic, Mounjaro e Wegovy, por exemplo”, disseram os analistas.

O BB Investimentos também atualizou a carteira de ESG neste mês, com a indicação da Cyrela. O banco destaca que os lançamentos da empresa voltaram a acelerar e a companhia apresentou resultados positivos no segundo trimestre de 2026.

Além de fatores financeiros, as três instituições financeiras destacaram as iniciativas de sustentabilidade, social e governança das ações.

Esses papéis fazem parte do compilado mensal realizado pelo Seu Dinheiro de portfólios de ESG. No caso do Itaú BBA, que também publica uma carteira recomendada, não houve movimentações recentes.

XP Investimentos¹	BTG Pactual²	Itaú BBA³	BB Investimentos⁴
Alupar (ALUP11)	Embraer (EMBJ3)	Engie (EGIE3)	B3 (B3SA3)
Rede D'Or (RDOR3)	Axia Energia (AXIA3)	CPFL (CPFE3)	SLC Agrícola (SLCE3)
Itaú (ITUB4)	Copel (CPLE3)	Localiza (RENT3)	Motiva (MOTV3)
RD Saúde (RADL3)	Sabesp (SBSP3)	Banco do Brasil (BBAS3)	WEG (WEGE3)
Localiza (RENT3)	Itaú (ITUB4)	Rumo (RAIL3)	RD Saúde (RADL3)
Orizon (ORVR3)	Porto (PSSA3)	Totvs (TOTS3)	Suzano (SUZB3)
Sabesp (SBSP3)	Motiva (MOTV3)	3Tentos (TTEN3)	Vibra Energia (VBBR3)
Suzano (SUZB3)	Cury (CURY3)	Lojas Renner (LREN3)	Taesa (TAEE11)
Telefônica Brasil (VIVT3)	Rede D’Or (RDOR3)	B3 (B3SA3)	Sabesp (SBSP3)
WEG (WEGE3)	Smart Fit (SMFT3)	Cosan (CSAN3)	Cyrela (CYRE3)

As novas recomendações das carteiras

“Acreditamos seja uma das poucas empresas verdadeiramente capazes de gerar valor de forma consistente no longo prazo dentro do Ibovespa”. Foi assim que os analistas do BTG definiram a Porto (PSSA3).

Desde a entrada da ação na bolsa, em 2004, o papel supera historicamente tanto o principal índice das ações brasileiras quanto o CDI.

Neste ano, a ação tem entregado uma valorização mais tímida, de 4,8%. Porém, para a equipe de análise, é aí que mora a oportunidade para se posicionar.

Do ponto de vista ESG, os analistas destacam a gestão de resíduos automotivos, iniciativas de promoção da diversidade entre os funcionários e os programas de conscientização sobre saúde. Na governança, a empresa possui um conselho de administração com profissionais de diferentes experiências.

O preço-alvo do BTG para o papel PSSA3 é R$ 61. Em relação ao último fechamento (14), o potencial de alta chega a 21,9%.

Para a XP, os principais trunfos da RD Saúde (RADL3) são:

• A defensividade do varejo farmacêutico em um ambiente macroeconômico difícil;
• O crescimento de vendas nas mesmas lojas e as margens brutas proporcionadas pelo avanço dos genéricos de semaglutida;
• A qualidade da companhia e a elevada liquidez da ação; e
• A ampla presença geográfica e elevada densidade de lojas.

Esse último, inclusive, é considerado pelos analistas um mitigador da possível concorrência de marketplaces na venda de medicamentos, como iFood, Shopee, Mercado Livre e Rappi.

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Os analistas enxergam que a RD Saúde tem se destacado em ESG em comparação aos outros players do setor, principalmente por suas iniciativas relacionadas à sustentabilidade, como a mensuração e redução da pegada de carbono.

O papel RADL3 deve chegar a R$ 26, nos cálculos da XP. Isso representa uma alta de 33%.

A entrada da Cyrela (CYRE3) no portfólio do BB Investimentos foi resultado, principalmente, do balanço trimestral mais recente da companhia.  No segundo trimestre, a empresa lançou 20 empreendimentos que geraram vendas de R$ 3,9 bilhões, uma alta de 30% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Para os analistas, as margens da Cyrela permanecem resilientes, a estrutura de capital da companhia é equilibrada e dá espaço para a incorporadora se manter estável enquanto o cenário de juros não volta para níveis mais atrativos para o mercado imobiliário.

No campo ESG, a empresa tem o Instituto Cyrela, responsável pelos investimentos sociais da companhia, que apoia projetos de educação, moradia e melhoria da qualidade de vida nas cidades em que a incorporadora está presente.

Para o BB Investimentos, o papel CYRE3 pode chegar a R$ 39,30 até o fim de 2026, o que pode gerar uma valorização de 55%.

As outras ações das carteiras

Além desses três papéis que foram incluídos nas versões mais recentes das carteiras recomendadas de ESG, os portfólios possuem outras ações de destaque.

Oito ações receberam indicações de duas equipes de análises diferentes:

• B3 (B3SA3)
• Itaú (ITUB4)
• Localiza (RENT3)
• Motiva (MOTV3)
• Rede D'Or (RDOR3)
• Sabesp (SBSP3)
• Suzano (SUZB3)
• Weg (WEGE3)