Mais de 55% em dividendos: veja as empresas que pagaram mais que a Petrobras (PETR4) em 12 meses e saiba se elas podem repetir a dose
Ranking da Quantum Finance destaca empresas que não aparecem tanto no noticiário financeiro, mas que pagaram bons proventos entre abril de 2024 e março de 2025
Em questão de três meses, muita coisa pode mudar — inclusive as cinco empresas com os maiores dividend yields (DY), especialmente em um período tão cheio de surpresas.
Se, no começo do ano, quatro “desconhecidas” da B3 expulsaram a Petrobras (PETR4) do top 4 do ranking, agora a estatal começa a subir na classificação dos maiores DY, ocupando o quarto lugar.
Vale lembrar que o dividend yield é calculado dividindo-se o valor total dos dividendos pagos por uma empresa nos últimos 12 meses pelo preço da ação, sendo um indicador que mostra o retorno apenas com os proventos pagos por uma companhia.
- VEJA MAIS: Momento pode ser de menos defensividade ao investir, segundo analista; conheça os ativos mais promissores para comprar em abril
O levantamento feito pela Quantum Finance, considerando as cotações no período de 12 meses que foi de 02/04/2024 a 31/03/2025 e mostra que as seguintes empresas entregaram o maior retorno aos acionistas com dividendos no período:
- SYN Prop & Tech (SYNE3), com DY de 59,43%;
- Allied Tecnologia (ALLD3), com DY de 34,27%;
- Embpar Participações (EPAR3), com DY 23,99%;
- Petrobras (PETR4), com DY de 21,23%;
- Ânima Holding (ANIM3), com DY de 20,47%.
A SYN Prop & Tech (SYNE3) e a Allied Tecnologia (ALLD3) mantiveram as medalhas de ouro e prata, respectivamente, quando a questão é DY, com poucas oscilações durante o período do levantamento.
Já a Embpar (EPAR3) teve um aumento de mais de 1% no dividend yield, dando fôlego para que os papéis da empresa roubassem a medalha de bronze.
Leia Também
Mercado torce o nariz para Casas Bahia (BHIA3): ações derretem mais de 16% com aumento de capital e reperfilamento de dívidas
Oncoclínicas (ONCO3): grupo de acionistas quer destituir conselho; entenda
O que pode ser uma bênção para uma empresa acaba sendo uma maldição para outra, como a Ânima (ANIM3), empresa do setor de educação, pode atestar. O DY da empresa de educação recuou mais de 9% no período analisado, e a empresa caiu para o quinto lugar, ficando atrás da Petrobras (PETR4).
As 10 maiores pagadoras de dividendos
No levantamento completo, a Quantum Finance mapeou as dez melhores pagadoras da bolsa entre abril de 2024 e março de 2025.
- VEJA TAMBÉM: Empresa brasileira que pode ‘surpreender positivamente’ é uma das 10 melhores ações para comprar agora – confira recomendação
A consultoria considerou apenas empresas com 100% de presença em bolsa no período e com ações que tiveram pelo menos um negócio diário. Confira o ranking na íntegra:
| Ranking | Nome | Ticker | Dividend Yield | Retorno das ações |
|---|---|---|---|---|
| 1 | SYN Prop & Tech | SYNE3 | 59,43% | 36,78% |
| 2 | ALLIED ON NM - ALLD3 | ALLD3 | 34,27% | -2,86% |
| 3 | Empar | EPAR3 | 23,99% | -22,79% |
| 4 | Petrobras | PETR4 | 21,23% | 20,76% |
| 5 | Ânima | ANIM3 | 20,47% | -46,31% |
| 6 | São Carlos | SCAR3 | 19,41% | -23,28% |
| 7 | Petrobras | PETR3 | 19,29% | 27,93% |
| 8 | Petrorecsa | RECV3 | 16,66% | -17,48% |
| 9 | Kepler Weber | KEPL3 | 16,46% | -21,16% |
| 10 | Marfrig | MRFG3 | 16,20% | 104,41% |
Com a ajuda de Ruy Hungria, analista da Empiricus Research e colunista do Seu Dinheiro, vamos conhecer um pouco mais sobre as empresas que ocupam o top 5.
E, o mais importante, se é possível que essas ações repitam o feito e paguem bons dividendos em 2025.
Conheça mais sobre as empresas com maior retorno de dividendos
SYN Prop & Tech (SYNE3)
Ocupando o primeiro lugar do ranking, a SYN Prop & Tech (SYNE3) foi criada após uma cisão parcial do negócio da Cyrela (CYRE3).
A incorporadora foca em imóveis comerciais, especificamente shoppings e edifícios corporativos de alto padrão. O portfólio é relativamente concentrado: há empreendimentos em São Paulo, Rio de Janeiro e Goiás.
Em 2024, a companhia vendeu parte do portfólio de shoppings para o fundo imobiliário XP Malls (XPML11) por R$ 1,85 bilhão, o que marcou uma das maiores transações da história do setor.
- VEJA MAIS: ‘Efeito Trump’ na bolsa pode gerar oportunidades de investimento: conheça as melhores ações internacionais para comprar agora, segundo analista
A companhia decidiu, então, distribuir parte desse caminhão de dinheiro aos acionistas. Em setembro do ano passado, a Syn anunciou o pagamento de R$ 440 milhões em dividendos, o equivalente a R$ 2,88 por ação.
Outro fator que contribuiu significativamente para o pagamento de proventos tão relevantes foi a redução de capital de R$ 560 milhões feita pela empresa no começo de dezembro.
Esse valor também foi parar na conta dos acionistas, resultando em um pagamento de R$ 3,66 por ação.
Diferentemente do que aconteceu com outras ações do ranking, a SYNE3 viveu um ano bom tanto em termos de remuneração para os investidores quanto em valorização do papel: a alta foi de 182% no ano, o que faz com o que o DY de 52% seja ainda mais louvável.
Ao todo, a incorporadora registrou lucro líquido em 2024 de R$ 57,8 milhões, um aumento de 401% em relação a 2023.
A má notícia, no entanto, é que esse fenômeno não deve se repetir, já que a distribuição ocorreu em razão de um evento pontual com a venda dos shoppings, na visão de Ruy Hungria.
Allied Technologies (ALLD3)
A segunda colocada aproveitou uma boa posição de caixa e dividendos acumulados de anos anteriores para “turbinar” os pagamentos aos acionistas em 2024.
Além disso, ainda conseguiu manter uma boa performance na bolsa, uma tarefa que não foi exatamente fácil em um ano em que a Selic voltou a subir e o Ibovespa caiu 10%. A Allied Technologies (ALLD3) subiu 20,6% em 2024 e pagou dividendos na casa de 34,54%.
Apesar de não ter muito destaque no noticiário financeiro, a Allied é a maior distribuidora de produtos eletrônicos no Brasil, como celulares, notebooks e TVs. Ela tem a maior rede de lojas da Samsung da América Latina.
- E MAIS: ‘Nem todas as empresas da bolsa vão sofrer com a economia’, diz analista; confira as 5 melhores ações para buscar dividendos em abril
Outro fator que ajudou a companhia foi a “boa posição de caixa”, segundo o analista da Empiricus Research. Em 2024, o valor em caixa encerrou o ano com R$ 428 milhões. Por outro lado, a dívida bruta era de R$ 556,1 milhões.
Desse modo, a perspectiva de Hungria é de que o DY tão alto da Allied não se repita para 2025.
DIVIDENDOS: Por que AÇÕES da PETROBRAS são novamente destaque do mês
Embpar (EPAR3)
O dividend yield expressivo da companhia no terceiro lugar do ranking da Quantum Finance é digno de uma série de mistério.
Em 2024, a Embpar (EPAR3), empresa que atua no setor de logística e florestal, teve proventos na casa de 22,94% e viu o papel cair 43,33%. Neste ano, a empresa registra queda de 14,42%.
No final do ano, os acionistas receberam os dividendos acumulados do ano: o pagamento obrigatório da companhia, após ter registrado lucro em 2023, e um pagamento complementar, aprovado em dezembro.
No total, o montante foi de R$ 18 milhões, um valor quase “insignificante” para as maiores empresas da bolsa, mas bastante considerável para uma empresa que tem valor de mercado de meros R$ 82,5 milhões.
A queda das ações em 2024 ajudou a métrica de dividendos a subir significativamente. Ainda assim, só a desvalorização do papel parece insuficiente para explicar como a companhia pagou relativamente mais dividendos que a Petrobras, uma empresa com tradição de bons pagamentos.
O fato de a empresa ter uma liquidez muito baixa e ser pouco conhecida na bolsa são fatores que indicam que, provavelmente, este DY alto tenha sido uma ocorrência atípica.
Petrobras (PETR4)
Em quarto lugar, a Petrobras (PETR4), que subiu 18,9% no ano passado, pagou dividendos na casa dos 21,8%, um número notório para uma empresa blue chip (com grande valor de mercado).
Foram seis pagamentos aos acionistas ao longo de 2024, incluindo dividendos extraordinários de R$ 20 bilhões aprovados no final do ano.
Com isso, a estatal provou que, mesmo com todo o risco político e polêmica sobre a distribuição dos resultados aos acionistas ao longo do ano, continuou recompensando os investidores que estão em busca de dividendos.
“Apesar de esperarmos um dividend yield menor do que nos últimos anos, ainda vemos a Petrobras gerando muito caixa com o petróleo e o dólar nos níveis atuais, e continuará com potencial de distribuir níveis acima de 10% de dividendos nos próximos anos, o que deve mantê-la entre as principais pagadoras de proventos da bolsa”, comenta o analista.
Apesar disso, Hungria acredita que as ações já estão negociando próximas do preço justo, mantendo uma recomendação neutra.
A Petrobras está entre as ações recomendadas na carteira Vacas Leiteiras, da Empiricus Research. Apesar de ter voltado a ser recomendada, a expectativa de dividendos recuou na comparação com os anos anteriores por conta da queda recente do petróleo, segundo o analista.
- VEJA MAIS: Prazo para declaração do Imposto de Renda 2025 já começou; saiba como acertar as contas com o Leão
Ânima (ANIM3)
Depois de uma “seca” de cinco anos de dividendos, a empresa de educação Ânima (ANIM3) voltou a fazer pagamentos para os acionistas. Ao todo, a empresa pagou R$ 246,8 milhões em dividendos.
A empresa de educação ainda fechou o ano passado com lucro líquido de R$ 48,9 milhões no quarto trimestre de 2024 e de R$ 2,5 bilhões no acumulado do ano.
Apesar de o dividend yield elevado (20,7%) chamar a atenção à primeira vista, vale lembrar que a ação — que não integra a carteira do Ibovespa, principal índice da B3 — caiu quase 60% no ano, o que contribuiu para “inflar” o número.
“A Ânima aproveitou uma melhora de resultados durante o ano para distribuir uma porção relevante da reserva de lucros, mas é algo que não deve ser tratado como recorrente”, comenta Hungria.
COMPARTILHAR
Embraer (EMBJ3) recebe R$ 1 bilhão do BNDES para aumentar exportações de jatos comerciais
Financiamento fortalece a expansão da fabricante, que prevê aumento nas entregas e vive fase de demanda recorde
Raízen (RAIZ4): membros do conselho renunciam no meio do mandato; vagas serão ocupadas por indicados de Shell e Cosan
Um dos membros já havia deixado cargo de diretor vice-presidente financeiro e de relações com investidores da Cosan
A hora da Localiza (RENT3) chegou? O que levou mais esse banco a retomar o otimismo com as ações
Depois de o Itaú BBA ter melhorado projeções para a locadora de veículos, agora é a vez de o BTG Pactual reavaliar o desempenho da companhia
Executivos da empresa que Master usou para captar R$ 12,2 bilhões do BRB também foram sócios em fintech suspensa do Pix após ataque hacker, diz PF
Nenhum dos dois executivos da Tirreno, empresa de fachada usada pelo Master, estavam na Nuoro quanto esta foi suspeita de receber dinheiro desviado de golpe bilionário do Pix
Americanas (AMER3) aceita nova proposta da BandUP! para a venda da Uni.Co, dona da Imaginarium e Pucket; entenda o que falta para a operação sair do papel
A nova oferta conta com os mesmos termos e condições da proposta inicial, porém foi incluído uma provisão para refletir novas condições do edital de processo competitivo
Vale tudo pelos dividendos da Petrobras (PETR4)? O que esperar do plano estratégico em ano de eleição e petróleo em queda
A estatal está programada para apresentar nesta quinta-feira (27) o novo plano de negócios para os próximos cinco anos; o Seu Dinheiro foi atrás de pistas para contar para você o que deve ser divulgado ao mercado
Lula mira expansão da Petrobras (PETR4) e sugere perfuração de gás em Moçambique
O presidente afirmou que o país africano tem muito gás natural, mas não tem expertise para a extração — algo que a Petrobras pode oferecer
Mais um adeus à B3: Controladora da Neoenergia (NEOE3) lança OPA para comprar ações e retirar empresa da bolsa
A espanhola Iberdrola Energia ofereceu um prêmio de 8% para o preço dos papéis da Neoenergia; confira o que acontece agora
Banco Master: Light (LIGT3) e Gafisa (GFSA3) dizem não ter exposição ao banco, após questionamentos da CVM
A Light — em recuperação judicial — afirmou que não mantém qualquer relação comercial, operação financeira ou aplicação ligada ao Banco Master ou a instituições associadas ao conglomerado.
Hapvida (HAPV3) revive pesadelo do passado… só que pior: além do balanço, o que realmente está por trás da queda de 42% em um dia?
Não é a primeira vez que as ações da Hapvida são dilaceradas na bolsa logo após um balanço. Mas agora o penhasco foi maior — e tem muito mais nisso do que “só” os números do terceiro trimestre
Sem esclarecer irregularidades, Banco Master diz não ser responsável por R$ 12,2 bilhões repassados ao BRB
Segundo o Master, a empresa que deu origem ao crédito foi a responsável pela operação e pelo fornecimento da documentação com irregularidades
Após privatização e forte alta, Axia Energia (AXIA3), Ex-Eletrobras, ainda tem espaço para avançar, diz Safra
O banco Safra reforçou a recomendação outperform (equivalente a compra) para a Axia Energia após atualizar seus modelos com os resultados recentes, a nova política de dividendos e premissas revisadas para preços de energia. O banco fixou preço-alvo de R$ 71,40 para AXIA3 e R$ 77,60 para AXIA6, o que indica retorno potencial de 17% […]
Neoenergia (NEOE3) levanta R$ 2,5 bilhões com venda de hidrelétrica em MT, mas compra fatia na compradora e mantém participação indireta de 25%
Segundo a Neoenergia, a operação reforça sua estratégia de rotação de ativos, com foco na otimização do portfólio, geração de valor e disciplina de capital.
Hapvida (HAPV3): Itaú BBA segue outras instituições na avaliação da empresa de saúde, rebaixa ação e derruba preço-alvo
As perspectivas de crescimento se distanciaram das expectativas à medida que concorrentes, especialmente a Amil, ganharam participação nos mercados chave da Hapvida, sobretudo em São Paulo.
BRB já recuperou R$ 10 bilhões em créditos falsos comprados do Banco Master; veja como funcionava esquema
Depois de ter prometido mundos e fundos aos investidores, o Banco Master criou carteiras de crédito falsas para levantar dinheiro e pagar o que devia, segundo a PF
Banco Master: quem são os dois empresários alvos da operação da PF, soltos pela Justiça
Empresários venderam carteiras de crédito ao Banco Master sem realizar qualquer pagamento, que revendeu ao BRB
Uma noite sobre trilhos: como é a viagem no novo trem noturno da Vale?
Do coração de Minas ao litoral do Espírito Santo, o Trem de Férias da Vale vai transformar rota centenária em uma jornada noturna inédita
Com prejuízo bilionário, Correios aprovam reestruturação que envolve demissões voluntárias e mais. Objetivo é lucro em 2027
Plano prevê crédito de R$ 20 bilhões, venda de ativos e cortes operacionais para tentar reequilibrar as finanças da estatal
Supremo Tribunal Federal já tem data para julgar acordo entre Axia (AXIA3) e a União sobre o poder de voto na ex-Eletrobras; veja
O julgamento acontece após o acordo entre Axia e União sobre poder de voto limitado a 10%
Deixe o Banco do Brasil (BBAS3) de lado: para o Itaú BBA, é hora de olhar para outros dois bancões — e um deles virou o “melhor da bolsa”
Depois da temporada de balanços do terceiro trimestre, o Itaú BBA, que reiterou sua preferência por Nubank (ROXO33) e Bradesco (BBDC4), enquanto rebaixou a indicação do Santander (SANB11) de compra para neutralidade. Já o Banco do Brasil (BBAS3) continua com recomendação neutra
