Pesou o clima: medidas que substituem alta do IOF serão apresentadas a Lula nesta terça (10); mercados repercutem IPCA e negociação EUA-China

As medidas discutidas pelo governo com líderes no Congresso para substituir a polêmica elevação do IOF, divulgadas pelo ministro Fernando Haddad na noite de domingo, pesaram o clima ontem entre os investidores e no setor produtivo.

Chamaram a atenção principalmente o fim da isenção de imposto de renda de LCIs e LCAs, que passariam a ser tributadas em 5%, e o fim da alíquota reduzida da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) válida para fintechs, que passariam ser tributadas como gente grande.

Ao longo do dia, apurações da imprensa revelaram mais propostas além das que já haviam sido divulgadas, como a elevação do IR para o investimento em ações e a extensão da alíquota de 5% para todos os investimentos isentos. Eu reuni todas as mudanças na tributação dos investimentos que foram discutidas aqui nesta matéria.

O texto da Medida Provisória que reúne essas propostas ainda não é público, nem sabemos se todas elas serão aprovadas pelo Congresso. Fato é que Haddad prometeu apresentar as medidas ao presidente Lula nesta terça (10).

O clima também pesou na Eletrobras (ELET3), literalmente. Mas não ontem, e sim nos últimos anos.

Prestes a completar três anos de privatização no próximo sábado (14), a elétrica viu sua ação ordinária girar em falso e, depois de uma queda, voltar ao mesmo patamar de preço da época da desestatização.

Uma das razões foi o excesso de chuvas, mas não só. O governo também teve parte nesse desempenho “xoxo”. Na nossa reportagem especial de hoje, a Bia Azevedo nos conta essa história e as razões por trás da decepção com as ações.

E se você foi um daqueles que investiram parte do FGTS nos papéis da Eletrobras na época da privatização, é possível que esteja bastante decepcionado.

Sempre que surge a oportunidade de alocar uma parcela do FGTS em ativos com maior potencial de retorno — como ações ou a compra da casa própria — a recomendação de especialistas é que se aproveite.

Afinal, o rendimento do fundo de garantia é bem baixinho, e ele fica parado por muitos anos, sem poder ser mexido.

Mas no caso das ações ELET3, o investimento ainda não deu frutos. A Maria Carolina Abe comparou o desempenho dos fundos mútuos de privatização da Eletrobras com o retorno do FGTS ao longo desses três anos nesta outra reportagem.

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Governo faz alerta para possível aperto das contas públicas em 2027 e precatórios podem ser impactados. Veja como antecipar o seu pagamento e receber em até 5 dias úteis.

ESQUENTA DOS MERCADOS

Os investidores continuam segurando o fôlego enquanto aguardam o desfecho das negociações entre Donald Trump e Xi Jinping.

Os representantes dos EUA e da China se reuniram em Londres ontem para retomar conversas sobre um acordo tarifário, colocando um ponto final na guerra comercial deflagrada por Trump.

Porém, as equipes demonstraram não ter pressa. As negociações entre as duas potências não têm prazo para acabar — mas contam com uma estratégia sem precedentes. Você confere os bastidores da conversa na reportagem da Carolina Gama.

Em meio à espera, as bolsas asiáticas encerraram o pregão desta terça-feira (10) sem uma direção única. A exceção foi a China, que finalizou o dia com os principais índices no vermelho.

Nesta manhã, os índices futuros de Nova York também operam em leve queda.

Já as bolsas europeias abrem as negociações perto da estabilidade. Por lá, os investidores ainda reagem à divulgação da taxa de desemprego do Reino Unido, que atingiu o maior patamar desde julho de 2021.

Por aqui, os mercados repercutem a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de maio e continuam de olho nas medidas do governo para substituir o aumento do IOF.

Outros destaques do Seu Dinheiro:

CARTEIRA RECOMENDADA
Renda fixa em junho: Tesouro IPCA+ e debênture da Sabesp são destaques; indicações incluem títulos isentos como CRIs, LCAs e a nova LCD. Veja o que BB Investimentos, BTG Pactual, Itaú BBA e XP recomendam comprar na renda fixa em junho.

COMPENSAÇÃO DO IOF
Ainda vale a pena investir em LCI e LCA com o imposto de 5% proposto por Haddad? Fizemos as contas. Taxação mexe com um dos investimentos preferidos do investidor pessoa física; LCI e LCA hoje são isentas de imposto de renda.

EM GRANDE ESTILO
BDRs da JBS (JBSS32) estreiam em alta na B3 e Citi diz o que fazer com os papéis agora. Na despedida, as ações JBSS3 terminaram o pregão de sexta-feira (6) com alta de 1,93%, negociadas a R$ 39,03.

LEÃO COM MAIS APETITE
“Caixa de Pandora tributária”: governo quer elevar Imposto de Renda sobre JCP para 20% e aumentar CSLL. Como isso vai pesar no bolso do investidor? Governo propõe aumento no Imposto de Renda sobre JCP e mudanças na CSLL; saiba como essas alterações podem afetar seus investimentos.

LÁ VAMOS NÓS DE NOVO…
FIIs e fiagros voltam a entrar na mira do Leão: governo quer tirar a isenção de IR e tributar rendimentos em 5%; entenda. De acordo com fontes ouvidas pelo Valor Econômico, a tributação de rendimentos de FIIs e fiagros, hoje isentos, entra no pacote de medidas alternativas ao aumento do IOF.

ALTERNATIVAS EM XEQUE
IOF em debate: Congresso não tem compromisso de aprovar as medidas propostas pelo governo, diz presidente da Câmara. Declaração de Hugo Motta aconteceu após reunião de quase seis horas entre o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, e lideranças do Congresso no domingo (8).

ISENÇÕES NA MIRA
Pente fino dos impostos chega nas deduções de despesas médicas no Imposto de Renda — Hugo Motta defende criação de teto. O presidente da Câmara dos Deputados participou de evento nesta segunda-feira (9) e falou sobre as pautas do Congresso para os próximos dias.

NA MIRA DO LEÃO
Alternativa ao IOF: investimento em ações também pode estar na mira do governo; veja o que se sabe até agora. Por ora, todas as medidas aventadas vão na direção de aumentar as receitas do governo – nada de cortar gastos foi adiante nas negociações entre a equipe econômica e os líderes do Congresso, que se reuniram durante horas na noite neste domingo (08).

TAXAÇÃO GERAL
Não são só as LCIs e LCAs! CRI, CRA e debêntures incentivadas também devem perder isenção; demais investimentos terão alíquota única. Pacote de medidas para substituir o aumento do IOF propõe tributação de 5% em todos os títulos de renda fixa hoje isentos, além de alíquota única de 17,5% nas demais aplicações.

É PARA COMPRAR
UBS BB considera que essa ação entrou nos anos dourados com tarifas de Trump como um “divisor de águas”. Importações desse segmento já estão sentindo o peso da guerra comercial — uma boa notícia para essa empresa que tem forte presença no mercado dos EUA.

COMPRAR OU VENDER?
Dividendos extraordinários pelo caminho? A nova recomendação de Santander e BofA para as ações da Petrobras (PETR4). Os dois bancos dizem o que os acionistas devem fazer com o papel da estatal diante de um horizonte de preços mais baixos do petróleo.

NOS TRIBUNAIS
Petrobras (PETR4): empresa envolvida na Operação Lava Jato cita petroleira em processo de falência e pede pagamento bilionário; saiba mais. A petroleira está sendo acusada de causar supostos prejuízos à empresa, os quais estão relacionados ao “Projeto Sondas”.

CARA DEMAIS?
Por que o UBS BB deixou de recomendar a compra de Raízen (RAIZ4) agora — ações lideraram perdas do Ibovespa com queda de 4%. Enquanto o banco suíço muda a indicação para o papel, gigante de Wall Street ainda vê oportunidade nos ativos da companhia na carteira; entenda as diferenças nas recomendações.

DECOLANDO
Ações da Gol disparam até 15% na bolsa após companhia aérea divulgar boas notícias ao mercado; veja quais foram. A maior novidade foi o fim da saga do Chapter 11, com o anúncio do encerramento da recuperação judicial nos EUA.

A ESTRATÉGIA DO FII
Maior fundo imobiliário de renda urbana da B3 vende imóvel locado pelo Insper por R$ 170 milhões; veja o que muda para os cotistas. O FII anunciou nesta segunda-feira (9) que firmou um acordo para a venda total do edifício localizado na Rua Quatá, em São Paulo.

APÓS CAPTAÇÃO RECORDE
Fundo imobiliário TRXF11 adiciona 13 imóveis na carteira por mais de R$ 530 milhões e turbina portfólio com inquilinos de peso. Com a compra, o TRX Real Estate incrementa não apenas a carteira de ativos, mas também de inquilinos.

ADEUS, CARTÃO
É recorde de Pix: brasileiros fazem quase 280 milhões de transações em um dia e valor passa de R$ 135 bilhões. O recorde diário anterior tinha sido registrado em 20 de dezembro de 2024, dia do pagamento da segunda parcela do décimo terceiro salário, com 252,1 milhões de movimentações.

IA NOS BANCOS
No Banco do Brasil (BBAS3), inteligência artificial dará dica da melhor linha de crédito para os clientes clientes; saiba como vai funcionar. Essa é a primeira aplicação de IA generativa na interação com pessoas físicas do BB, que vê chance de provisões diminuírem com o uso da tecnologia.

UM EMOJI PARA CHAMAR DE SEU
iOS 26: o que está por trás do novo sistema da Apple que promete surpreender usuários. O sistema aposta em design repaginado, ferramentas para chamadas e mensagens, e melhorias de acessibilidade.

PRIMEIRO EMPREGO
Chamada final para Volkswagen, Corteva, Jeitto e Cix; confira essas e outras vagas para estágio e trainee com remuneração de até R$ 13 mil. Os aprovados nos programas de estágio e trainee devem começar a atuar até o segundo semestre de 2025; as inscrições ocorrem durante todo o ano.

CHARGERS VS. CHIEFS
Venda de ingressos para o NFL São Paulo Game 2025 começa essa semana; saiba como garantir o seu. Partida entre Los Angeles Chargers e Kansas City Chiefs acontece na Neo Química Arena, estádio do Corinthians, dia 5 de setembro; público geral tem acesso a ingressos a partir desta quinta-feira (12).

THE BEST OF BROADWAY
Tony Awards 2025: veja a lista de premiados no ‘Oscar’ do teatro’. Cerimônia contou com performance original do elenco de ‘Hamilton’ e apresentação da estrela de “Wicked”.

ENTREVISTA EXCLUSIVA
Café é o novo vinho? Um papo com o único brasileiro entre as melhores cafeterias do mundo. Gabriel Penteado, da premiada Cupping Café, explica as semelhanças e as diferenças entre os wine e os coffee lovers.