Fundo imobiliário ALZR11 vai ao mercado em busca de até R$ 530,5 milhões; veja os detalhes

O mercado de fundos imobiliários (FIIs) tem mais uma oferta para acompanhar. O Alianza Trust Renda (ALZR11) aprovou sua 9ª emissão de cotas, em uma operação que pode levantar até R$ 530,5 milhões, conforme fato relevante divulgado ao mercado.

Pelo documento, a operação prevê a emissão inicial de 40 milhões de novos papéis, ao preço de R$ 10,61 por cada, sem considerar a taxa de distribuição primária. Com a cobrança adicional de R$ 0,10, o valor de subscrição chega a R$ 10,71 por unidade.

A cifra definida está acima da cotação atual do ALZR11, que, nesta sexta-feira (23), era negociado a R$ 10,43 por volta das 13h50 (horário de Brasília), na bolsa.

ALZR11 pode ampliar a oferta

A quantidade inicialmente ofertada poderá ser ampliada em até 25%, caso haja demanda adicional. Com isso, o número total de novas cotas poderá chegar a 50 milhões.

Considerando o preço de emissão, a captação máxima poderá alcançar, portanto, aproximadamente R$ 530,5 milhões.

Direito de preferência

A oferta será destinada a investidores profissionais, que possuem mais de R$ 10 milhões aplicados, mas os cotistas atuais também poderão participar por meio do direito de preferência.

O fator de proporção para o exercício do direito de preferência foi estabelecido em 0,24335414877. Na prática, isso significa que, para cada 100 cotas do ALZR11 que o investidor possuir na data de corte, poderá subscrever 24 novos papéis.

A operação também admite distribuição parcial, desde que seja subscrito e integralizado, no mínimo, R$ 1,06 milhão. Caso esse valor não seja alcançado, a oferta será cancelada. A emissão será coordenada pela XP Investimentos.

Para onde vai o dinheiro?

De acordo com o fundo, os recursos líquidos captados serão utilizados para a aquisição de ativos-alvo, que não foram divulgados, e para o pagamento de encargos.

Em seu relatório gerencial, o ALZR11 informou ter R$ 388 milhões em caixa e valores mobiliários, enquanto as obrigações relacionadas a Certificados de Recebíveis (CRIs) somam R$ 544,3 milhões, considerando vencimentos até 2041.

Para os próximos 12 meses, a projeção é de desembolso de R$ 34,6 milhões em juros e R$ 41,6 milhões em amortizações. Juntos, os compromissos equivalem a 37% da receita bruta anualizada do veículo, de R$ 203,6 milhões, segundo o documento.

Atualmente, o patrimônio líquido do ALZR11 é de R$ 1,76 bilhão.